本文是一篇项目管理论文，本文从目前分析结果看来，Y市农村商业银行"碳账户"贷款项目是一次有益的探索，但若需在市场上进一步发展形成可推广、可参考的模式，还需要作出不少的改进和时间上的积累。
1绪论
1.1研究背景与意义
1.1.1研究背景
我国迈入新发展阶段，绿色发展势在必行。2020年底，党的十九届五中全会提出“要加快推动绿色低碳发展[1]”，明确了“十四五”期间我国绿色发展的总体目标。2021年初，李克强总理在两会上提出要实施专项政策来支持绿色低碳发展[2]。这之后《银行业金融机构绿色金融评价方案》、碳减排支持工具等制度与政策相继出台。在政策的支持下，全国各地及各家金融机构也在积极开展金融支持绿色低碳发展探索与实践。“碳账户”及“碳账户”相关支持措施应运而生。Y市作为省级绿色金融工作创新试点地区，在绿色金融的发展基础、发展环境、发展成效等方面均位于前列，截至2021年末，全市绿色金融贷款项目余额达到了200.51亿元。但随着贷款总量的不断增加，绿色信贷资源不平衡的问题就愈发突出，据Y市人民银行、四川省天府信用通平台统计2021年Y市绿色金融贷款数据显示，申贷主体多为官方认证的绿色央企及国企，而在完成国家碳达峰碳中和任务中不可若缺的中小微企业却或因产业类别、财务状况以及自身认知等主客观因素的限制，尚未得到绿色金融的引导与支持。由此，Y市政府联合市人民银行，指导辖区Y市农村商业银行创新推出了一款专门针对中小微企业的“碳账户”贷款项目——减碳贷。该项目为中小微企业建立“碳账户”，并依据账户数据对企业的环保程度和减碳潜力进行测算，由此确定减碳项目贷款的授信额度、利率等，以激励中小企业在生产经营过程中积极采取节能减排措施，有效填充了金融支持中小企业绿色发展的市场，也有效地支持了当地绿色低碳发展。但随着贷款项目的快速推进，暴露出了不少的风险和负面事件，以至影响到Y市农村商业银行内部对于推进“碳账户”贷款项目的积极性以及“碳账户”贷款项目向全省乃至全国推进的既定步伐，加强有效的风险识别与管控势在必行。
1.2文献综述
1.2.1中外学者关于绿色金融项目的研究
绿色金融项目起源于美国80年代早期的《超级基金法案》，其规定任何企业都对自身所造成的环境污染负有责任，因此，金融机构必须密切注意并且防止可能出现的环境污染所带来的风险。在解释“何为绿色金融项目”的分析研究中，“金融”和“环保”是不可或缺的关键词，且随着绿色金融项目的创新和发展，绿色金融的定义也逐渐的丰富与宽泛起来。Salazar（1998）最早明确了绿色和金融两者的联系，表示绿色金融项目是出于保护环境的金融，连接着环保和金融两个板块[3]。Labatt（2002）认为绿色金融是当下一种重要的金融工具或手段，能够有效降低环境风险对于市场的影响[4]。Lalon等（2015）更加明确的认为绿色金融业务是为了满足社会环保建设需求而对应产生的金融服务，对于传统的金融机构而言，其如果想机构的核心信贷业务打促进支持环境保护建设的相关业务，便可以称之为一家“绿色银行”[5]。在国内来说，最早关于绿色金融的研究来自高建良（1998），他在总结国际经验和国内政策环境的基础上提出了，绿色金融是指金融机构将绿色发展作为基本业务准则，并用信贷业务这样的实际行动来促进绿色发展[6]。2007年,我国的环保部门会同金融监管部门出台了系列发展绿色金融项目的制度与规定，在国内掀起“绿色金融”风暴[7]。由此，国内关于绿色金融项目的研究如雨后春笋般快步发展，中国金融学会绿金专委会主任马骏（2015）对绿色金融给出较官方的定义，他认为绿色金融，是金融机构在绿色发展的大背景下，贯彻落实国家、地方有关绿色发展和环境保护的相关政策，将绿色发展与金融机构的日常业务有机结合，同时也在机构的经营中注重生态的保护和污染的治理，两个方面共同促进可持续发展[8]。人民银行“绿色金融”课题组（2016）认为：绿色金融是金融机构在贯彻落实中央关于生态工作的决策部署的基础上，在政府的推动之下，创新推出的各类金融支持环境基础设施发展的金融政策[9]。
