1 绪论
1.1 研究背景
（1）科技创新越来越得到重视
“十三五”时期，科技的更新换代愈发迅速，我们已经进入了新常态时期。同时，经济的供给侧结构性改革必须依靠科技创新。党的十八大提出，为提升整个社会的生产力，加强我国的综合国力，改善我国经济增长质量，创新必须得到重视。创新驱动战略的实施令我国企业对研发活动的投资支出显著增长。企业对研发的投入越来越多，创新成果也显著增加，这些都成为了经济增长、结构调整的助推剂。根据《2018 年国民经济和社会发展统计公报》，2018 年我国研发经费的总体支出近2 万亿元，其中基础研究经费 1118 亿元，我国的高新技术行业的企业多达 18.1 万家，技术方面的交易额超过 1.7 万亿元①。国家统计局数据显示，越来越多的制造业愈发重视企业的研发和创新：2018 年，规模以上制造业中，进行了 R&D 活动的企业占比为 29.2%，相比于 2013 年提升了 13.5%；与 R&D 活动有关的就业人员占从业人数的 5.7%，较 2013 年提高 2%；规模以上的制造业企业发明的有效专利总数量高达 106.2 万件，相比于 2013 年年均增长 26.5%；得到境外授权的专利总量高达 9.6万件，与 2013 比较，其年均增长率为 31.8%②。
（2）我国有两种经济形式共同发展
改革开放以来，非国有企业迅速发展，有力地支持着中国经济的成长以及繁荣。非国有企业与国有企业共同竞争和发展，它们是中国特色社会主义的重要基础，为市场经济带来繁荣。因此，2002 年党的十六大提出了两个“毫不动摇”，第一个“毫不动摇”即毫不动摇地巩固和发展公有制经济，第二个“毫不动摇”即毫不动摇地鼓励、支持和引导非公有制经济发展。我们必须在坚持以公有制经济为主体的同时促进非公有制经济的发展，不能将二者对立。党的十九大重复强调了这一点。无论是国有经济还是非国有经济，它们都是中国经济长期繁荣的基础。国有企业和非国有企业它们的文化、实力、目标以及可获得的政策优惠等方面都存在着差异。
........................
1.2 研究目的和意义
1.2.1 研究目的
本研究的主要目的是探讨高管团队外部注意力对企业绩效的潜在影响机制，以及研发投入和股权性质在二者关系中扮演的角色，为高管团队和政府在提高企业绩效方面提供建议。具体来讲本文研究目的包括：（1）探讨高管团队外部注意力作用于企业绩效的效应。（2）探讨高管团队外部注意力作用于研发投入的效应，以及研发投入在高管团队外部注意力与企业绩效二者关系中起何种作用。（3）以中国正处于经济转型时期为背景，探讨股权性质作用于研发投入和企业绩效的效应以及股权性质作用于高管团队外部注意力、研发投入和企业绩效三者的效应。
1.2.2 研究意义
（1）理论意义
本文的理论意义主要有以下几点：
第一，本研究利用文本分析的方法获取高管团队外部注意力的定量数据，揭示了高管团队外部注意力对企业绩效潜在的影响机制，无论是对于高层梯队理论还是对于注意力基础观都进行了深化。高层梯队理论用高管团队人口方面的统计特征代替其认知，会导致一定的误差。本研究直接探讨高管外部注意力这一心理认知对企业绩效的作用机制，克服了高层梯队理论的不足，丰富了注意力基础观。
第二，大部分现有文献探讨高管团队注意力对企业绩效的作用时仅仅探究高管团队某一方面的注意力对企业某一方面的绩效的影响，或者仅仅将高管团队注意力作为影响企业绩效的一个中介或调节变量，缺乏对二者内在机制的深入探讨。同时，很少有文献深入探讨高管团队对外部环境的注意力如何影响企业绩效。根据注意力基础观（Ocasio，1997），高管团队对外部环境的注意力是无论是对企业行为还是企业效益都有一定的作用。本研究把高管外部注意力当作自变量，把研发投入当成中介，丰富了有关研究。
第三，在探究高管团队注意力对企业绩效有什么影响的时候，大部分研究都是基于西方背景。本文以我国经济转型时期存在公有制经济和非公有制经济两种不同的经济形式共同发展这个背景为基础，把企业股权性质作为调节变量，使得研究更符合我国国情。
......................
2 相关理论基础与文献述评
2.1 理论基础
立足本研究的目标和内容，本节主要对相关的理论进行总结和梳理，并对这些理论与本研究的结合点和贡献点进行了阐述说明。
2.1.1 高层梯队理论
高管团队决定着一个企业的各种决策行为，企业的发展就相当于高管团队做出的各项战略决策的一个缩影。高管团队在企业日常生产经营过程中所作的各项决策是基于其对企业生存的各方面信息的解读，而其心理认知深刻影响其对企业生存环境的解读。不同背景的高管团队对于相同的生存环境和条件而可能有着不同的心理认知，从而对企业生存环境有着不同的解读，并会做出不同的决策。
传统的战略管理研究都将高管团队同质化，为了弥补这一缺陷，Hambrick（1984）在高管团队有限理性的前提下，系统阐释了高管团队的背景特征与企业行为的关系，提出了高层梯队理论。有限理性假设从心理学的角度强调了高管团队心理上的认知对企业行为和效益的影响。高管团队的有限理性使其并不能关注到企业生存环境和条件的方方面面。由于高管团队的有限理性，具有不同背景特征的高管团队对环境的认知和对信息的关心重点存在差异，不同的心理认知致使高管团队做出不同的经营决策，并进而影响企业的绩效。高管团队的价值观和心理认知的在进行实证研究的时候会面临测量难度大的问题，因此基于高层梯队理论的研究一般将高管团队的心理认知和价值观等心理因素用高管团队的人口统计特征进行替代。高管团队成员的年龄、已任期限、从业背景、男女比例与教育背景等人口特征可以在某种程度上反映整个企业高管团队的认知和价值观，其数据也更加容易获取。
高层梯队理论本质上是基于心理学的一种心理认知理论，其主要观点就是高管团队的背景特征会左右企业的战略决策的制定，并给绩效造成积极或者消极的作用。高管团队将环境中的各种信息进行收集并最终形成自己的认知需要经历三个阶段：首先，由于高管团队的认知存在有限理性，他们不可能关注到与企业生存有关的所有信息，只能选择性地收集一部分信息；然后，高管团队根据自身的认知和价值观对其所关注的信息进行处理和加工；最后，高管团队基于其关注的信息根据自己的理解做出战略选择。
.......................
