1 绪论
1.1 研究背景及意义
1.1.1 研究背景
煤炭是我国最重要的基础能源，在我国一次能源构成中煤炭占 60%左右，根据 BP集团发布的《世界能源统计年鉴》报告指出，2018 年全球的煤炭产量约为 3916.8 万吨，其中中国的煤炭产量约为 1828.8 万吨，占全球煤炭产量的比重约为 46.7%，2018 年全球的煤炭消费量约为 3772.1 万吨，其中中国的煤炭消费量约为 1906.7 万吨，占全球煤炭消费量的比重约为 50.5%。煤炭企业对我国的经济提升和社会稳定发展都发挥着不可替代的作用。
一直以来，确保生产安全是我国煤炭企业工作中的重点，煤矿安全事故不仅损害企业的发展，同样威胁煤炭企业员工的生命和健康，近年来通过相关政策的有效实施，我国煤矿事故发生总数及死亡人数均逐年减少，安全生产整体形势持续好转。但是从世界范围内来看，我国的煤炭百万吨死亡率还存在着很大的下降空间。煤矿安全事故的发生与煤炭企业的安全治理息息相关，因此最大限度地降低煤矿安全事故发生率，保障煤炭企业的正常生产经营，提高煤炭企业经济效益依然是我国煤炭企业安全治理工作的当务之急。
1.1 研究背景及意义
1.1.1 研究背景
煤炭是我国最重要的基础能源，在我国一次能源构成中煤炭占 60%左右，根据 BP集团发布的《世界能源统计年鉴》报告指出，2018 年全球的煤炭产量约为 3916.8 万吨，其中中国的煤炭产量约为 1828.8 万吨，占全球煤炭产量的比重约为 46.7%，2018 年全球的煤炭消费量约为 3772.1 万吨，其中中国的煤炭消费量约为 1906.7 万吨，占全球煤炭消费量的比重约为 50.5%。煤炭企业对我国的经济提升和社会稳定发展都发挥着不可替代的作用。
一直以来，确保生产安全是我国煤炭企业工作中的重点，煤矿安全事故不仅损害企业的发展，同样威胁煤炭企业员工的生命和健康，近年来通过相关政策的有效实施，我国煤矿事故发生总数及死亡人数均逐年减少，安全生产整体形势持续好转。但是从世界范围内来看，我国的煤炭百万吨死亡率还存在着很大的下降空间。煤矿安全事故的发生与煤炭企业的安全治理息息相关，因此最大限度地降低煤矿安全事故发生率，保障煤炭企业的正常生产经营，提高煤炭企业经济效益依然是我国煤炭企业安全治理工作的当务之急。
在现代企业所有权和经营权分离的制度框架下，CEO 作为企业管理团队的核心人物，对企业战略决策的制定和实施，以及企业的经营发展发挥着主导作用。1984 年，Hambrick 和 Mason 提出了高层梯队理论，该理论认为由于复杂的内外环境，公司管理者不可能对公司的内外环境进行全面认知，管理者的个人特征对其自身认知能力及价值观等影响较大，最终对公司的战略选择、日常运营产生影响[1]。煤炭企业 CEO 做为煤炭企业安全治理工作的主要负责人，其年龄、学历及工作经历等个人特征存在着差异，依据高层梯队理论，煤炭企业 CEO 的个人特征会对其在公司安全治理方面的行为决策产生影响。
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1.2 国内外研究现状
本文主要对 CEO 的个人特征、安全治理综合指标中的公司治理结构、安全生产等文献进行综述。1.2.1 国外研究现状
（1）CEO 个人特征
自 Hambrick（1984）[1]提出了高层梯队理论以来，开始不断有学者从 CEO 个人特征的学历、年龄、性别、任期等不同的角度，分别研究了其对企业研发支出、企业绩效、战略变革、盈余管理等方面的影响。
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1.2 国内外研究现状
本文主要对 CEO 的个人特征、安全治理综合指标中的公司治理结构、安全生产等文献进行综述。1.2.1 国外研究现状
（1）CEO 个人特征
