本文是一篇酒店管理毕业论文，笔者认为过度依赖经营租赁导致了开元酒店适用IFRS16后总体财务绩效的下降。随着租赁相关资产和负债的入表，以及其产生的折旧和利息，导致了企业的资本结构、财务状况和费用确认等发生改变，进而使企业的偿债能力、盈利能力和财务风险受到一定负面影响。
1 引言
1.1研究背景
租赁这一业务诞生并兴起于上世纪的美国。近年来，随着经济的快速发展和相关政策的扶植，我国租赁业务也发展迅速，并快速成为被企业所广泛采用的融资渠道。
而国际租赁会计准则的改革过程并不顺利，学术界对于“租赁业务到底该适用使用权模型还是所有权模型”这一问题已经存在长期争议。租赁会计准则对“所有权模型”的使用主要体现在国际会计准则委员会于1982年发布的IAS17，这一准则在1999年进行了修订并于2019年正式停止使用。IAS17最大的特点在于“两租分离”，它将租赁业务区分为融资租赁和经营租赁。也正是这一分类方式导致其成为了国际上争议最大的会计准则之一。有些观点认为：“两租分离”的模式使得一些企业的部分权利和义务未在报表中得到反映，隐藏了企业真实的财务状况。正是考虑到这些争议，国际租赁会计准则也被提上了修改日程。在2010年IASB和FASB停止征求意见后，权衡了各个利益相关方之间的意见，并决定进行第二次意见征求。在2013年5月发布的第二次征求意见稿中，核心内容仍和2010版本保持一致，反馈意见也表明多数观点支持这一提议。2016年1月13日，国际会计准则理事会发布了《国际财务报告准则16号—租赁》，并于2019年1月1日正式实施，取代了原租赁准则IAS17。
由于IFRS16的实施使企业无法再通过经营租赁实现表外融资，所以会对一些特定行业内的企业造成较大影响，如航运业、零售业和服务业等。在我国酒店行业内，有些承租方企业的经营场所取得方式十分依赖租赁，尤其是经营租赁，而且这些租赁标的物的价值也较高，因此本次准则的变革对其造成了较大影响。
1.2研究意义
我国的会计准则一直保持着国际趋同的态势，因此国际租赁会计准则的变化对我国的承租企业有着深远的影响，提前了解这些影响对会计主体做出新准则下的应对有一定的必要性。
开元酒店是我国的一家老牌酒店企业，在酒店市场中也占有一席之地。该企业存在较多的门店租赁业务，具有较强的典型性和代表性。本文针对IFRS16的实施对开元酒店的影响，基于经济后果理论、路径依赖理论和资本结构理论进行研究，分析租赁准则修改对承租方企业的影响，并提出应对措施。由于国际会计准则（IFRS）相对国内会计准则（CAS）的实施时间具有前置性，通过研究IFRS16准则对开元酒店的影响，能够得出一些有预见性的研究结论和建议，为我国酒店行业的一些企业提供实践参考，有利于其更好地应对租赁准则的变革所带来的影响；也能够在一定程度上反映IFRS16的实施效果，对我国准则实施过程中的本土化调整提供参考。
2 文献回顾与理论基础
2.1文献回顾
相对国内而言，国际会计准则的出现和修订都更早，因此国际上对租赁会计准则的相关研究成果也更加丰富。但随着我国会计准则的国际趋同，国内对租赁会计准则的研究也逐步成熟。本部分主要回顾了会计准则变革的经济后果、原租赁准则的不足之处和新租赁准则的实施效果这三方面的文献。
2.1.1会计准则变革的经济后果研究
海外学者最先对会计准则变革的经济后果进行了研究，其中：Zeff(1978)认为会计准则影响了财务报告，而财务报告又能够对企业内外部利益相关者的决策造成影响，他们的决策最终会影响企业的行为。其首先提出了会计准则具有经济后果。Scott（2006）指出，会计准则既能够影响企业的财务报告，也能够影响企业财务决策的结果，会计准则的变革通过对经理人的激励契约等产生影响，进而影响到他们的个人报酬和公司的利益，即会计准则具有契约有效性。Biondi和Suzuki（2007）率先提出了会计准则变革的“非预期影响”这一概念，为以后的研究提供了新的视角。随后，Brüggemann（2011）在此基础上，指出对会计准则变革经济后果的研究应分别从预期与非预期视角进行。
国内的相关研究主要集中在会计准则变革对会计主体和利益相关者行为的影响方面：张然（2007）结合企业行为对资产减值会计准则的变化进行研究，提出在会计准则制定的过程中，要考虑到准则颁布到准则实施期间内，企业会抓住最后机会，利用原准则来对利润进行操纵的行为。朱凯和赵旭颖（2009）认为当会计准则发生了较大的调整，那么对投资者而言，会计信息的不确定性将会增加。盈余信息与价值的相关性也会因此而下降。刘永泽（2009）指出新会计准则体系的建立实现了会计观念的更新。娄芳（2010）通过对具有不同治理特征的公司进行研究，发现随着新会计准则的实施，不同股权结构下的公司的会计收益对会计分红的解释能力有显著差异，这会降低会计收益对股利分红决策的解释力。孙光国（2012）对会计准则变迁的经济后果进行研究，发现会计准则的变迁不仅会影响到企业的财务状况，而且对管理层的行为也同样会产生影响。
2.2理论基础
2.2.1经济后果理论
