广发银行财富管理业务转型思考

笔者认为从广发银行财富管理业务总体发展趋势看，随着资管新规的实施，商业银行个人理财业务野蛮生长的状况将彻底改变，理财规模会趋于降低，商业银行的个人理财业务要在过渡期内经历阵痛转型。但个人理财业务接受严格监管、回归本源后，金融风险降低，这将有利于个人理财业务的长期发展。

第一章 绪论

1.1 选题背景与研究意义
1.1.1 选题背景
作为金融领域一个概念的“财富管理”，被金融行业探讨多年依旧没有一个权威的表述。其定义依旧模糊。由于财富管理相关的资料文献比较繁杂其涉及的领域也比较丰富所以从不同的程度来说对财富管理有着不同程度的见解。而就学术界来说也没给出契合财务管理的相关定义。在搜集资料的过程中我们发现在中文教科书中可以查到的带有财富管理标识的教材仅有一本，是由 2011 年中信出版社出版发行名为《财富管理——理财经理客户投资管理指南》的教材，此书由国内研究学者张春子等译，原著则为国外研究专家哈罗德·埃文斯基编著。在这本中文的教材中对财富管理的阐述为：其是金融规范的一个范畴，财富管理作为辅助客户进行财务资源的管理，可以让客户对人生的投资目标进行实现。在经济不断发展且在互联网逐步普及的趋势下，对商业银行带来巨大冲击的就是互联网金融行业，传统业务逐步被替代，且已没有办法维持运营，拓展创新业务已经成为必然趋势。纵观眼下，我国的高净值客户群体已经崛起正逐步扩大，这对财富管理业务来说是机遇更是潜在的资金市场。所以，银行在转型过程中都将目标放在了财富管理业务上。尤其对商业银行而言面对众多的竞争对手和业务环境如何提高竞争力成为了重要课题，而提高竞争力的关键途径也正是拓展丰富财富管理业务市场。
1.1.2 研究意义
财富管理通常被称之为个人理财，通常是说银行为客户群体提供的一系列的财务规划、财务分析、投资管理以及投资顾问等专业性的服务。而在财富管理范畴中的资产一般是指客户的投资资产，且重点指的是金融资产。其主要手段是将资产配置到基金、保险、债券、股票、信托等可管理资产上。通过风险管理对资产的保值增值进行实现。财富管理业务本质上与普通业务有着明显差异和不同，究其原因是它只为高收入群体进行个人财富投资指导以及财富管理等方面服务，而并非面向大众。这也是为了达到银行自身的价值目标而实现的业务。通常来说一旦高净值客户与银行实现了合作关系，银行会为其提供终身的投资指南和个人理财业务。所以在这种情况下银行通常会根据客户的不同情况来对其进行财富管理业务方面的规划。
............................

1.2 文献综述
1.2.1 国内研究现状
1 国内有关财富管理及其影响的研究
陆红军（2006）对中国、美国和日本 3 个国家进行了专业的对比，给出了银行在财富管理业务方面可以进行转型的新思路。叶鹏（2009）在其发表的论文中表示目前财富管理中存在了很多问题，从财富管理的组织架构开始进行分析给出了相应的解决策略。施峥嵘（2017）在其发表的文章中说，目前而言我国商业银行财富管理业务依旧不完善存在了很多弊端，所以商业银行如果想顺利转型的必经之路是先解决财富管理方面的问题，对此他也给出了相应的解决策略，为商业银行顺利转型提供了相应的借鉴和解决思路。毛丹平以及李善民（2018）二人通过决策四方向对个人理财决策概念模型（PFPDM）进行了系统的构建，对理财的行为和动机进行了阐述研究，对影响个人理财的主要因素进行了检验，从而形成了有效的市场细分数据。黄少安以及孙涛（2018）二人通过多年的研究，在他们发表的文章中对我国 1986 年到 2008 年居民消费群体进行了数据统计和跟踪检验，他们通过对家庭养老模式的不稳定性和不可持续性的验证表示应建立健全金融保险市场。以市场经济为主对养老保障进行有效的安排。尚震宇（2018）基于 DEA 的 CCR 模型对中国银行业财富管理的竞争力分析。研究结果显示，自 2014 年到 2018 年以来，我国上市银行（14 家上市银行）大部分的财富管理业务处于空置状态，这种空置状态更形象的可以说是无效状态。其比例为41/70。而我国民生银行和中国银行以及招商银行这三家银行，自 2014 年到 2018 年间一直处于综合效率有效状态，这集中体现了财富管理业务给银行创造了巨大的竞争力。相比之下的华夏银行以及宁波银行等依旧低迷处于效率低下状态，他们的财富管理业务对其竞争力影响是必然的。而在这些数据中我们可以看到仅中国银行在 2017年间财富管理的效率相对稳定，接近有效状态。林烈（2020）表示就目前来看可以直接决定金融走向的唯有经济，金融给经济带来了相当大的负面影响。自我国改革开放以来，经济形势已经翻天覆地的改变。这更体现了商业银行转型的必要性和重要性。巴曙松（2013）从客户财富管理目的研究了国内私人银行的定位。
..............................