自 Hambrick（1984）[1]提出了高层梯队理论以来，开始不断有学者从 CEO 个人特征的学历、年龄、性别、任期等不同的角度，分别研究了其对企业研发支出、企业绩效、战略变革、盈余管理等方面的影响。
①年龄
大部分学者认为随着 CEO 年龄增大，面临退休的压力，其工作的动力会有所下降，以及对风险的偏好会发生变化。Eahab 和 Nancy（2012）[2]研究发现 CEO 年龄对风险承担有独特影响，随着年龄的增长 CEO 对风险的厌恶程度会随之增加。Soojin Yim（2013）[3]通过研究 CEO 年龄对收购行为的影响证明，相比于年轻的 CEO，年老的 CEO 所在的企业更倾向于被收购。Matthew（2014）[4]通过研究发现年长的 CEO 倾向于选择风险较小的投资政策。
②学历
大部分学者通过研究证实管理者所接受的教育水平越高越有利于公司的经营管理，Bantel 和 Jackson（1989）[5]研究发现，公司高层管理团队成员受到的教育水平越高，越偏向于做出创新决策。Pierluigi Martino（2020）[6]等学者以米兰证券交易所上市的 107家意大利家族企业为样本，考察了 CEO 教育背景对家族企业战略风险承担的影响，研究发现公司的风险承担与 CEO 教育背景呈显著正相关。相反，Flood（1997）[7]认为教育水平较高的管理者，往往过度自信，在经营决策时更相信自己的专业水平，不愿意听取他人意见。
大部分学者认为随着 CEO 年龄增大，面临退休的压力，其工作的动力会有所下降，以及对风险的偏好会发生变化。Eahab 和 Nancy（2012）[2]研究发现 CEO 年龄对风险承担有独特影响，随着年龄的增长 CEO 对风险的厌恶程度会随之增加。Soojin Yim（2013）[3]通过研究 CEO 年龄对收购行为的影响证明，相比于年轻的 CEO，年老的 CEO 所在的企业更倾向于被收购。Matthew（2014）[4]通过研究发现年长的 CEO 倾向于选择风险较小的投资政策。
②学历
大部分学者通过研究证实管理者所接受的教育水平越高越有利于公司的经营管理，Bantel 和 Jackson（1989）[5]研究发现，公司高层管理团队成员受到的教育水平越高，越偏向于做出创新决策。Pierluigi Martino（2020）[6]等学者以米兰证券交易所上市的 107家意大利家族企业为样本，考察了 CEO 教育背景对家族企业战略风险承担的影响，研究发现公司的风险承担与 CEO 教育背景呈显著正相关。相反，Flood（1997）[7]认为教育水平较高的管理者，往往过度自信，在经营决策时更相信自己的专业水平，不愿意听取他人意见。
③职业背景
关于管理者的职业背景，大部分学者认为管理者的工作方法以及解决问题的思维往往受到以往的工作经验的影响，
关于管理者的职业背景，大部分学者认为管理者的工作方法以及解决问题的思维往往受到以往的工作经验的影响，
Daellenbach 和 Anne（1999）[8]认为高管职业背景对公司创新决策有重大影响，当管理者具有技术、研发类的职业经历，其更倾向于企业的创新活动，有利于提升企业的创新绩效。Vincent 和 George（2002）[9]认为公司的经营决策不应该忽略 CEO 的个人特征，研究发现不同职业背景的 CEO 对公司经营的关注点不同，拥有更多经营销售和技术研发方面工作经验的 CEO 在研发投入方面支出更大。
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2 相关理论基础
2.1 相关概念
2.1.1 CEO 的概念界定
