第 1 章 绪论
1.1 研究背景
1.1.1 实践背景
一、中小企业国际化的重要意义
根据工信部在新中国成立 70 周年工业通信业发展情况发布会上披露的数据统计，截至 2018 年底，国内的中小企业总量已超过 3 千万家，个体工商户总数则超过 7 千万，贡献了全国半数以上的税收，60%以上的国民收入生产总值，其发展对我国经济运行有着非常重大的意义。除促进经济增长，中小企业在吸收劳动力和技术创新上也有着突出贡献，分别占据全国劳动力总数与科技创新成果的80%与 70%，是维护社会稳定的中流砥柱与实施“大众创业、万众创新”的重要载体。
总的来说，中小企业的健康发展对国民经济和社会运行都具备重要的战略意义，而在全球经济一体化、工业社会向信息社会转型的背景下，信息传播速度不断加快，市场需求、技术、产品与服务更新速度日新月异，企业面临着“国内竞争国际化，国际竞争国内化”的局面，在快速变动的与复杂的国际环境中，为追求新的增长与保持自身竞争优势，越来越多的中小企业走出国门，开展国际创业活动，开拓新的市场与机遇。在提升企业的综合实力与国际竞争力的同时，中小企业进行国际扩张也将带动国民经济发展，促进国内技术进步，对我国经济的长远发展具有重要意义。但在走向国际市场的过程中，一方面中小企业自身具备的灵活性与蓬勃的创造力使其能够在海外市场占据一定的市场份额，另一方面物质资源短缺、经验知识匮乏的劣势（Rothwell，1989）也在威胁着我国中小型企业的国际化发展。
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1.2 研究意义
第一，丰富了高管团队国际经验对国际化绩效的影响机制研究。首先，高管与高管团队是企业决策的重要主体，其人口特征对企业绩效与国际化有着显著影响，一直以来都是国际创业领域研究者关注的重点，但该领域中多数研究都集中在高管年龄、性别、教育背景等变量的影响上，对国际经验的研究则相对较少。其次，先前研究在高管团队国际经验对绩效的影响研究中，虽然大多数学者都认同两者间的正相关关系，但很少对其中蕴含的企业行为的作用机制进行探讨，从经验到绩效，其中有着怎样企业层次的活动，高管团队国际经验是通过什么样的机制作用于企业国际化绩效，关于这个问题，相关研究领域的讨论还很不充分。最后，相较于探讨 CEO 等个体对企业绩效的影响，有研究认为高管团队整体特征对企业决策与绩效的影响更为突出，所以研究高管团队整体的经验水平或许在实践中更具参考价值。由此，本文试图通过公司创业，来探讨高管团队对企业国际化绩效的作用机制，填补相关研究的空白。
第二，丰富了公司创业行为对国际化绩效的影响研究。公司创业作为企业层面的创业战略（Firm-Level Entrepreneurship，FLE）的重要组成部分，能够提升企业市场占有率，提升企业应对复杂变动的市场的能力，提升企业竞争优势，从而提升企业绩效，因此在公司创业构念出现之后也受到了学者们的广泛关注，但在先前的研究中，学者们的注意力主要集中在公司创业对企业整体绩效的影响上，对公司创业在国际创业领域的研究不足，只有少量学者提出了公司创业能够积极影响企业国际化绩效，那么，在中国经济转型背景下，面临复杂变动的市场环境，包含新事业创建与战略更新的公司创业行为，是否能够积极推进企业的国际创业，提升企业的国际化绩效，本文将对这个问题进行探讨。
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第 2 章 相关理论基础与文献综述
2.1 相关理论基础
2.1.1 资源基础观
Birger Wernerfelt 于 1984 年发表的《企业资源基础观》奠定了资源基础观理论（Resource-Based View，RBV）的基础，该理论明确了企业内部资源对企业发展与维持竞争优势的重要意义，该理论认为了资源的价值性、难以模仿性、稀有性以及组织的可利用性是企业实现可持续竞争优势的必要条件，该理论自提出以来对战略管理领域产生了巨大的影响。
从资源基础观的角度来看，一方面包含公司创业在内的企业层面的创业战略（Firm-Level Entrepreneurship，FLE）可以被认为是中小企业的一种主要的无形资源，它的稀有性、有价值性、不可模仿性、不可替代性，使企业能够更快的发现机会并利用机会，因此作为一种企业内部的战略资源，公司创业能够帮助中小企业在市场上获得竞争优势，使其更容易在市场上存活并取得成功（Zahra 和George，2002； Zahra，2005）。另一方面，在国际市场上，虽然中小企业面临着物质资源与市场合法性缺乏等劣势，但先前的公司创业活动在创造了企业竞争优势的同时，为企业带来一定的经验知识，这也将有利于中小企业进行国际化扩张。虽然国际创业领域的现有研究多将目光投放在创业导向上，但作为企业内部重要的战略资源，公司创业对国际创业的促进作用的理论框架是合乎道理的（如Covin 和 Slevin，1989；Lumpkin 和 Dess，2001；Wiklund 和 Shepherd，2005；Covin和 Slevin，1991；Lumpkin 和 Dess，1996；Zahra，2005）。
2.1.2 学习理论
根据学习理论，高管团队国际经验一方面使得高管能够获得相关领域的跨文化知识、市场知识、关系网络等知识与信息，另一方面，在不同国家环境中生活、工作与学习，高频次的重复刺激下能够培养其对不同文化的接受能力与包容度，有利于提高个体的认知能力，同时原有知识结构的改变也能够促使其转换原有的思考方式，提升个体的创造力、战略思维能力（Dragoni 等，2009）与全球领导力（Caligiuri 和 Tarique，2009）。无论是从同化还是适应，高管团队国际经验无疑都将有利于其支持战略变革，开展具有创造性的企业创新创业活动，同时新的创业经历又将带来新的知识，促进新的认知的产生。
