本文是一篇营销毕业论文，本文以SX银行为例，结合信息不对称理论、嵌入性理论、产品创新理论以及STP理论，对SX银行小微信贷产品存在的问题进行调查与分析。
第一章绪论
第一节选题的背景和意义
一、选题背景
SX银行作为城市商业银行，是银行业蓬勃发展的产物，我国第一家城市商业银行是诞生于20世纪80年代的城市信用社，当时其业务定位是“为中小企业提供金融支持，服务于地方经济。”而SX银行是由5家城市商业银行合并而成，他们的前身即为各地城市信用社，因此SX银行背负着扶持中小企业、为中小企业提供金融支持的历史使命。此外，由于SX银行与传统的四大行等大型商业银行在经营规模、成长历程、目标市场等方面有所不同，需要摸索出适合自身经营发展需要的经营管理模式，中大型企业在信贷需求方面，会优先考虑贷款期限长、贷款额度大且利率较低的大型商业银行，城市商业银行比如SX银行需要借助小微信贷业务实现自身的成长与发展，而同时，长期以来小微企业在信贷市场中都受到大型商业银行轻视，苦于“贷款无门”的他们，也能够从城市商业银行获得融资渠道。
在我国，小微企业作为国民经济的重要组成部分，在税收收入、提供就业、科技创新等方面发挥着至关重要的作用，是激发市场经济活力的重要源泉，但同时我国小微企业普遍经营规模小、管理方式落后、财务信息不规范、抗风险能力弱等自身问题，加之受到国内外严峻的经济形势的影响，特别是新冠肺炎的冲击，小微企业仍面临着经营现金流不稳定、融资难，融资成本高等发展困境，为此我国特别重视小微企业发展，大力践行普惠小微金融，金融机构纷纷出台各类小微信贷产品，满足小微企业融资需求。《2021年政府工作报告》将“不断创新，灵活帮助中小企业解决融资问题，继续坚持实施小微企业贷款还本息延期政策，进一步加大对普惠金融的支持力度”“引导金融机构适度扩大信用贷款，提高首贷户数量，提高随借还款比例，引导资金向科技创新领域倾斜，拓宽贷款资源流向小微企业的路径，重点扶持因疫情影响严重的行业企业扶持”。作为2021年工作重点之一，多措并举解决小微企业生存困境。
第二节研究综述
一、国外研究现状
目前国外研究更重视从宏观的角度研究金融机构小微信贷业务，分析金融机构对小微信贷的供给、影响因素和风险。
（一）关于金融机构小微信贷供给的研究
国外基本从行业层面分析小微企业与金融机构在信贷业务上的关系，涉及的关键要素就是银行供给方面对小微信贷业务的满足程度。关于金融机构小微信贷供给研究中，指出信贷产品是一种金融资源，银行向小微企业提供融资条件较为苛刻，Macmillan（1937）为首的“金融产业委员会”认为，信贷产品也是一种金融资源，但更向经济环境中的优势个体倾斜，小微企业作为弱势个体，很难获得这一金融资源，中小企业的融资需求存在缺口，即“麦克米伦缺口”。“缺口”存在意味着金融机构供给不足，且供给意愿不足。Arora（2010）认为，金融机构会根据企业门槛、成本、环境、感受等提供贷款，小微企业往往难以获得期限较长、金额较大的贷款业务，甚至面对更加严苛的审核条件。可以看出金融机构给予小微企业的信贷政策较为严苛，在供给端明显重视程度不足。这就导致小微企业倾向于其他融资渠道，反而致使金融机构对于小微信贷业务重视程度不足RebelA.Cole，TatyanaSokolyk（2018）认为在长期得不到信贷需求满足的情况下，小微企业会产生放弃去银行获取信贷支持的想法和行为。金融机构出于利益成本考虑减少小微信贷规模，势必会导致企业采取其他融资方法，另辟融资渠道，这让金融机构对小微信贷产品重视程度进一步下滑。
第二章相关概念及理论
第一节小微信贷相关概念
一、小微企业的划分
狭义的小微企业主要包含小型、微型企业，但通过商业银行广泛实践来看，广义的小微企业主要小型企业、微型企业和个体工商户，也被应用至银行监管的统计口径中，本论文中的小微企业为广义上的小微企业。
根据工信部等多部委联衔出台的《关于印发中小企业划型标准规定的通知》规定，小微企业的划分标准如表2.1。
二、小微信贷产品
小微信贷产品是指为小型、微型企业、小微企业主及个体工商户提供经营性融资服务的总称，既包含准入条件、金额、期限、利率、还款、支付、担保方式等产品要素，也包含产品营销渠道、业务受理、尽职调查、审查审批、发放支付、贷后管理等业务全流程环节，是金融机构发放贷款的载体。
目前市场中的小微信贷产品纷繁众多，根据担保方式不同，可以分为信用贷、担保类、抵/质押类、组合类等；根据办理方式不同，可以分为自营贷款、委托贷款、和联合贷款；根据借款主体不同可以分为个人贷款和法人贷款，其中个人贷款又包含个体工商户和小微企业主，根据业务模式分为线下贷款、半线上半线下贷款和线上贷款。
第二节理论基础
一、信息不对称理论
1970年代，以迈克尔·斯彭斯的学人启动了对信息不对称现象的关注度，逐渐发展形成了信息不对称理论。他们认为，活跃于市场经济中的主体因为各自情况的差异，所掌握的信息范围、数量及真实度等均存在差异；相对而言，信息掌握充分度较高的主体，在进行市场交易的过程中处于优势地位；反而则处于劣势地位。在交易的过程中，信息不对称态势也会出现动态变化，处于劣势的主体普遍会主动向处于优势的主体积极获取信息。
