本文是一篇财务管理论文，本篇论文以国网哈密供电公司的资金集中化管理模式为例，对国网哈密供电公司的资金集中管理现状以及出现的问题进行分析，提出行之有效的解决方案，希望能为其他地市级供电公司尤其是偏远地区供电公司的资金集中化管理模式提供参考。
第一章绪论
第一节研究背景
当前，随着中国综合国力的不断提升，中国经济的发展也随之迈入新阶段，从之前追求速度的高速发展阶段逐步过渡到追求品质的高质量发展阶段。中国的市场经济体制建设不断完善，生产能力落后的企业被淘汰，传统产业纷纷转型升级，新型产业如雨后春笋不断涌现。在竞争如此激烈的国内市场中，怎样提高资金使用效率，增强资金的管理和控制能力，加强资金的营运能力，对提高企业财务管理水平、提升企业的核心竞争力、促使企业健康有序的发展起着关键作用。在如欧美等这样的发达国家，许多大中型企业在转型升级过程中，因不断扩大企业的规模从而导致子公司或其下属部门的资金沉淀量变高，造成资金使用效率低下、资本成本过大等问题，使得越来越多的国家渐渐关注到“资金归集”这种新型的资金管理模式，它不但可以保证企业资金的安全，还可以提升内部资金的使用效率，避免冗余资金造成的浪费，使企业资金在公司内部得到有效合理的分配。目前，“资金归集”这种科学的财务管理模式受到众多世界500强大型集团企业的青睐。
在中国市场经济逐步过渡转轨的过程中，各大企业也在积极探索开展资金集中管理工作。特别是央企中例如中石化集团、宝钢集团、中国一汽集团等企业中，已经建设相对完善的资金集中管理体系并取得了良好的效果。国家电网有限公司作为国有特大骨干型企业，一直致力于推进资金集中管理工作进程，从粗放型资金管理模式逐步转型为集中型资金管理模式。在2012年年初，国家电网有限公司开始推进“三集五大”战略，将资金集中管理推上了新的重要阶段，为资金集中管理开启了新的篇章。国网公司“三集五大”战略中的“三集”具体是指对人力方面、财务方面、物资方面的集中化管理，“五大”具体是指大运行、大建设、大营销、大规划和大检修的系统建设。其中，资金集中管理是“三集”中财务集中化管控的核心。
第二节研究意义
一、有利于全面提高哈密供电公司资金集中管理水平。目前哈密供电公司存在预算管理混乱的问题，通过修正电费收入预算偏差、解决预算执行滞后、建立健全预算管理体制可以加强资金预算管理；存在资金归集效率低的问题，可以利用提高电费回收率、深化银行营销财务关系、改进电费集团账户来提高资金归集效率；存在资金安全风险较大的问题，可以利用强化智能监控系统、加强资金销账管控、完善资金风险控制、引入风险评估工具来降低资金安全风险；存在财务人员专业素质不高的问题，可以通过完善财务人员竞争上岗制度、提升财务人员专业水平和收入水平来建立健全财务人才保障制度。解决哈密供电公司资金集中管理中存在的问题，对公司资金集中管理体系进行完善，充分调动公司配合国网总部资金集中管理的积极性，提高内部资金归集效率，全面提高哈密供电公司资金集中管理水平。
二、为新疆电力有限公司下属15家地州供电公司以及西北地区乃至全国与哈密供电公司类似的供电公司的资金集中管理提供参考与借鉴。随着我国经济的高速发展，用电需求逐年增长，各省、地市供电公司售电量稳步上升，电费收入金额越来越大，资金冗余、财务成本增加等问题日益严重，国家电网有限公司为了可持续健康的发展引入资金集中管理体系，本论文以国网哈密供电公司为例，结合其实际情况，分析其存在的问题，针对问题提出行之有效的建议和优化策略，一定程度的改善了国网公司地市级供电公司资金集中管理缺陷，提升了公司运营效率，也提高了国网公司整体的资金调拨和资金运转水平，希望为其他地市供电公司的资金集中管理提供有效参考。如有与国家电网有限公司类似的大型企业集团也可进行参考借鉴。
第二章资金集中管理相关基本理论
第一节资金集中管理含义和内容
一、资金集中管理的含义
