本文是一篇财务管理论文，本文通过对宁阳县华信小额贷款公司财务风险管理的研究，以期提高公司财务风险管理水平，另外，和其他小额贷款公司之间的对比研究也能起到举一反三的作用，即给泰安市其他小额贷款公司带来一些改善财务风险管理方面的参考帮助作用，也期望能对小额贷款公司财务风险方面的研究特别是实证方面的研究提供一些借鉴意义。
1绪论
1.1研究背景
2023年全国“两会”审议通过了新一轮机构改革方案，其中重头戏就是金融监管，方案提到“深化地方金融监管体制改革，建立以中央金融管理部门地方派出机构为主的地方金融监管体制”。这次机构改革中关于金融监管方面的一系列调整变化，是强化党对金融工作的集中统一领导体现，也是建设统一开放、竞争有序市场体系、加快建设全国统一大市场的内在要求，彰显了国家对金融监管的重视程度。
当前，虽然银行业是各种贷款的主力军，但小额贷款公司也有自身长处，在贷款速度、贷款流程方面有着银行不可比拟的优势。很多小微企业由于抵押、担保物不足，无法通过银行融资，但通过小额贷款公司可以获取贷款，弥补了银行贷款覆盖不到的领域，某些时候对小微企业生存起到了至关重要的帮助作用。作为一种服务地方企业的金融组织，小额贷款公司给广大企业特别是小微企业资金融通提供了便利，大大降低了金融服务门槛，为小微企业、农户开辟了方便、快捷的融资渠道，逐渐成为服务社会发展的一支金融生力军。根据国家市场监督管理总局发布的数据，2022年全国民营企业数量共4701万户，其中小微企业贷款余额达59.7万亿元，同比增速23.6%，可见小额贷款公司这个行业有着广阔的市场前景。在高额利息吸引下，越来越多的投资者参与到小额贷款公司这一行业，根据山东省地方金融监管局统计资料，截至2022年末，山东省共有251家小额贷款公司，实收资本总计367.14亿元，贷款余额总计420.97亿元，从数据可以看出，小额贷款公司已经形成了一定的规模，成为了经济活动中的重要组成部分。在快速发展的过程中，小额贷款公司也出现了一系列不容忽视的财务风险，倘若不加以重视，这些财务风险很可能像吹气球一样不断膨胀，最后气球破裂爆发金融风险，所以有必要采取各种控制措施规范行业发展秩序、降低小额贷款公司财务风险。
1.2研究目的及意义
1.2.1研究目的
在实际经营过程中，小额贷款公司由于缺乏财务风险管理经验，会出现诸如账外设账、利率过高等现象，或者出现贷款不能按期收回等问题，出现这些风险状况不仅威胁公司的正常生存，而且众多小额贷款公司的不良影响可能会形成放大效应，影响区域金融安全。所以本文研究目的主要是以宁阳县华信小额贷款公司为例，通过和泰安市其他小额贷款公司财务风险管理状况对比研究找到一些降低财务风险的方法。
首先，通过研究帮助公司发现在财务风险管理方面的薄弱环节，找准财务风险产生的原因，采取切实可行的措施提高财务风险管理水平。其次，通过研究达到举一反三的目的，发现小额贷款公司在财务风险管理方面存在的一些共性问题，探索低成本、高效率的财务问题解决措施，以及对其他小额贷款公司具有普遍适用性的一些办法经验。最后，通过分析宁阳县华信小额贷款公司财务风险现状，期望构建适用于小额贷款公司的财务风险测度模型，达到能够精确找到产生财务风险原因的效果。
本文研究模式或有关经验也可以复制推广，减少其他小额贷款公司找寻风险产生原因或者改善财务风险管理措施的时间成本。
2相关概念界定及理论基础
2.1相关概念界定
2.1.1小额贷款公司
（1）小额贷款公司概念
小额贷款又称小额信贷或微型金融，以小额、短期贷款为主，为资金短缺对象提供贷款支持。早期小额贷款是因为扶贫出现的，主要面向低收入人群提供较为优惠的、数额较小的贷款，以便帮助他们脱离贫困。小额贷款公司包括有限责任公司、股份有限公司两种，由自然人、法人和有关组织以经营小额贷款为主业设立。小额贷款公司是受各级政府及有关部门监督管理的具有一般企业性质、执行会计准则和会计制度的企业法人，以利润最大化为经营目的，兼顾金融服务“三农”和贫困地区的目标。于春华（2022）指出，小额贷款公司的产生有效地丰富了国内金融体系，以快捷高效的方式为资金短缺者提供贷款支持，同时，小额贷款模式也促使民间资本在金融体系中的参与合法化和合理化，使资金的使用效率得到提高，更加规范、有序地推动了国内金融市场的发展，有利于我国经济的良好发展。当前小额贷款公司的产品有下岗贷款、创业贷款、扶贫贷款、支农贷款等多种形式，不论那种形式的小额贷款，都为金融多样化发展增添了强劲动力。
（2）小额贷款公司特点
皮长兴（2021）对小额贷款公司运营现状及问题研究时认为，小额贷款公司和银行相比，在资金体量、利率等方面都不具备优势，所以小额贷款公司只能通过缩短审批时间、提供高质量服务来吸引相对优质客户。小额贷款有其独特的目标客户，主要服务小微企业、农户，通常贷款额度小、期限短、利率高、手续简便、放款快，并且小额贷款具备不定期授信的优势，能与用户建立相对密切的联系。小额贷款公司还具有标准化和严密性的特点，能根据客户资产、信用、用途等情况，通过精确和严格的管理方法为客户提供标准化贷款服务。此外，小额贷款公司经营的专业性很强，以“只贷不存”为经营准绳，不开展除贷款以外的其他信用活动，对财务风险的把控比较依赖于公司财务会计人员的专业程度。
2.2理论基础
2.2.1委托代理理论