经济后果理论认为公司的会计政策选择能够对其价值造成影响。因此会计准则也具有相应的经济后果，它会通过影响会计信息，进而影响财务报告使用者的经济决策。会计准则的变化将会导致利益分配格局发生改变，在相关制度不断完善、经济环境越来越复杂化的背景下，各大利益集团也意识到了会计准则变革的影响，并参与到了准则制定中。因此，会计准则的修订也是利益集团博弈的过程，在这个过程中，会计准则不再是一套单一的技术性规范，而是在某种程度上成为了利益集团进行分配调节的一种方式。租赁会计准则修改的过程中也受到了一些业内人士的阻碍，他们认为若经营租赁没有相应的会计处理方式，长期来看，会对租赁行业的发展带来制约。若经营租赁不复存在，一些出租方企业的主业便也随之消失。
作为承租方的一些企业也同样会受到深远的影响。酒店行业的大部分企业都存在门店租赁情况，且租赁的方式多为经营租赁，这是过去部分轻资产企业融资的一种主要途径。此外，部分企业还利用经营租赁或售后租回的手段来调节财务数据，以达到美化其财务报告的目的。如果按照IFRS16的规范进行会计处理，伴随着经营租赁的入表，这些企业财务指标的恶化是必然的，而信贷机构的信贷额度和信用期限、市场投资者的投资选择也会受到相应的影响，导致企业的筹资活动面临制约、发展前景受到限制。所以，租赁准则的变革具有经济后果，其能够对企业与利益相关者带来一系列直接或间接的影响，进而影响到他们的决策行为。
3 承租视角下IFRS16的内容变化和作用机理 ......................... 10
3.1承租视角下IFRS16相比IAS17的内容变化 ........................... 10
3.1.1承租方租赁识别方式的变化............................. 10
3.1.2承租方会计处理规范的变化.......................... 11
4 IFRS16实施前开元酒店的状况 .................................. 16
4.1开元酒店简介......................................... 16
4.2开元酒店经营状况介绍................................ 16
5 IFRS16的实施对开元酒店的影响分析 ...................... 28
5.1主要会计处理的变化....................................... 28
5.1.1在IAS17下的主要会计处理 ..................... 28
5.1.2在IFRS16下的主要会计处理 .............................. 28
5 IFRS16的实施对开元酒店的影响分析
5.1主要会计处理的变化
5.1.1在IAS17下的主要会计处理
融资租赁业务方面，由于开元旗下的酒店不存在融资租赁，因此2019年无需对融资租赁进行会计处理。
经营租赁业务方面，以2019年为例，根据开元酒店的年报披露，其门店的租金一般按照季度来确认。企业2019年总租金支出为42184.0万元。根据IAS17下的会计确认要求，公司只需在确认租金时将其进行费用化处理。这一确认方式除了影响到财务报表中的“营业成本”、“流动负债”及少量现金类科目，对其他科目没有影响。如果开元酒店每个季度的租金支出均等，那么企业在每个季度开始时，只需要确认10546.0万元的“营业成本”和“应付账款”。
所得税相关科目中，开元酒店无需考虑与使用权资产和租赁负债相关的暂时性差异，那么2019年度的“递延所得税负债”净增加为324.9万元，在此基础上计算出的“所得税费用”为7797.8万元。
6应对建议与研究结论
6.1应对建议
通过上述分析可以发现IFRS16对开元酒店的报表层面和经营层面都带来了重大影响，而在我国酒店行业内，除了开元酒店，也有相当一部分酒店企业的经营场所取得方式比较依赖租赁。本节立足酒店行业承租方角度，对新租赁准则实施影响的应对提出以下建议，希望能够为酒店行业内的企业提供一些参考。
（1）严格把控质量，建立品牌优势
由于IFRS16的实施，租赁失去了表外融资功能，因此如果企业在IAS17时期就十分依赖经营租赁，其负债规模往往已经较高。租赁便不再适合作为取得经营场所的主要手段，大部分企业很可能会做出和开元类似的决策，依托管理酒店进行发展。但在这种模式下，由于第三方业主的介入又会使得利益关系复杂化。因此，企业需要对第三方业主、酒店的选址等进行严格筛选，控制管理酒店的质量；而且企业需要意识到在这种模式下其主要优势是品牌整体而非单一门店，并转变经营思路，将更多的投入放在品牌形象的打造上，从而提升品牌价值，提高管理输出的吸引力和溢价率。
（2）探索合租方案，减少租赁负担
酒店的康体俱乐部、零售店、大堂吧等公共空间大多是为了满足品牌定位要求而配备，带有一定的公益性质，其经济效益往往有限。为了进一步降低租赁的承担，可以将这些服务尽可能外包给更专业的第三方机构来经营，并与这些机构一同承租场地，这样每个酒店的租赁面积就会减少。不仅能够保证酒店非核心服务的专业性，也同时为酒店降低了租赁负担，减少了使用权资产和租赁负债等科目的确认。
参考文献（略）