CEO（Chief Executive Officer）即首席执行官，是企业集团中的最高行政负责人，在公司或组织内部拥有最终的执行权力。CEO 起源于 20 世纪 60 年代的西方，由于公司业务的扩展，企业重大决策的增多，美国的一些企业对公司治理结构进行变革，CEO 就是这种变革的产物之一，董事长将手中的一部分决策权让渡到 CEO 手中，CEO 虽然不是企业的出资人，但是对企业的战略决策有决定权，CEO 主要负责企业日常经营管理。至上个世纪 90 年代末，CEO 这一职位最早出现在我国互联网公司，随后在其他行业逐渐推行。CEO 受聘于董事会，在董事会的授权范围内，对企业的战略制定及发展方向起着主导作用，CEO 作为企业管理团队的核心人物，通常不拥有企业的股权，但是主持企业的全面工作，对企业的经营决策进行制定及实施。就我国上市公司治理结构来看，对 CEO 的称谓作了更改，大部分企业是由总经理、总裁、首席执行官或代理总经理来负责 CEO 的职务，本文将担任以上职位的都作为 CEO 处理。
2.1 相关概念
2.1.1 CEO 的概念界定
CEO（Chief Executive Officer）即首席执行官，是企业集团中的最高行政负责人，在公司或组织内部拥有最终的执行权力。CEO 起源于 20 世纪 60 年代的西方，由于公司业务的扩展，企业重大决策的增多，美国的一些企业对公司治理结构进行变革，CEO 就是这种变革的产物之一，董事长将手中的一部分决策权让渡到 CEO 手中，CEO 虽然不是企业的出资人，但是对企业的战略决策有决定权，CEO 主要负责企业日常经营管理。至上个世纪 90 年代末，CEO 这一职位最早出现在我国互联网公司，随后在其他行业逐渐推行。CEO 受聘于董事会，在董事会的授权范围内，对企业的战略制定及发展方向起着主导作用，CEO 作为企业管理团队的核心人物，通常不拥有企业的股权，但是主持企业的全面工作，对企业的经营决策进行制定及实施。就我国上市公司治理结构来看，对 CEO 的称谓作了更改，大部分企业是由总经理、总裁、首席执行官或代理总经理来负责 CEO 的职务，本文将担任以上职位的都作为 CEO 处理。
2.1.2 CEO 个人特征界定
针对不同的研究内容和研究特点，国内外对 CEO 的个人特征研究存在差异，参考以往相关研究 CEO 个人特征主要集中在两个方面，即 CEO 的心理特征和 CEO 的背景特征。CEO 的个人背景特征主要集中在 CEO 的年龄、性别、任期、工作经历、学历背景等相关特征因素，而 CEO 的心理特征主要包含 CEO 的信念、情绪、认知能力、价值取向等相关因素，相比心理特征因素，CEO 个人背景特征因素更具有可操作性、稳健性，更加容易进行定量分析，数据获取可得性较强。本文主要探究我国煤炭行业上市企业CEO 人员的背景特征与安全治理的关系，考虑到上市公司 CEO 人员的背景特征信息的公开性和可获取性，本文对 CEO 人员的背景特征的选取为：年龄、学历、职业背景、任期四个背景特征来进行深入研究。
针对不同的研究内容和研究特点，国内外对 CEO 的个人特征研究存在差异，参考以往相关研究 CEO 个人特征主要集中在两个方面，即 CEO 的心理特征和 CEO 的背景特征。CEO 的个人背景特征主要集中在 CEO 的年龄、性别、任期、工作经历、学历背景等相关特征因素，而 CEO 的心理特征主要包含 CEO 的信念、情绪、认知能力、价值取向等相关因素，相比心理特征因素，CEO 个人背景特征因素更具有可操作性、稳健性，更加容易进行定量分析，数据获取可得性较强。本文主要探究我国煤炭行业上市企业CEO 人员的背景特征与安全治理的关系，考虑到上市公司 CEO 人员的背景特征信息的公开性和可获取性，本文对 CEO 人员的背景特征的选取为：年龄、学历、职业背景、任期四个背景特征来进行深入研究。
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2.2 理论基础
2.2.1 高层梯队理论