信息不对称现象在商业银行小微信贷领域表现得尤为突出，是商业银行在小微实践中力争解决的难点和痛点。相比大中型企业，小微企业往往存在公司治理专业化水平低，财务制度不健全等劣势，这些因素导致商业银行无法全面掌握小微企业的真实经营信息，导致出现了具有一定普遍性的信息不对称问题，出于风险考量及资产质量，商业银行经常会通过增加担保、提高利率等措施进行风险缓释和补偿，减少可能产生的信用风险，从而引发小微企业融资难、融资成本高等问题。
二、嵌入性理论
卡尔•波兰尼提出，在制度过程背景中考察经济现象，可发现该现象实际上是介于非经济制度及经济之间的带有嵌入性特征的过程。嵌入性理论的提出，对企业和银行之间借贷经济关系的研究有着重要的意义。将银行业务嵌入到小微企业经营网络中去，可以有效获得较为准确的关键信息，比如获取小微企业的资金需求及动态。商业银行可以利用以业缘、地缘和人缘为基础的“本土化”模式开展小微企业信贷业务，依托小微企业嵌入性把一些不确定因素转换成可计量的风险，增加银行对小微企业的信任感，继而增加获得贷款的可能和尽可能多的贷款额度。
第三章SX银行小微信贷产品现状分析.............................16
第一节SX银行小微信贷业务发展历程...........................16
一、SX银行简介................................16
二、发展历程.......................................16
第四章SX银行小微信贷产品存在问题及原因分析...............................27
第一节SX银行小微信贷产品存在问题.....................................27
一、产品同质化严重，可替代性强................................27
二、产品定位不清晰，市场细分程度不足.......................28
第五章SX银行小微信贷产品优化策略.........................................32
第一节SX银行小微信贷产品STP战略提出.............................32
一、市场细分..............................32
二、目标市场选择..............................32
第五章SX银行小微信贷产品优化策略
第一节SX银行小微信贷产品STP战略提出
小微企业散布于各个行业各个领域，信贷需求丰富多样，以嵌入性理论为指导，分析确定SIP目标，以细分该行小微企业的信贷市场，进而进行准确定位，有的放矢地帮助该行制定优化策略，并确保策略的有效性。
一、市场细分
目前SX银行在客户市场细分领域已经呈现了一定的工作成果，通过借款主体和担保方式的分类进行初步的市场细分，对不同规模的小微企业推出了较具针对性的产品，但在需求调查中发现客户需求与实际放贷情况依然存在差距，因此需要进行更为严谨的市场细分。
目前SX银行本地小微企业涉及多个行业，其中包括不同行业的个体工商户，以及小型批发和零售业、制造业、租赁和商务服务业、科技创新企业等。不同行业企业的经营性质、抵押物、资金周转时间等存在差异。因此SX银行可以对各个行业中的小微信贷企业进行提取，针对其行业性质进行信贷产品设计和风险管理。
第六章结论与展望
第一节结论
小微企业融资问题由来已久，其资金困境问题在后续的市场和政策环境下日趋完善，小微企业进入蓬勃发展时期，而相应的小微企业信贷市场的发展同样迅速，小微信贷市场这一大蛋糕也成为金融机构竞相争抢的目标，而随着大数据技术发展，金融科技进入金融业务中，小微信贷市场的竞争也呈现出新的局面，传统信贷产品已经难以满足小微企业需求，需要金融机构对小微信贷产品进行不断优化与升级。本文以SX银行为例，结合信息不对称理论、嵌入性理论、产品创新理论以及STP理论，对SX银行小微信贷产品存在的问题进行调查与分析，得出以下结论：
其一，通过问卷和访谈调查，发现目前SX小微信贷产品存在产品同质化严重，可替代性强；产品定位不清晰，市场细分程度不足；产品审批流程繁琐，客户体验不佳；产品风险管控水平不足，不良率较高等问题，需要针对性地进行优化。
其二，通过STP战略分析，SX银行应当通过行业分类进行细分市场，通过客群分析确定不同信贷产品的目标客户；
其三，通过SX银行小微信贷产品的问题，以STP战略为基础，提出了以下几点产品优化策略：一是打造特色小微信贷产品体系，设计差异化产品；二要加强金融科技运用，实现产品精准定位；三要创新业务模式，优化产品流程；四是借助科技金融提升小微信贷产品风险管理水平。
参考文献（略）