2.2 文献综述
2.2.1 高管团队的文献综述
（1）高管团队与企业绩效
关于高管团队与企业绩效关系的研究多数是基于高层梯队理论，从高管成员平均年龄、文化背景、男女比例、学历高低、任职专业背景、在任期限等方面进行研究。
大部分学者从高管团队的异质性角度出发来探讨高管团队对企业绩效的产生的影响。Cannella et al.（2008）以来自 11 个行业的 207 家美国公司为样本进行研究，发现高层管理团队职能多样性会显著影响企业绩效，并且企业的内部环境和外部环境会调节二者的关系。魏立群和王智慧（2002）通过研究发现对我国企业组织绩效产生最大作用的两个人口因素是高管团队成员的平均年龄和团队成员的差异性。黄越等（2011）基于对 153 个上市公司数据的研究，发现成员具有更多不同经历和背景的高管团队以及成员年龄大小差异更大的高管团队更有能力经营好一家企业。胡望斌等（2014）基于 590 家技术型创业企业的数据进行研究，发现创业团队的异质性对企业绩效有较大影响，并且创业导向于二者间起调节作用。Zhangetal.（2017）以中国 183 家科技初创企业为样本进行实证研究，发现高级管理团队的年龄和任期的异质性对刚刚创立的科技型企业的业绩有显著且积极的作用，发现高管团队的从业背景以及学历高低的异质性对刚刚创立的科技型企业的业绩有显著且负面的作用。另外，商业模式在一定程度上调节了高管团团队的年龄、任职时间和从业背景和学历高低异质性对企业绩效的作用。Su（2020）的研究发现高管团队成员的异质性积极作用于创业绩效，但是这种促进作用会对着竞争的激烈程度的增加而减弱。朱明琪和张甫香（2018）通过研究发现，发现当高管团队由不同的年龄、不同学历的以及任期长短不一的成员组成时会促进企业绩效提升。其中，企业创新活动中介高管团队成员的人口统计特征和企业绩效的关系。
............................
3 研究假设和模型..........................24
3.1 理论模型构建......................24
3.2 研究假设提出.............24
4 研究设计..........................................31
4.1 样本选取...............................31
4.2 数据来源...............................31
4.3 变量指标的测量........................32
5 实证结果与分析..........................35
5.1 描述性统计分析.......................35
5.1.1 总体样本特征........................35
5.1.2 变量的描述性统计.................36
5 实证结果与分析
5.1 描述性统计分析
5.1.1 总体样本特征
本文借助 Stata 对各变量的描述性统计分析和相关性分析。接下来分别是对样本企业的行业特征和性质特征的描述。
（1） 样本企业的行业特征
本文参照《上市公司行业分类指引（2012 年修订）》对行业分类。本文样本共有 147 家科技型上市公司，包括 69 家机械设备制造业企业，37 家通信和计算机制造业企业，41 家医药制造业企业。各行业具体占比如表 2 所示。
.........................
6 结论、建议与展望
6.1 理论贡献
很多战略管理领域的学者把如何有效提高企业生产力、改善企业绩效作为重点研究课题。本研究在中国经济转型时期经济形式多样化的背景下探讨了高管团队外部注意力对企业绩效的影响机理，并进一步探讨了研发投入和股权性质在二者关系中扮演的角色。
本研究的理论贡献主要有以下几个方面：
第一，大部分对于高管团队如何作用于企业绩效的研究把高层梯队理论作为最基本理论，用高管团队人口方面特征作为高管团队心理方面特征的代理变量进行。本文直接把高管团队外部注意力这一心理认知变量当作自变量探讨如何作用于企业绩效，增加了高层梯队理论的深度。
第二，现有的研究大多关注高管团队某一方面的注意力对特定战略的影响或者对企业某一方面绩效的影响，很少探讨高管团队外部注意力怎样作用于企业的绩效。本文验证了研发投入完全中介高管团队外部注意力跟企业绩效之间的关系，解释了高管团队外部注意力利用研发投入传导其对企业绩效影响的内在作用机制，补充了这一方面的研究。
最后，目前学术界对高管团队外部注意力的研究大多都是基于西方国家的背景，很少结合我国背景进行研究。目前我国正处于经济转型时期，这个情景条件是高管团队外部注意力与企业绩效关系的重要影响因素。本文以中国政府和企业积极投入研发创新、公有制经济和非公有制经济在中国经济转型时期共同发展为背景研究高管团队外部注意力对企业绩效的影响，丰富了注意力基础观在中国情境下的理论发展，也有利于促进更多学者研究中国情境下高管团队外部注意力对企业的影响。
参考文献（略）