企业的发展通常离不开有效的资金管理，对资金合理的管控不仅能够降低使用资金的成本，提高使用资金的效率以及尽可能避免风险，还能够增强企业集团对下级单位资金的调配和整合，基于此管理目的，资金集中化管理产生并逐步发展。企业集团总部通常可以设立专门的职能部门或者单独成立专业的财务公司来统一管理集团资金，例如国家电网有限公司就是成立了专门的中国电力财务有限公司用以归集资金、资金调配来盘活资金从而节省资金使用成本产生经济效益。随着我国经济规模快速发展，集团公司的业务模块也越来越复杂化和多元化，资金集中化管理应运而生，这种管理模式可以在一定程度上降低内部约束，也逐渐成为集团企业强化资金控制和提高资金利用率的重要手段，为公司的经营管理和投融资实现了资源整合的宏观性，帮助企业实现利润最大化。
二、资金集中管理的主要内容
（一）资金预算
在开展预算管理工作时，通常由各下属公司业务部门依据上年同期数据、外部环境变化情况、资金收支规律等预测公司的收入预算和成本预算，提交财务部；财务部汇总各业务部门预算，对预算数的真实性和准确性进行预估，上报资金预算和用资申请；母公司汇总各下属公司的预算，合编预算报表，对公司资金进行统筹调配，提高公司内部资金使用效率，减少资金使用成本。
实行资金集中管理的公司大部分都是资金密集型的集团公司，资金持有量巨大，母公司对下属各公司的资金预算准确度有着较高要求，也是母公司对各下属公司资金集中化管理水平的重要考核指标之一。
（二）资金归集
资金归集需要依靠合作银行的管理系统。集团公司通常会在同一银行设置多级账户，集团母公司账户是一级账户，用于归集资金，下属各成员公司的资金通过账户层层向上归集。要保证集团公司资金归集的效率，首先要保证各类收入及时收回，其次要减少沉淀资金，最好实现下属公司账户零余额，最后要完成资金的对账以及记账，保证资金安全金额准确。
第二节企业资金集中管理有关理论
一、内部资本市场理论
“内部资本市场”的概念最早产生于美国，是资金集中化管理的基础理论。在20世纪的中期，美国出现了一股兼并热潮，各企业纷纷进行并购及企业重组，由此一大批大公司、大集团应运而生。随着这些集团公司的陆续出现，企业内部市场也随之产生。集团公司业务多元化，下属单位众多，需要对下属企业的资本进行调配，而各下属企业为了各自利益的最大化，同时为了从母公司获得更多的资源，就开始进行内部竞争，与外部市场的竞争相似。但是，内部资本市场可以把下属各子（分）公司的闲散资金集中起来，寻找投资渠道，把资金投向收益更高的领域，这种在集团企业内部产生的资金流动和调配现象，被美国学者威廉姆斯（Williamson，1975）和阿尔钦（Alchian，1969）定义为“内部资本市场”，他们研究认为，通过内部资本市场，企业集团总部可以将各下属子（分）公司的稀缺资源集中起来，在公司内部进行调配，也可以将资金投向收益更高的项目，提高公司内部资金的利用率，获取更多利润[34]。
二、交易成本理论
交易成本理论是由诺贝尔经济学奖获得者，英国著名经济学家罗纳德·科斯(Ronald·Coase）在1937年首次提出，科斯在《企业的性质》一书中用交易费用的含义来定义企业的边界，简要来讲交易成本理论就是在一定的市场环境中，企业之间自愿发生交易所要付出的成本[35]。Dahlman(1979)将交易成本做出细化分类，他提出企业间的交易成本主要包括前期寻找信息的成本、期间沟通和决策成本、合同约定成本、后期监督成本以及执行成本。其实质是对交易成本定义的解读，在市场交易过程中往往会伴随着费用的产生，为了降低交易成本，经营者会更加倾向于选择集团内部交易。
第三章国网哈密供电公司资金集中管理特点及现状...........19
第一节国网哈密供电公司简介..........................19
第二节国网哈密供电公司资金集中管理特点........................20
第四章国网哈密供电公司资金集中管理存在的问题...........37
第一节资金预算管理混乱.................................37
