我国的金融风险与防范
中国加入世界贸易组织以来,对于金融业的改革作出了很大的努力,也取得了很大的成效,但是中国金融业尤其是银行业仍然面临着很多的风险,如何有效得防范和控制金融风险对于我国金融业全面开放后提高竞争力有着重要的意义。
一 我国目前面临的主要的金融风险
(一) 银行业面临的主要的风险
1 不良贷款率较高
我国银行业面临着不良资产比例过高处置艰难的障碍,政府多次剥离商业银行的不良资产,截至2006年1季度,我国主要商业银行的不良贷款余额为13124. 7亿元,不良贷款率为8%。
2 我国银行贷款集中度很高
这种集中度主要表现在三个方面:客户集中、地区集中、投向行业集中。银行贷款的行业集中度也在提高,特别是房地产行业,截至2004年,中国的银行业的17万亿元信贷资产中约有一半是以房地产贷款或与房地产直接相关的形式存在的。
3 流动性风险
一方面,目前我国银行业面临着资本充足率偏低,商业银行拨备不足。另一方面,我国居民储蓄率居高不下,占到银行资金来源的60%左右。由于我国商业银行不良资产率高,资本充足率偏低,银行发放贷款的资金主要来自居民储蓄存款,若我国商业银行的贷款不能收回或不能按时收回,发生存款支付危机的可能性非常高。
4 市场风险
随着我国金融体制改革的逐渐深化,人民币汇率体制进一步完善,利率市场化步伐进一步加快,使我国银行业市场风险明显增大。我国银行业的改革开放在不断深化,金融创新和综合经营也在不断发展,商业银行将越来越多地涉足有价证券、外汇、黄金及其衍生产品交易,在获取不断增加的利润同时金融产品价格变动所引致的市场风险也不断显现和增长。
5 操作风险
根据《巴塞尔新资本协议》的界定,操作风险是指由不完善或有问题的内部程序人员及系统或外部事件所造成损失的风险。主要表现在:①没有建立起有效的贷款质量监控和风险防范机制;②内部约束机制和监督机制不健全。
(二) 证券市场的风险
总体我国境内上市公司质量欠佳,掺有虚假成份,很多公司上市纯粹是为了圈钱;证券公司收入结构不合理,资产质量不高,累积风险严重,一批证券公司已处于严重资不抵债局面;证券公司挪用客户资金问题层出不穷,总体道德风险严重。投资者风险意识淡薄。.这些情况表明股市风险已成为当前我国金融风险最危险的部分,一旦发生问题,其破坏性将大大超过银行信用风险。
(三) 房地产业的金融风险
代写硕士论文一方面中国的银行业的信贷资产中约有一半是以房地产贷款或与房地产直接相关的形式存在的。房地产行业隐藏的风险不容小视,主要表现为:房地产金融直接融资渠道狭窄,房地产开发商主要通过银行贷款来获得资金,房地产金融在我国金融总量中所占的比例越来越高;从开发商角度来看,开发商通过各种渠道获得的银行资金占其资产的比率在70%以上,银行承担过大的市场风险,;土地开发贷款有较大信用风险;新法律法规可能限制贷款抵押品的执行,法律风险增大;房地产贷款的二级市场发展落后,银行不能很好地将房地产市场的金融风险转移出去。另外一方面,在人民币升值预期的条件下,大量资本流入我国境内,投资于房地产业,这将对房地产业的金融风险产生很大影响。
(四) 中国金融开放所带来的风险
根据我国加入世贸组织的承诺,今年年底将实现金融业的全面开放,这有助于改善中资金融机构的股权结构,改进运营模式,但带来的风险也不容忽视。银行业的全面开发必然带来激烈的竞争,外资银行将会吸引国内优质的市场和客户。再者,外资银行的进入将会给金融监管带来挑战。
(五) 资本项目开放与金融风险
随着金融体制改革和对外开放的进行,资本项目下人民币自由兑换将逐渐放开。由于对人民币的升值预期,我国资本项目的放开将会较多的资本流入我国,这些资本将会流入货币市场,房地产市场,股票市场,如果其中短期性的投机资本占比较大,将会对我国金融安全造成很大威胁。
二 我国金融风险产生的原因
(一) 我国的经济社会转型过程中,银行扮演社会的“稳定器”
在计划经济体制转型过程中,政府的行政干预较多,银行政企不分,银行产生了很多政策性贷款。而且近几年的企业资产重组过程中,逃债、废债现象严重,这又加重了银行的压力。
(二) 信用体系脆弱,金融信用缺失
许多人对金融信用缺乏认识,信用观念淡薄。同时又由于我国社会规范还不健全,体制安排也不尽合理,一方面对失信惩罚不力,另一方面守信收益不明,以至“格雷欣法则”发生效用,许多人在利益驱动下开始放弃守信。
(三) 金融市场结构不合理
我国债券市场相对于股票市场发展落后。而且票据市场,企业债券市场落后和地方政府债券市场的缺位,使得企业及各方的融资很大程度上依赖商业银行。又由于我国外汇市场,期货市场的发展处于初级阶段,投资产品缺乏,居民投资渠道狭窄,造成我国居民储蓄率居高不下,给银行造成了很大的压力。
(四) 金融机构自身组织及管理制度存在缺陷
我国金融机构的缺陷主要体现在内控环境不好,内部控制制度不完善,内控流程不合理等方面。银行内部约束机制和监督机制不健全,内部缺乏权利制衡,使得银行的道德风险严重。
三 对防范与化解我国主要金融风险的建议
(一) 完善金融市场的结构
一方面,要完善证券市场的结构,要加快企业和地方政府债券市场的发展。另一方面,随着利率市场化进程的加快和人民币汇率形成机制的完善,要加快金融创新,来满足人们规避风险的要求。
(二) 要加快商业银行股份制改革 ‘
商业银行要加快建立现代企业制度和内控机制,按照规范股份制的要求,明晰产权,建立科学的公司治理制度。
(三) 建立综合风险管理预警系统
建立金融风险预警机制,关键是建立科学完善的预警指标体系,及时识别各类风险警情、警兆、警源及变动趋势。银行监管部门对各种指标体系分别设置不同的警戒值,通过风险评估模型对金融机构的风险状况进行综合评价,对超过警戒值的风险及时发出风险预报。另外各家金融机构应建立独立的风险管理机构和一套风险治理的应急方案,把损失降到最低。
(四) 加强金融监管
我国目前的金融监管体制实行的是分业经营、分业监管的模式。各金融监管部门要加强合作,协调好之间的工作,强化对银行、证券、保险三个行业的风险监管的力度。
(五) 建立资金救助机制
主要包括以下几个方面:一是要充分发挥中央银行“最后贷款人”的作用,以防范金融风险的发生。二是建立系统内资金救助机制,各国有商业银行总行、股份制商业银行总行及时监测各分支机构的头寸、资本充足率和资产流动性相关指标,对出现不能正常支付的分支机构要在系统内统一调度资金,渡过难关。三是要尽快建立存款保险制度。建立存款保险制度将有助于维持存款者对商业银行的信心,减少挤兑现象。
(六) 加大对资本流出流入问题的监管
中国要进一步支持和推动金融业和资本项目的开放,但资本项目的开放要循序渐进,否则将会对我国的金融安全造成很大的冲击。我国要有序引导资本流动,在国际收支不平衡的情况下,要进一步加强跨境资本流出流入问题,建立相关的动态跟追数据,加大对国际游资投资国内金融市场的监控。
代写硕士论文参考文献
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