Hambrick 和 Mason（1984）[1]首次把高管团队纳入学术研究领域，他们创造性地提出了“高层梯队理论”（Upper Echelons Theory）。“高层梯队理论”指出：基于环境的复杂性，管理者自身所具有的年龄、经验、性格等个人特征会对其行为产生一定的影响，从而影响企业的战略选择，最终将影响企业的经营管理。该理论以高层管理者的背景特征为前提，深入探索了高管个人特征对其在企业日常经营管理活动中的决策行为的影响，突出了个人特征对管理者认知模式的重要性。
在提出高层梯队理论之前，大多数学者认为企业的管理者是完全理性的，认为他们所做出的决策总是最优的。但是实际上，企业管理者并不完全是理性的，管理者的认知是有局限性的，他们无法将自己接收到的所有信息进行了解，管理者通常将焦点集中在自己熟知的领域，选择性忽略其他方面，并且由于自身的思维、见识的不同，管理者面对同一问题关注的焦点会不同，导致他们对问题的看法和判断会有差异。而 CEO 的学识、见识以及解决问题的思维方式通常受其个人特征的影响，当管理者在企业的经营管理中，自身年龄、学历、职业背景等个人特征会促使公司管理者做出不同的战略决策，从而影响公司的绩效和发展方向。
管理者的个人背景特征对其价值观、认知能力和信息处理能力有着重要影响，对管理者行为影响最大的是教育背景和职业经历，教育背景决定了个人价值观和看待问题的方式，受教育程度不仅反映了知识的积累，也反映出一个人的认知方式和价值观念；职业经历使接收到理论知识得以实践，在实践中丰富了个人的经历，开阔了眼界，并对个人的思维方式产生巨大的影响。通过已往学者的大量研究也证实了管理者的背景特征会对公司的战略决策和经营管理产生影响。
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2.2.1 高层梯队理论
Hambrick 和 Mason（1984）[1]首次把高管团队纳入学术研究领域，他们创造性地提出了“高层梯队理论”（Upper Echelons Theory）。“高层梯队理论”指出：基于环境的复杂性，管理者自身所具有的年龄、经验、性格等个人特征会对其行为产生一定的影响，从而影响企业的战略选择，最终将影响企业的经营管理。该理论以高层管理者的背景特征为前提，深入探索了高管个人特征对其在企业日常经营管理活动中的决策行为的影响，突出了个人特征对管理者认知模式的重要性。
在提出高层梯队理论之前，大多数学者认为企业的管理者是完全理性的，认为他们所做出的决策总是最优的。但是实际上，企业管理者并不完全是理性的，管理者的认知是有局限性的，他们无法将自己接收到的所有信息进行了解，管理者通常将焦点集中在自己熟知的领域，选择性忽略其他方面，并且由于自身的思维、见识的不同，管理者面对同一问题关注的焦点会不同，导致他们对问题的看法和判断会有差异。而 CEO 的学识、见识以及解决问题的思维方式通常受其个人特征的影响，当管理者在企业的经营管理中，自身年龄、学历、职业背景等个人特征会促使公司管理者做出不同的战略决策，从而影响公司的绩效和发展方向。
管理者的个人背景特征对其价值观、认知能力和信息处理能力有着重要影响，对管理者行为影响最大的是教育背景和职业经历，教育背景决定了个人价值观和看待问题的方式，受教育程度不仅反映了知识的积累，也反映出一个人的认知方式和价值观念；职业经历使接收到理论知识得以实践，在实践中丰富了个人的经历，开阔了眼界，并对个人的思维方式产生巨大的影响。通过已往学者的大量研究也证实了管理者的背景特征会对公司的战略决策和经营管理产生影响。
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3 煤炭上市企业安全治理现状分析....................................15
3.1 煤炭上市企业治理结构现状.........................................15
3.1.1 煤炭上市企业股权结构分析.................................... 15
