本文是一篇人力资源管理论文，本文通过实地调研，搜集YS公司相关资料，在对股权激励国内外文献资料和股权激励的相关理论系统梳理的基础上，结合YS公司的实际情况，分析其激励机制存在的问题。
第一章绪论
第一节选题背景及意义
一、选题背景
在我国经济体系中，国有企业是关系国计民生的重要组成部分。2020年，全国国有企业实现营业总收入63286.7亿元，利润总额34222.7亿元，应交税费46111.3亿元。2020年世界500强企业中有129家来自中国，企业数在历史上首次超过美国。其中，共有48家中央企业入选，32家地方国有企业入选。由于国有企业由国家控股、受政府控制，由国有资产管理部门代为行使所有者职能，而经营控制权则委托给具体的政府官员（或政府委派的高管）行使。公司所有权与经营权的分离，股东与管理者之间的矛盾，使得股东与管理层的委托代理问题成为现代公司治理的主要问题。因此，国有企业实施股权激励问题具有重要意义。
2013年11月，党的十八届三中全会通过了《中共中央关于全面深化改革若干重大问题的决定》，明确指出“允许混合所有制企业实施员工持股，形成资本所有者和劳动者利益的共同体”，为推动国有企业混合所有制改革指明了新方向。2015年8月，中共中央、国务院印发《关于深化国有企业改革的指导意见》，提出探索实行混合所有制企业员工持股，通过实行员工持股建立激励约束的长效机制。2016年2月，国资委等部门联合印发了《国有科技型企业股权和分红激励暂行办法》，旨在推动创新驱动发展战略的实施，进一步激发技术、管理人员的工作积极性和创造性，推进国有科技型企业持续发展。同年8月，国资委还制定印发了《关于国有控股混合所有制企业开展员工持股试点的意见》，提出支持人才资本和技术要素贡献占比较高的转制科研院所、高新技术企业、科技服务型企业开展员工持股试点。2019年12月，国务院制定了《百户科技型企业深化市场改革提升自主创新能力专项行动方案》，旨在大力推行股权激励、分红激励、员工持股、超额利润分享等中长期激励方式。
第二节研究内容及框架
本文的研究将分为六个章节进行。
第一章：绪论。该章主要描述文章的选题背景，阐述本文研究的理论意义、对研究公司的实践意义、研究思路及框架。
第二章：文献综述与理论基础。该章主要通过梳理国内外学者对于股权激励的研究理论，以及案例研究中所需的理论基础，进一步阐明研究的价值，为本文研究提供理论依据。
第三章：通过对公司行业前景发展、股权结构、人员构成、战略发展规划等方面的分析，阐明YS公司基本情况及发展现状。通过与同行业上市公司薪酬水平的对比分析公司管理层薪酬激励现状。
第四章：梳理总结出YS公司目前管理层激励情况存在的问题，并分析问题出现的原因，为后文提出股权激励方案的相关内容奠定基础。
第五章：在对YS公司发展现状与激励机制存在问题研究分析的基础上，结合国有企业实施股权激励的相关政策，分析研究标的公司实施管理层股权激励的动因及目标，从股权激励方式、激励对象选择、股权来源、激励总量、持股方式、计划流程等多方面，探讨出适合YS公司发展现状及未来战略规划的管理层股权激励计划，并提出实施股权激励的保障措施。
第六章：结论。在深入研究YS公司管理层股权激励计划后，对本论文的主要研究结论进行总结，并阐明论文的不足之处。
第二章文献综述与理论基础
第一节文献综述
股权激励是公司治理的重要手段，通过将股权激励将管理层利益和股东利益绑定，实现缓解委托代理问题、激励员工工作积极性，体现人才价值等目的。随着股权激励的实施与应用，受到了国内外学者的关注，主要研究成果有股权激励的动机研究、股权激励实施条件的研究、设计研究、影响因素研究、效果研究以及股权激励与企业绩效的关系。
一、股权激励动机研究
Jesen和Meckling(1976）提出的委托代理理论，表明实施股权激励方案能够将管理者和公司所有者之间的利益绑定，从而减少两者之间的矛盾，最终实现提升公司利润的目的。Yermack（1995）研究发现，现代企业中委托代理问题一直存在，经营者和所有者之间的利益是不一致的主要原因是控制权和所有权的分离与信息不对称。企业通过实施管理层股权激励能够有效降低代理成本。刘芳菲，高梓悦（2021）则提出对经营管理者进行股权激励能够有效规避代理人的逆向选择和道德风险，有助于明显缓解经营管理者和委托人信息不对称等问题，最大程度使得管理层的利益与企业利益趋于一致，并使托人和代理人成为利益共同体，约束代理人短期行为。
Tzioumis（2008）研究表明，公司实施股权激励能够有效吸引优秀人才，大部分公司实施股权激励最大动因就是吸引人才。
2016年以来，随着我国供给侧结构的改革，人力资源竞争日趋激烈，股权激励已然成为促进企业绩效发展的利器，改善公司治理结构、留住核心人才、取得稳定发展，成为许多企业尝试实施股权激励计划的原因。邵亚蕾（2018）提出，核心人才流失也是企业在发展过程中面临的一项重大挑战，股权激励作为长效激励机制，对留住核心人才可以产生一定的正向效果。
第二节股权激励理论基础
一、股权激励
（一）股权激励的概念
“将企业股份或与股份相关的投票权，以某种方式授予企业的高层管理人员和技术骨干，使他们能够分享因企业成长而带来的好处的制度安排”这是西方社会30多年前对股权激励的定义。我国学者对股权激励的定义为，以公司的股份或股票为标的，对其董事，监事、高级管理人员，以及其他核心骨干人员进行的长期激励机制。