一、电费收入预测偏差较大...........................37
二、预算执行效果差.................................38
第五章国网哈密供电公司资金集中管理优化方案建议.........48
第一节加强资金预算管理..............................48
一、修正电费收入预算偏差..............................48
二、解决预算滞后问题...............................49
第五章国网哈密供电公司资金集中管理优化方案建议
第一节加强资金预算管理
一、修正电费收入预算偏差
（一）利用电费收入预测系统
哈密供电公司电费收入主要靠人工预测，预测过程中会带有主观性，且容易忽视电费影响因素，造成预测收入偏差。电费收入占哈密供电公司总收入90%以上，其数据的准确性直接影响下月资金计划安排。为了使预算数据更为准确，降低偏差率，哈密供电公司应当利用大数据对电费收入进行分析，找出电费收入波动规律。国网公司已经搭建起由财务部、营销部、调度中心共同参与的电费收入预测平台，哈密供电公司虽然已经接入平台，但是一直没有较好利用，应当尽快安排相关工作人员学习原理和操作方法，以期提高预测精度。
（二）修正电费因素影响
预算工作不应只是财务部门的工作，需要各部门的积极配合。哈密供电公司应当尽快摸索出电费预算工作的管理流程，将电费收入预算推向业务前端，强化财务部和业务部的协同合作，搭建业财信息共享平台、数据差异比对机制，找全对电费造成影响的各项因素，分析影响程度和原因，提升预算准确性。
从公式3-1可以看出，哈密供电公司的电费收入预测忽视了影响电费收入的偶然性因素，也没有考虑电费收入规律，计算过于理想化，因此预测数与发生额偏差较大。如果采用数据差异对比机制，财务部依据公式3-1和电费收入规律，参照上月实际发生数据，计算本月电费收入。与此同时，营销部依照售电量的变动幅度、电力负荷、气温等因素同步计算电费预算数。将两个部门的计算结果进行比对，如果结果基本相同，就表明没有因素干扰。如果结果差距较大，还需业务部门继续分析经济、自然环境、电价政策、偶然因素等的影响，得出造成差值的原因，修正各项因素影响，使电费收入预算数更为准确。
第六章结论
资金是公司的血液，是公司在运营和发展中不能缺少的核心资源，关系着公司的成败。资金的管理工作是企业尤其是大型集团公司财务管理的重点内容，企业在实行资金集中化管理的过程中，通过监控下属企业和部门的资金收支，切实参与重大资金决策，实现了对企业资金的内控，较好的避免了财务风险，使公司资金能够安全、稳定、高效流通，保证了企业的正常运营。
我国的电力企业属于国有独资企业，较为特殊，所有制较为单一，就如今的企业结构以及组织体系下，国家相关部门对资金的管理要求极其严格，在资金的灵活运作程度上与其他公司相比没有竞争力，再加上管理人员和财务人员的专业素质等种种原因的影响，不可避免的会出现一些问题，如供电公司资金监控力度不够，财务信息系统建设不完善、财务信息化不彻底，资金结算管理有漏洞，预算管理体系有待优化，财务人员水平较低等，公司经营受内部和外部环境的影响会随着发生变化，这加大了资金集中化管理的难度，资金集中化管理工作还有很长的路要走。根据大部分市供电公司的实际情况，本篇论文以国网哈密供电公司的资金集中化管理模式为例，对国网哈密供电公司的资金集中管理现状以及出现的问题进行分析，提出行之有效的解决方案，希望能为其他地市级供电公司尤其是偏远地区供电公司的资金集中化管理模式提供参考。因此，国网公司在推进资金集中化管理过程中，也要考虑地市公司的实际情况，建立健全详尽的资金管理组织体系，严格落实风险控制管理体系相关措施，着重推进全面预算管理以及财务信息系统的完善工作，逐步提升企业资金集中管理水平，减少账户闲散资金，提升企业内部资金的使用效率，降低生产成本，从而发挥出资金的整体效益。
参考文献（略）