3.1.2 煤炭上市企业董事会结构分析............................ 16
4 研究假设与模型设计..................................25
4.1 煤炭企业 CEO 个人特征与公司安全治理研究假设......................... 25
4.1.1 CEO 的年龄与公司安全治理..................... 25
4.1.2 CEO 的学历与公司安全治理................................ 26
5 实证研究....................................33
5.1 构建安全治理综合指标................................33
5.2 描述性统计分析......................................37
5.3 相关性检验....................................38
6 对策建议
6.1 建立完善的 CEO 聘用制度
煤炭上市企业在聘请 CEO 时，不仅要考虑聘用人员的工作能力，还需将 CEO 的个人特征纳入任用标准综合考虑。煤炭企业的发展正面临着复杂的经济环境，CEO 在企业的日常经营管理中起着主导作用，CEO 的人选通常需要具备优越的综合实力，其个人特征包括年龄、性别、职业背景等这些因素影响着 CEO 的对安全生产的认识及态度，进而影响了企业的安全治理。因此建立完善的 CEO 聘用制度，可以有效地聘用与企业安全治理相符的 CEO。
（1）煤炭企业应大胆提拔和聘用年轻的 CEO。随着年龄的增加，CEO 的反应能力、精力以及新知识的学习能力都有所降低。也逐渐变得刻板固执，抗拒变化，导致其整合、组织和管理复杂资源以及处理重要信息的能力下降，从而影响了企业的长期发展。而年轻的 CEO 正处于职业生涯上升期，他们致力于冒险和改革，也更加乐意大胆尝试任何工作机会，丰富自己的阅历和经验，在工作中，他们更渴望努力工作并取得好的成绩来表现自己，证明自己的工作能力。因此煤炭企业在聘用 CEO 时可以适当降低 CEO 年龄，年轻的 CEO 任职时间还很长，他们会从更为长远的角度来考虑企业的发展进程，只有确保煤炭企业的安全生产，煤炭企业才能持续发展。
6.1 建立完善的 CEO 聘用制度
煤炭上市企业在聘请 CEO 时，不仅要考虑聘用人员的工作能力，还需将 CEO 的个人特征纳入任用标准综合考虑。煤炭企业的发展正面临着复杂的经济环境，CEO 在企业的日常经营管理中起着主导作用，CEO 的人选通常需要具备优越的综合实力，其个人特征包括年龄、性别、职业背景等这些因素影响着 CEO 的对安全生产的认识及态度，进而影响了企业的安全治理。因此建立完善的 CEO 聘用制度，可以有效地聘用与企业安全治理相符的 CEO。
（1）煤炭企业应大胆提拔和聘用年轻的 CEO。随着年龄的增加，CEO 的反应能力、精力以及新知识的学习能力都有所降低。也逐渐变得刻板固执，抗拒变化，导致其整合、组织和管理复杂资源以及处理重要信息的能力下降，从而影响了企业的长期发展。而年轻的 CEO 正处于职业生涯上升期，他们致力于冒险和改革，也更加乐意大胆尝试任何工作机会，丰富自己的阅历和经验，在工作中，他们更渴望努力工作并取得好的成绩来表现自己，证明自己的工作能力。因此煤炭企业在聘用 CEO 时可以适当降低 CEO 年龄，年轻的 CEO 任职时间还很长，他们会从更为长远的角度来考虑企业的发展进程，只有确保煤炭企业的安全生产，煤炭企业才能持续发展。