第二章 基础理论

2.1 财富管理基本概述
2.1.1 财富管理内涵
财富管理一般是指第三方财富管理机构以客户为中心对综合性资产规划的设计，通过为客提供的一系列服务比如信贷和保险以及现金流和投资以及我们熟知的财富管理组合等。合理配置客户的资产和负债，保证客户资产的稳定性和流动性以及盈利性，以达到不同年龄层面的客户的不同理财需求，帮其降低金融风险对财务保值增值进行实现。通常情况下财富管理游自己的范围并且很广，其包括个人风险规划管理以及债务管理和投资组合管理还有退休规划安排以及先进储蓄管理和遗产安排等。
根据财富管理的定义将其进行合理的划分，涉及的相关领域也极为丰富比如有保险和信托、私募基金以及公墓基金还有涉及银行的理财或是证券资产管理等，而对产品进行分类也包含了银行理财、债券投资基金、保险管理产品、股权投资基金、证券管理计划、股票投资基金、投资保险、期货管理和信托等。财富管理有隐私性和高端性的特征。
财富管理是根据客户的个性需求为其进行的私人一站式定制的理财服务，把事业家庭以及个人有效相结合设计的一系列资产增保值方案。就是隐私性。而所谓的高端性顾名思义走的是高端高品牌价格线路，由专业的财富管理顾问对客户的资产进行打理把风险控制到最低，使客户的资产可以达到相应的收益增长。因为财富管理机构的资产规模相对完整且正规，会给资本操作带来便利而控制风险方面也会更加顺利。第三方整体资产规模较大的因素会影响资本操作的方式。
....................

2.2 商业银行业务转型的理论基础
2.2.1“金融脱媒”
提到金融脱媒( financial disintermediation) 更确切直观的阐述就是金融去中介化，所谓的金融去中介化顾名思义就是指没有银行等中介结构参与的交易现象，这种情况通常是由于资本市场逐步的深化和拓展而导致资本供给方和需求方规避了银行等中介机构而直接进行的筹融资交易现象。这也就是金融脱媒。而从学术界的范畴来讲，金融脱媒应追溯到国外的研究学者 Donald . Hester(1969) 最早提出了相关的概念，通过 Hester 多年的研究实践和观察他觉得，美国银行的净利润的收入会持续放缓，虽然在 1960 年达到峰值但持续不了多久预计在十年内会逐步下跌，Hester把这种现象称为金融脱媒，所以有此可以见得托媒指的就是银行这概念以被一直沿用至今。
就在第二次世界大战结束后，罗斯福政府开始对凯恩斯学派的经济干预思想逐步重视，政府逐步对放任的市场经济政策开始转变，政府干预的方式开始向货币政策以及财政政策推进，而最体现这一现象的就是早在 1960 年间美国颁布的 Q 条例，该条例的出现控制了美国各大银行的存款利率。而对银行的可支付存款利率也有着深远影响，在该条例实施的影响下银行可支付的存款利率低于外部资本市场利率，这直接形成了银行大量的存款向非银行的资本市场流入，而这也正是金融脱媒的主要现象。而通常情况下金融脱媒不仅是指这种资本外逃现象更是指资金供给和自己需求双方避开了银行等金融中介而直接借助金融工具进行交易的现象，这种现象前文也有所指就是金融去中介化现象，而在此影响下资金需求方将对银行存款的依赖逐步减少，他们跟多的是借助了相应的金融工具直接解决自身资金来源问题，比如他们可以借助股票或是商业汇票以及融资租赁以及公司债券等解决资金来源问题。而这一现象也会使商业银行在存贷款等方面受到影响，随之而来的不仅是银行的相关业务逐步减少，更严重的会导致商业银行在以往的金融体系中的重要性逐步下降。随着金融市场化的深入，我们可以看到很多发达国家对金融脱媒是避免不了的。金融脱媒是大势所趋，是市场化改革中金融结构调整的必然趋势。 ..............................