2相关概念及理论基础
2.1绿色金融“碳账户”贷款项目的相关概念
由于本文的研究对象绿色信贷“碳账户”贷款项目属于市场创新项目，现有的研究也较少。为保证研究的科学性和严谨性，我们需要对这一创新项目给出较为精准的定位和较为准确的定义。因此，本研究依次从绿色金融、绿色信贷、碳账户和碳账户贷款的定义和内涵出发，对研究主体进行定义和确定其所属的性质，为接下来对研究对象的定性分析提供有用的参考。
2.1.1绿色金融
如前文所述，马俊（2015）指出绿色金融是金融机构在绿色发展的大背景下，贯彻落实国家、地方有关绿色发展和环境保护的相关政策，将绿色发展与金融机构的日常业务有机结合，同时也在机构的经营中注重生态的保护和污染的治理，两个方面共同促进可持续发展[8]。笔者认为其具有两层含义：一是金融机构如何将绿色环保的大环境需求同业务结合起来，有效促进社会可持续发展。金融机构能够通过创新各类的金融产品，来引导资金流向具有节能减排意识和能力的企业。二是金融机构自身如何实现节能减排和绿色发展。要求金融机构自身作为社会中的一份子，也需要承担相应的社会责任，通过系列节能减排措施，达到企业绿色发展和可持续发展。随着时间的推移，绿色金融产品从绿色信贷开始，逐渐推广至绿色债券、绿色保险、绿色信托等等。
而“碳账户”贷款项目的设立，其出发点是为中小微企业进行节能减排和绿色发展提供信贷支持，完全符合绿色金融的第一层含义。
2.2绿色金融“碳账户”贷款项目风险管理的相关概念
上文基本确定了“碳账户”贷款项目的定义及性质，从项目性质来看，“碳账户”贷款项目是属于绿色金融贷款项目的子项目，因此，对该项目的风险研究，可参考绿色贷款项目风险的研究，因此本文确定了以下参考理论基础：
2.2.1项目风险管理
尹贻林,陈通,杨彬（1995）提出项目风险管理是落脚于对项目风险的控制和处理，以达到减轻风险的消极影响，保障项目顺利进行的效果[49]。其主要风险管理流程首先是对项目风险尽可能全面地识别和评估，在了解和掌握项目风险的基础之上，采取有针对性的有效风险管理措施、管理方法、手段和技术等对项目的风险进行管理和控制。
2.2.2绿色贷款项目风险李伟民(2002)指出商业银行贷款项目的风险可以按照引起风险的原因可以分为以下几个方面：市场风险、信用风险、流动性风险、操作风险、法律风险、声誉风险等[50]。由于绿色金融是在商业银行传统金融基础上与国家和地方政府绿色发展政策有机融合发展而来，因此，也自然会具备传统商业银行所存在上述风险，同时由于其所具备的“绿色”特质，绿色环保政策、绿色环保项目以及绿色企业均会给商业银行带来绿色金融特有的风险。如：人民银行明确向金融机构发放绿色金融专项再贷款，而绿色金融贷款项目的流动性风险较普通贷款项目相比可以得到一定的缓解。因此参考马晓微，陈慧圆（2015）的研究结论，确定绿色金融项目风险的类别可以按照原因分别分为以下种类[51]：
（1）市场风险。绿色金融项目由于主要适用于基础设施改造，企业环保设施改造等，贷款项目周期较强，同时由于受到政府的支持，贷款的成本也较于普通信贷产品较低。如果市场的利率出现较大的浮动，金融机构将会承担比前期更为高昂的成本，从而产生一定的市场风险。
（2）信用风险。绿色金融贷款项目较普通一般贷款项目相比，多了对贷款企业在环保方面表现的考虑，但由于金融机构对环保建设的专业性不足，极有可能造成绿金贷款项目的盲目开展。同时对于贷款企业来说，如果其在贷款存续期间未能达到环保的标准，或其贷款的项目在运营期间环保程度不达标等等，后期将会出现项目改造、处罚、暂停或关闭等情况，贷款方的偿债能力受影响，从而造成绿色金融信用风险。
3 Y市农村商业银行“碳账户”贷款项目的风险识别........................19