（2）煤炭企业 CEO 的选拔应该注重高学历，教育背景良好的人才。高学历往往代表着更出色的学习能力，更严谨的逻辑思维能力和更迅速的吸纳能力。其次，学历也代表了 CEO 的社会地位和人际交往，不同学历的人接触的人和物也不相同，受教育程度越高的 CEO 往往会有更为广阔的朋友圈以及更加优质的资源，他们可以在第一时间交换信息并进行分析讨论，这对于企业发展经营的策略制定至关重要。高学历 CEO 对公司的安全治理有着更合理的判断，安全投入越多不一定就会带来更高的经济效益，需要企业的CEO 判断安全投入的最优值，所以，本文建议煤炭企业在聘用 CEO 的时候可以充分考虑选择学历更高的 CEO。
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7 研究结论与展望
7.1 研究结论
煤矿安全问题一直困扰并制约着我国煤炭企业的发展，安全生产是煤炭企业可持续发展的重要前提，企业如何有效的规避事故，降低事故发生率，提高经济效益，一直是煤炭企业安全治理的目标。CEO 作为煤炭企业的核心人物，其个人的学历、任职经验等个人特征对公司的安全治理产生直接影响，本文通过梳理文献，总结了相关的基础理论，以 2013-2018 年煤炭上市企业为研究样本，通过多元线性回归模型，验证了煤炭上市企业 CEO 的年龄、性别、职业背景及任期对公司安全治理的影响，最终得出以下结论：
7.1.1 CEO 年龄越大越不利于公司安全治理
煤炭企业 CEO 年龄与公司安全治理呈负相关关系。这表明在煤炭上市企业中年轻的 CEO 在进行安全决策的时候更为果断，这些 CEO 更加注重企业的安全生产。年轻的CEO 更加了解最新安全技术和相关安全生产政策，因此在安全生产上的投入也会随之增加。我国的煤炭上市企业，大部分是国有控股，CEO 因为企业体制的关系年龄往往偏大，他们职业生涯剩余的时间越短，面临的退休压力也随之增大，CEO 往往安于现状不想冒险，由于公司安全治理带来的经济效益具有滞后性、间接性等特点，因此年龄大的 CEO面临退休在安全方面的投入可能会减少，不利于企业的安全治理。
7.1.2 CEO 学历越高越有利于公司安全治理
7.1 研究结论
煤矿安全问题一直困扰并制约着我国煤炭企业的发展，安全生产是煤炭企业可持续发展的重要前提，企业如何有效的规避事故，降低事故发生率，提高经济效益，一直是煤炭企业安全治理的目标。CEO 作为煤炭企业的核心人物，其个人的学历、任职经验等个人特征对公司的安全治理产生直接影响，本文通过梳理文献，总结了相关的基础理论，以 2013-2018 年煤炭上市企业为研究样本，通过多元线性回归模型，验证了煤炭上市企业 CEO 的年龄、性别、职业背景及任期对公司安全治理的影响，最终得出以下结论：
7.1.1 CEO 年龄越大越不利于公司安全治理
煤炭企业 CEO 年龄与公司安全治理呈负相关关系。这表明在煤炭上市企业中年轻的 CEO 在进行安全决策的时候更为果断，这些 CEO 更加注重企业的安全生产。年轻的CEO 更加了解最新安全技术和相关安全生产政策，因此在安全生产上的投入也会随之增加。我国的煤炭上市企业，大部分是国有控股，CEO 因为企业体制的关系年龄往往偏大，他们职业生涯剩余的时间越短，面临的退休压力也随之增大，CEO 往往安于现状不想冒险，由于公司安全治理带来的经济效益具有滞后性、间接性等特点，因此年龄大的 CEO面临退休在安全方面的投入可能会减少，不利于企业的安全治理。
7.1.2 CEO 学历越高越有利于公司安全治理
煤炭企业 CEO 学历与公司安全治理呈正相关关系，并且 CEO 学历对公司安全治理的影响要远远高于 CEO 年龄、职业背景及任期。这表明煤炭企业聘用学历越高的 CEO越有利于企业的安全治理，随着管理者学历提高，各方面知识逐步积累，并且受教育水平越高的 CEO 往往拥有更好的学习能力、更高的专业技能以及信息获取的能力，全面的知识与更好的学习能力对他们全方位把控公司安全治理起到了保障作用。因为安全投入的成本较高，并且安全投入产生的效益也不是立竿见影，所以在面临公司的各种安全决策时，学历高的 CEO 往往能够进行更有条理的分析和合理的判断，可以更有效的控制煤炭企业的安全治理。
参考文献（略）
参考文献（略）