本文是一篇财务管理论文，本文以Y农村商业银行作为研究案例，结合利率市场化、金融脱媒、金融科技化等内外部环境，发现了目前该行盈利模式存在的不足，并据此提出盈利模式优化转型的合理化建议和对策。
第1章 绪论
1.1 选题背景和研究意义
1.1.1 选题背景
近年来，中国经济受到来自全球经济持续下行、中美贸易摩擦不断升级以及新冠疫情持续紧张等不稳定因素的影响，使得经济下行的压力持续上升，经济增长势头被复杂的内外环境所遏制，出现了阶梯式的滑落，但中国经济凭借良好的韧性，总体仍处于较为平稳的运行态势。我国商业银行的改革转型与经济升级转型两者呈现出相互促进的关系，商业银行的经营环境随着经济增速放缓、增长动力转变、供给侧改革呈现出极大的变化，同时商业银行还受到了来自诸如利率市场化、同业竞争激化以及互联网金融的前所未有的巨大冲击和挑战，经营环境复杂多变，获利能力持续走低。传统的重资本消耗、高风险、低收益的盈利模式已不再适应当前的环境，在此情形下，各商业银行都逐渐开始探索轻资本、低风险、高收益的盈利模式的转型方法。
随着党和国家将解决“三农”问题和“乡村振兴”作为国家重要战略，农村商业银行的地位开始变得愈发重要和坚固，是国家战略稳步推进的中坚力量。为了积极高效地服务国家重要战略，农村商业银行必须保证自身稳定发展的可持续性，也就需要将加快自身盈利模式优化转型作为经营发展中的首要任务。
1.2 文献综述
1.2.1 国外研究综述
1.2.1.1 商业银行盈利与利率市场化
国外学者往往将利率市场化纳入金融自由化的框架下，研究在此背景下商业银行的盈利情况。Kunt和Detragiache（1998）分析相关数据后发现商业银行受金融自由化的影响，其盈利能力会逐步下滑。Saunders和Schumacher（2000）研究发现银行利率稳定度与利差呈负相关。Mlachila和Chirwa（2004）对马拉维银行业进行研究，发现利率市场化对利差有明显拉升作用。Ariss（2010）运用比较分析法对伊斯兰的银行市场竞争进行研究，发现市场力量对商业银行的盈利能力有显著的促进作用。Delis和Kouretas（2011）通过研究分析欧洲银行业的相关数据，发现银行保持低利率能加强其获取利润和风险防控的能力。
1.2.1.2 商业银行盈利模式转型
金融自由化影响并促使银行改变收入结构，多数国外学者认为商业银行以往传统的盈利模式已经难以应对金融自由化所带来的冲击，为了确保银行可持续盈利和稳定发展，可以通过提高非利息收入的方法并将其作为盈利模式转型的路径方向。Muados（1998）指出银行盈利模式会因利率市场化对市场整体结构的影响而受到其连带影响。Rogers 和Jr J F S（1999）通过分析美国银行的经营状况，认为非利息收入能让银行资本充足率保持较高的水平，有效降低流动性风险。Stiroh（2002）研究美国商业银行，发现在保证非利息收入增长稳定的前提下，盈利能力会随着非利息收入的增长而得到显著提升，今后的盈利模式发展方向将会以非利息收入业务为主。Deyoung和Rice（2004）认为非利息收入能提高银行经营效率，应该通过加强中间业务的发展拉动非利息收入的增加。
第2章 Y农商银行经营现状分析
2.1 Y农商银行概况
Y农村商业银行股份有限公司（简称Y农商银行）由原Y农信社改制而来，2008年挂牌开业。2010年成为国内第一家在港股主板成功上市的农商银行；2019年成为国内首家A+H股上市农商银行。截至2020年底，该行在职员工约为1.5万亿人，下设6家分行、35家支行，1765个营业网点，同时发起设立1家金融租赁公司及1家理财公司，并在四川、云南多地设立了多家村镇银行。2019年，Y农商银行成为了国内第一家资产突破万亿的农商银行，位居全球银行前120名，国内银行业前20强。
2.2 Y农商银行经营环境分析
本节主要对Y农商银行经营所处的外部环境和内部环境进行具体分析，同时也为下文Y农商银行盈利模式的优化转型提供依据。
2.2.1 外部环境分析
本小节从政治、经济、社会和技术方面，运用PEST模型对Y农商银行经营所处外部环境进行分析。
2.2.1.1 政治环境分析
以“三农”为主题的中央一号文件接连出台，可见党和国家把“三农”问题放到了社会主义现代化建设进程中的极为重要的位置，科学解决“三农”问题自然成为了确保我国经济稳健发展的关键举措。十八大以来，在社会各界的高度关注下，伴随着一系列针对农民、务工人员等低收入群体提供金融服务的利好政策相继落地，为助推国内经济的高质量发展，各金融机构大力贯彻落实普惠金融措施，狠抓对“三农”和小微企业的金融支持。作为Y地区乡村振兴战略布局中金融机构的主力军，Y农商银行理应积极响应党和国家的号召，正确把握理解新时代中国特色社会主义的金融政策，抓住历史机遇，践行使命与担当，压实企业责任，加强服务实体经济力度，健全服务体系，助推“三农”、经济发展和区域经济建设。
Y农商银行的业务发展得益于政策红利的支持，但与此同时，金融监管力度的加大给商业银行多元化盈利模式的探索带来了空前巨大的挑战。为限制同业资产的野蛮扩张，确保同业业务健康有序的开展，五部委于2014年发布《关于规范金融机构同业业务的通知》。由人民银行在2016年推出的宏观审慎评估体系，使银行开始审慎安排各类资产增量及结构配置，从规模扩张向资本集约转变。2017年至2018年，金融稳定发展委员会和银保监会相继成立，意味着新的金融监管格局正式落地。2018年4月，央行等4部门联合发布了规范银行表外业务的资产新规。以上一系列的新规高压，让商业银行表外业务压缩明显，产品竞争愈演愈烈，结构调整难度增加，商业银行的盈利能力面临着重重考验。