第三章 广发银行财富管理业务发展历程和现状 ............................ 18
3.1 广发银行财富管理业务发展过程 ................................... 18
3.1.1 初创阶段 ..................... 18
3.1.2 规模扩张阶段 ........................... 18
第四章 广发银行财富管理业务ＳＷＯＴ分析 .............................. 26
4.1 优势分析 .............................. 26
4.1.1 经营模式合理 .......................... 26
4.1.2 产品营销积极 ............................ 26
第五章 广发银行实施财富管理业务转型的对策 ............................ 34
5.1 业务流程优化再造，提升客户金融服务满意度 ....................... 34
5.1.1 实行“综合柜员制” ........................................ 34
5.1.2 简化业务操作环节 ......................................... 34

第五章 广发银行实施财富管理业务转型的对策

5.1 业务流程优化再造，提升客户金融服务满意度
银行的可靠性、新产品的推出速度和产品的价格都是影响客户满意的关键因素，即便是这些年广发银行在服务环境以及服务效率和服务的便利程度有了很多的改进和提升，但是和客户的期望仍有差距。所以想要让客户满意的前提就是要对服务流程进行优化从服务效率方面进行提高在服务渠道方面进行拓宽。尽可能减少客户排队时间过长的情况以及客户的各项金融需求。
5.1.1 实行“综合柜员制”
广发银行营业网点维持了传统办理业务的柜台制度，想要在金融经济不断发展的背景下谋求一线生机就要摒弃传统观念开拓创新，比如从传统模式开始进行转变，把对现金的收付流程以及审核复核流程还有受理凭证流程分柜台，转柜台的做法进行改革尽量做到多职能综合化，把项目流程进行统一，一个窗口就可以办理更多的业务，实现把柜台和银行业务流程的相衔接进行整合，多设置高柜柜台，为客户提供更优质便捷的服务。通过一系列的努力必定会提高广发银行工作人员的工作效率和办事速度，对此不但可以间接的节省运营成本还能提高客户的满意度。广发银行零售业务将坚持传统业务创新、加快创新业务、突出特色业务、以综合业务为契机，以客户满意度作为各项工作的衡量标准，以专业客户经理队伍建设为主线以团队为支撑，以逐步完善的行业解决方案和综合服务产品为出发点，不断提高指标管理和信息管理的质量，积极发挥主动营销和引领营销的作用，充分利用我们的综合服务能力来实现为客户提供一站式服务，从单一的信贷资金提供者转变为客户资金的组织者、财富管理者、业务撮合者与客户共同打造特色鲜明的绿色金融生态圈。

...........................

第六章 结论与展望

广发银行成立 30 年来其经历了太多，从无到有皆是过程。在经历金融危机的时候广发银行并没有受其影响，并且发展态势依旧平稳，在我国经济不断发展的进程中人们对理财的兴趣不断高涨而对各个银行财富管理业务的转型观念都相当惊人，而广发银行注重对自身个人理财业务逐步完善，把抢占市场定为工作的侧重点。而作为财富管理业务来说，起到了连接客户和商业银行的纽带作用。在我国经济不断发展的热潮中，在网络时代逐步覆盖现实的生活中，一些诸多的因素都影响了金融行业的发展，即便如此也没有阻拦人们对理财的热爱，银行中的财富管理业务是一项具备完善体系的金融业务，它的出现带给人们消费观念的转变，但是我国的金融行业以及金融产品是不断进步不断推陈出新的，带给人们的选择也是令郎满目的，在客户群体应接不暇的选择中如何脱颖而出是银行转型的目的和实际意义！
总而言之，从广发银行财富管理业务总体发展趋势看，随着资管新规的实施，商业银行个人理财业务野蛮生长的状况将彻底改变，理财规模会趋于降低，商业银行的个人理财业务要在过渡期内经历阵痛转型。但个人理财业务接受严格监管、回归本源后，金融风险降低，这将有利于个人理财业务的长期发展。打破刚兑之后，个人理财业务主动管理能力强的商业银行将会脱颖而出，商业银行的个人理财业务将会呈现崭新的格局。本文课题研究过程中，研究对象及相应横向对比企业因具体数据涉及企业核心内容，并未公开，未结合数据进一步研究略有遗憾。随着大数据进一步发展更新和相关具体数据的公开，希望后来学者能够通过公开数据，以此文研究内容为基础对于商业银行财富管理业务进一步研究。
参考文献（略）