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2.2 高管团队国际经验相关研究综述
2.2.1 高管团队国际经验的定义、维度划分与测量方法
关于国际经验（International experience）的概念定义，虽与公司层面的国际经验有高度的相关性，但有所不同。先前研究中，学者将其定义为通过其海外工作、教育或海外访问积累起来的经验（Oviatt 和 McDougall，2005；Shane 和Venkataraman，2000），国外旅行、除母语外使用语言数量、海外国籍以及海外生活经历（Reuber 等，1997；Meisenbock，1988；Reid，1981）；一部分学者还对经验积累的时间进行了界定，认为只有在国外停留的时间超过一年（Carpenter等，2001）、3 个月（Jan 和 Sukanlaya 等，2018）等才能划分为国际经验。总的来看，高管的国际经验目前普遍为研究领域所接受的定义至少包含个体在除本国以外国家生活、学习与生活的经验（Meisenbock，1988；Reid，1981）。在本文中，国际经验是指个体在国外学习与工作经历中积累的经验，高管团队国际经验则是指团队中个体国际经验的加和。
另外，在“国际经验（International Experience）”的名词使用上，国外研究表现出较高一致性，而国内的名词使用就稍显错杂，学者们使用如“海外经历（Overseas experience）”、“国际化经验（International Experience）”、“跨国经验（Foreign Experience）”等名词来进行相关研究，但究其具体的内涵解释其实是一致的，本文在综合中英文翻译与国内外研究现状的基础上选择使用“国际经验”来进行问题探讨，也盼望在后续研究中，该名词的使用能尽快趋于一致，也将更加有利于学者从事相关研究。
在高管团队国际经验的维度划分与测量方法上，通过对高管团队国际经验的相关文献检索（相关检索结果如表 2.1），当前对高管团队国际经验的维度划分与测量方法各自可分为两类。
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第 3 章 研究模型与假设 .................23
3.1 研究模型的提出.........................23
3.2 研究假设的提出........................23
第 4 章 实证研究 ..............................30
4.1 数理模型构建................................30
4.2 样本来源与数据获取..........................31
第 5 章 研究结果与讨论 ...........................48
5.1 研究结论.................................48
5.2 研究启示.........................50
第 4 章 实证研究
4.1 样本来源与数据获取
根据前文对高管团队国际经验、公司创业与国际化绩效相关研究的梳理，本文认为，三者间存在的紧密的联系并构建了相关模型，为对上述模型进行检验，本研究以 2011 年—2018 年深交所中国中小板上市企业为研究样本库，本研究旨在考察中国背景下中小企业高管团队国际经验对企业国际化绩效的影响，参先前研究的做法（李华晶，邢晓东，2007；任鸽，陈伟宏，钟熙，2019），对样本进行了筛选：（1）剔除样本中金融保险行业企业样本，以排除特殊行业背景差异对检验结果的潜在不利影响；（2）剔除样本中连续两年亏损，被特别标记为 ST 的企业样本；（3）剔除样本中未进行国际化的企业样本，即剔除海外销售收入为 0的样本；（4）剔除样本中数据存在严重缺失的企业样本。经过数据筛选，本研究最终获取了 2011 年至 2018 年间来自 2018 个企业的共 5732 个非平衡面板样本。另外还需说明，本研究中所使用的企业高管团队国际经验、国际业务发展情况和企业基本特征等数据均来自于国泰安（CSMAR）和万得（Wind）等权威数据库。
销售收入作为常用的绩效考量指标（张双兰，孙慧，2019；鲁晓晨，2018；许阵和邹慧敏，2010），在相关研究中被广泛应用，因此本文选用企业当年海外销售收入来衡量企业国际化绩效，并以当年企业海外销售收入的自然对数作为具体指标，该指标值越大说明企业的国际化绩效越好。同时由于绩效存在一定的滞后性，本文对国际化绩效进行了滞后一期处理，即以第 t+1 年的海外销售收入对数来衡量第 t 年的企业国际化绩效。
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第 5 章 研究结果与讨论
5.1 研究结论
本文在对先前研究进行总结梳理的基础上提出了高管团队国际经验、公司创业与中小企业国际化绩效三者间的关系，并提出了 14 条相关假设，建立了相关数理模型，利用我国 2011 年至 2018 年中小板上市企业的相关数据与 STATA15统计软件对模型进行检验，相关假设与验证结果如下表 5.1 所示。
一、高管团队国际经验与中小企业国际化绩效
高管团队国际经验能够正向影响中小企业国际化绩效。首先从资源基础观出发，高管团队所具备的国际经验知识可以被视作企业战略资源的一种，能够帮助高管更快更好的识别国际市场上的机会，并有效地变现机会。另外从信息对称性上来说，国际经验包含的对国际市场结构、运行规则的知识，能够减少企业在国际市场上的信息不对称，使企业在进行战略决策时对风险有更好的感知与把握，也使高管团队更加愿意向海外市场进行资源的投放，从而提高企业绩效。同时，具有国际经验的高管在海外的社会资本也会为企业带来网络资源，部分弥补企业在市场上物质资源匮乏的短板。因此，具备更高水平高管团队国际经验的企业，国际化绩效越好。
参考文献（略）