第3章 Y农商银行的盈利模式现状分析 ........................ 23
3.1从资产负债分析盈利模式现状 ................................ 23
3.1.1 Y农商银行资产负债整体分析 ................................ 23
3.1.2 Y农村商业银行资产配置分析 ............................... 25
第4章 Y农商银行盈利模式存在问题 ........................ 42
4.1收入结构较为单一盈利能力下滑明显 ................................... 42
4.2中间业务发展动力不足缺乏有效创新 ............................ 43
4.3员工过于冗余人均效能有待提升 ............................. 45
第5章 Y农商银行盈利模式优化转型建议及对策 ........................ 49
5.1持续优化利差主导型盈利模式 ............................... 49
5.2优化资产负债配置 ..................................... 49
5.3加强中间业务发展创新 ................................ 51
第5章 Y农商银行盈利模式优化转型建议及对策
5.1 持续优化利差主导型盈利模式
不同类型的商业银行对于自身资源的配置运用能力以及经营发展方向都是由其自身市场定位所决定的，应该将自身市场定位和自身优势相结合，减少同质化的竞争，选择特有的盈利模式优化转型的方向。Y农商银行属于中小型的地方性银行，与其他大型国有银行和股份制银行相比，在资产规模、公司治理、科技实力等方面都相对落后，不具备短时间内向综合化转型的条件。尽管利率市场化等宏观因素导致了国内商业银行整体利差持续收紧，对包括Y农商银行在内的国内中小商业银行造成了尤为明显的冲击，但Y农商银行的利差水平仍位于国内同业前列。鉴于此， Y农商银行应以稳定自身相对较高的利差收益为首要经营目标，对当前利差主导型的盈利模式进行持续的优化。
Y农商银行应始终坚守自身支农支小、服务实体经济、助力乡村振兴的主责主业，坚持区域化、差异化和多元化的市场定位和发展路径，立足自身所在区域，结合区域经济和产业布局，充分发挥自身简易组织架构、灵活决策机制、广泛网点分布等优势，适应市场变化并不断加强金融创新，降低竞争的同质化程度。将区域化经营、精细化管理和数字化创新作为盈利模式优化转型的突破口，充分利用地方政策支持、区域经济等方面的优势，并凭借股东的资源及客群优势，提高金融服务精准匹配能力，针对某些特定产业或客户群，围绕客户需求制定个性化的金融产品与服务，以多元化、差异化、特色化的产品和服务提高客户对Y农商银行的忠诚度，与客户建立牢固的合作关系，提升自身品牌价值和产品影响力。
结论
本文的研究案例Y农村商业银行作为国内农村商业银行的标杆，其盈利模式具有国内同业的典型性和代表性。首先，本文对Y农村商业银行的经营状况进行分析，运用PEST模型及财务指标对该行的经营环境、财务状况进行定量和定性分析，并从资产负债和营业收入两个方面，运用定性、定量分析、比较分析等研究方法分析了该行当前的盈利模式，发现该行的盈利能力下降趋势较为明显，当前的利差主导型盈利模式已无法适应当今日益复杂的经济形势。其次，通过对Y农村商业银行盈利模式的分析，发现该行存在收入结构单调、中间业务收入发展动力不足、创新能力相对匮乏、专业人才储备不足、有效信贷相对不足等问题。最后，针对相关问题对Y农村商业银行盈利模式优化转型提出建议，应当在精准把握市场定位、优化当前盈利模式的同时，通过优化资产负债结构、加强人才队伍建设和金融科技投入、加快中间业务发展创新、完善利率定价管理机制等方式来实现盈利模式的转型。本文在Y农村商业银行案例研究分析的基础上，对国内农村商业银行的盈利模式提出具有较高泛用性的优化转型建议：
1.农村商业银行应立足自身所在区域，切实确保“三农”小微金融发展要求的贯彻落实，强化对“三农”小微企业的金融支持。用差异化的金融产品精准高效地服务于实体经济，在确保利差收入稳定增长的基础上，持续挖掘非息收入增长潜质，确保利差主导型盈利模式的优化升级。
2.农村商业银行应继续将利息收入业务作为核心业务，高度重视信贷资产对于提升利润的正向作用，对资产负债结构进行科学的调整优化，提升对利差的管控力，保持合理利差水平，实现盈利的最大化。
3.农村商业银行应持续巩固传统中间业务收入的增长渠道，并结合实际自身情况和内外环境，适当提升中间业务收入等非利息收入的占比，着力拓宽中间收入业务种类和来源，确保业务开展所需资源的科学合理分配，高效利用闲置资金。同时加大创新业务的拓展力度，以便持续挖掘中收业务新的增长点，进一步丰富中间业务的创收渠道。
参考文献（略）