委托代理理论起源于1930年左右，由美国经济学家伯利和米恩斯提出，主要内容是倡导将企业所有权和经营权分开，企业所有者把经营权交给具有经验的人管理，自己则通过让渡权利获得更多的闲暇时间，而经营者则可以依靠丰富的行业管理经验经营企业并获取相应报酬。赖艳（2023）介绍，1970年以后罗斯等经济学家利用委托代理理论着重研究如何解决信息不对称问题及激励问题，揭示了企业如何更高效利用资源、如何将机会成本降到最低，经过不断发展，被越来越多的企业认识并应用。
小额贷款公司与借款人之间也是委托代理关系，小额贷款公司通过让渡资金的使用权获得相应的利息收益，资金使用者获得资金使用权后对资金进行管理使用，并将赚取的部分利润作为利息归还小额贷款公司。这种委托代理关系非常依赖于借款者的素质，在借款合同的约束下，如果借款者能按合同规定使用资金，并且按时规划本金利息，那就是健康的一种委托代理关系；如果借款者假借资金使用之名，但没有将资金应用于合同约定范围之内，就会产生无法按期归还借款的结果，给小额贷款公司带来财务风险。
3 宁阳县华信小额贷款公司概况 ................................. 21
3.1 基本情况 ........................................ 21
3.1.1 公司简介 ......................................... 21
3.1.2 组织架构 ....................................... 21
4 宁阳县华信小额贷款公司财务风险识别 ............................. 26
4.1 有关数据 .................................. 26
4.1.1 数据来源 .......................................... 26
4.1.2 宁阳县华信小额贷款公司财务数据...................... 26
5 宁阳县华信小额贷款公司财务风险测度及评价 .............................. 36
5.1 方法选取 ................................. 36
5.1.1 因子分析法 ...................................... 36
5.1.2 F分数模型 ...................................... 36
7宁阳县华信小额贷款公司优化财务风险管理的对策建议
7.1持续做大贷款余额
7.1.1灵活定价贷款利率
宁阳县华信小额贷款公司目前贷款利率定价模式为在监管规定之内，根据银行同期贷款利率上浮到顶，这样一刀切的利率定价模式并不能很好的适应市场需求，和客户期望利率有较大出入，不仅流失了一些优质客户，甚至也给公司带来了一定的财务风险。当前宁阳县华信小额贷款公司累计平均贷款利率为11.75%，高于全市平均水平3.54个百分点，利率方面在同行业中并不具备优势，所以公司应该基于某笔贷款按期还款的可能性对利率灵活定价，避免逐利盲目定价。首先，应该对客户贷款用途进行分析，对于投向朝阳产业、市场前景较好的贷款申请应该给予相对优惠的利率，对于投向夕阳产业、产能过剩行业的贷款可以适当提高利率；其次，要根据抵押担保质量设定利率，对于优质抵押物、优质担保人贷款申请，应该给予利率优惠，对于估值困难、抵押担保质量不高的贷款申请，应该提高贷款利率；最后，公司还应当参考当前全市平均贷款利率进行定价，可以在一定范围内波动，但不能偏离市场利率太多。通过灵活定价利率，既能吸引更多客户，还能更好控制贷款风险，进而降低公司财务风险。
8结论及展望
8.1研究结论
（1）小额贷款行业普遍存在财务风险
每个行业或多或少都存在财务风险，这种情况在小额贷款行业尤为明显。由于经营的特殊性，小额贷款公司“产品”就是资金，和银行业不同，小额贷款公司经营原则为只贷不存，而且客户资质不及银行，所以难免面临更高的财务风险。从前文财务风险测度结果即表4.11也可以看出，经营较好的小额贷款公司也并非每一项公因子得分都是位于前列，说明财务风险涉及的范围非常广泛，每家公司或多或少都存在一些财务风险，我们很难将其完全消除。
（2）小额贷款公司成立初期财务风险较大
小额贷款公司成立初期由于缺乏财务风险管理的经验，风险控制措施不到位，导致财务风险较大。这个时期的财务风险具有很明显的特点，小额贷款公司在成立初期对贷款利率定价、贷款管理等方面处于探索时期，缺乏风险控制措施的贷款会导致账面利润虚高，刺激公司产生扩大贷款规模的愿望。所以这个时期的财务风险多是因为贷款发放过快造成的，盲目发放贷款埋下了很多风险隐患，导致公司暴露出较大的财务风险。
（3）小额贷款公司体量越大，产生财务风险的可能性越小
公司体量就是小额贷款公司规模，除了成立之初的注册资本，泰安市有两家小额贷款公司通过债务融资增加了总资产，而且这两家公司也是泰安市经营状况最好的两家。虽然债务融资增加了公司负担，但是也带来了更多的机会，原因就是债务融资使公司有更多的机会缓解信用分险。一部分客户由于暂时经营困难难以按期还款，但他们有很高的还款意愿，这时拥有更多资本的小额贷款公司会有更多余力给予客户宽限，进而避免造成坏账、死账。更大的体量使小额贷款公司能够游刃有余地调配各项资金比例，从而产生滚雪球效应，使公司经营状况不断改善、财务风险不断降低，进而具有越来越大的竞争优势。
参考文献（略）