随着我国企业的不断发展，结合西方对股权激励的探索和中国企业的现状，股权激励被赋予了新的定义。股权激励是通过使员工获得公司股权，享有一定的经济利益，以股东的身份参与公司决策、利润分享、承担风险的一种激励机制。其实质是根据员工的考核结果，授予一定数量的股权，被普遍认为是最有效的激励方式。因为从某种程度来说，员工在持有公司的股权后就成了公司的所有者，有利于缓和所有者与管理者之间的利益冲突。股权激励以股权的形式对企业中高层管理者和核心员工进行长期激励，其本质和实质就是以股权为途径，留住企业优秀人才，因此，股权激励的本质是留人。股权激励作为企业薪酬激励管理的方法，也是企业的长期激励手段，应当依照企业的类型不同，阶段不同选择性使用。第三章 YS公司基本情况及管理层激励现状.......................17
第一节 公司基本情况.............................17
一、公司概况...................................17
二、公司组织架构...................................17
第四章 YS公司管理层激励机制存在问题分析...........................26
第一节 激励制度受限................................26
一、业绩与激励不匹配..................................26
二、激励机制未与绩效考核形成有效联动..........................26
第五章 YS公司管理层股权激励方案具体设计......................30
第一节 股权激励的实施目标.......................30
一、动因分析...........................30
二、股权激励实施目标设定...........................31
第五章YS公司管理层股权激励方案具体设计
第一节股权激励的实施目标
一、动因分析
（一）适应公司战略发展需要
根据目前YS公司现状分析，公司正处于扩张时期，除了决策很重要外，人才的储备也很重要。所有的扩张经营都需要人去实施，特别是需要高端的人才支持和管理。此时实施股权激励计划，基于公司扎实的资金积累和较好的业绩支撑，能吸引到更多的高端人才，为公司的战略规划做好人才储备，并能够减少一定程度的人才流失。此外，在YS公司改制上市计划中也提出先进行股权多元化改革，对内部员工实施股权激励完成混改，再选择合适时机进行股份制改造，为后续上市奠定主体资格基础的实施路径。因此，YS公司实施股权激励计划能够满足公司战略发展的需要，通过股份将激励对象与公司发展绑在一起，形成利益共同体，凝聚起支撑公司未来长远发展的核心力量，为保持公司稳定持续发展挖掘科技创新潜能。
（二）有利于吸引、稳定公司核心人员
股权激励通过在股东与管理层人员之间建立利益共享与约束机制，将公司效益和管理层人员的个人利益有效地绑定在一起，能够让管理层人员更关注公司利益，愿意推动公司朝着期望达成的目标与方向发展，并且这种利益绑定能留住核心人才，吸引优秀人才，满足公司对管理人才的需求，建立公司管理层人才优势，进一步激发管理层创新活力，为公司持续发展注入动力。
第六章结论
第一节研究结论
本文以YS公司这类国有非上市科技型企业为切入点，整理出国有企业非上市公司股权激励的方式，通过对股权激励理论基础的系统梳理和研究，并基于国内外关于股权激励的研究现状，将国有非上市科技型企业YS公司作为典型案例，深入分析YS公司行业发展背景、经营情况、激励机制、战略发展规划等方面，梳理YS公司在激励机制方面存在的主要问题，结合公司实际情况与未来发展规划进行股权激励设计，提出实施股权激励的保障措施的建议，并得出以下结论：
YS公司作为国有科技型企业，人才是其最核心的竞争力，在国有企业薪酬受到多方面管控的背景下，管理层人员的激励效应受到了一定影响，再加上缺乏长期激励，甚至出现了核心管理人才流失的问题。股权激励作为可以弥补国有企业激励制度受限、激励效应不足、长期激励不足的手段，可以补充传统现金激励方式无法实现的对物质需求以外的认同感、归属感和尊重感等需求，激发国有企业管理层人员的工作积极性、创造性，能够让公司的经营管理者个人利益与公司的长期利益进行绑定，缓解国有企业委托代理矛盾，更加关注企业未来的战略规划和长远发展，避免管理层出现短视行为，激发管理层的创新能力和工作积极性，帮助公司稳定和吸引优秀人才，推动公司长远发展。
在为YS这类国有科技型企业设计股权激励计划时，应充分了解掌握现行的相关政策法规，确保股权激励的实施合法合规。要明确股权激励的目标，结合公司的行业发展前景、公司规模、股权结构、人员情况、经营情况、财务状况、发展规划等方面，选择适合公司未来发展的股权激励模式，并着重对股权激励持股方式、激励对象的筛选、个人持股的分配方式、股权定价、持股的方式，以及退出机制等决定股权激励能否成功的关键因素，进行充分论证考量与全面分析，才能设计出最适用公司的股权激励方案，确保股权激励计划的可行性与可操作性。
参考文献（略）