3.1 Y市农村商业银行的基本情况..................................19
3.2 Y市农村商业银行“碳账户”贷款项目的基本情况....................................19
4基于AHP-模糊评价法对项目的风险分析评价.........................30
4.1指标确定.......................................30
4.1.1指标识别原则..................................30
4.1.2指标识别程序..........................30
5项目风险应对对策............................45
5.1针对项目市场风险的应对对策..............................45
5.1.1增添增信措施.......................................45
5.1.2实行风险分摊.......................................46
5项目风险应对对策
5.1针对项目市场风险的应对对策
5.1.1增添增信措施
就目前Y市农村商业银行项目推进的现状来说，“碳账户”贷款项目虽然是一次紧跟国家绿色发展政策的工作探索，但“碳账户”、贷款对象中小企业以及贷款机构中小银行较之绿色金融市场主流交易主体和内容均有较大的差异和特色，“新”与“小”确实也给金融机构带来了较强的外部市场风险。而防范上述市场风险的主要措施是在贷款项目中增添合适的增信措施，让贷款项目在同类市场中能够有足够的资本防范市场风险，保护银行的利益。当前，在国家和地方的绿色金融政策支持下，Y市农村商业银行可以从企业规模、运营情况、财务状况等设置具有一定针对性的增信措施，如可以多多借助地方融资担保平台增信或是适当的增加质押物等多种措施，以提升防范市场风险的能力。
5.1.2实行风险分摊
目前在Y市商业银行“碳账户”贷款项目的外部流程中，涉及到政府、商业银行、第三方评估机构、企业、个体等多种主体，但尚未明确各主体在面对市场风险时的具体责任和风险的分摊机制。因此，Y市商业银行可以提请组织各项目主体来共同确认贷款具体责任和风险分担机制，以便一旦各主体出现不同意见或是发生利益冲突时，仍然能够按照相关的机制来妥善协调处置。同样，在金融机构内部业务操作流程中，也需要进一步明确各涉及主体部门的责任和风险分担机制。
6结论与建议
6.1结论
本文对绿色金融“碳账户”贷款项目相关概念、绿色金融贷款项目风险管理、“碳账户”贷款项目风险管理以及AHP-模糊评价法相关理论进行了阐述与分析；并以此为基础，分析了Y市农村商业银行“碳账户”贷款项目由于贷款主客体的特殊性所带来的风险；最后采用了AHP-模糊评价法对影响Y市农村商业银行“碳账户”贷款项目风险的各风险指标的风险水平和影响程度进行定性与定量的分析，并根据分析结果提出了具有针对性和可行性的风险应对策略。研究有效填补了学界关于“碳账户”金融方面的研究空白，同时也期望在实践上能够使Y市农村商业银行"碳账户"贷款项目风险管理情况得到一定程度的改善。本文的研究，得到如下结论：
一是根据对国内外文献资料的查阅和梳理，在确定绿色金融"碳账户"贷款项目的定义和基础性质的基础上，依托贷款项目风险、绿色金融贷款项目风险加以对“碳账户”贷款项目特殊性的考虑，对Y市农村商业银行“碳账户”贷款的风险管理现状进行了深入的剖析，得到：由于"碳账户"贷款项目中“碳账户”作为质押物的“首创性”与“特殊性”，Y银行在开展"碳账户"贷款项目的过程中除了面临传统信贷项目和传统绿色金融项目所面临风险的同时，也面临着诸多来自新产品、新对象的特殊性风险。而当前Y市农村商业银行由于对新业务带来的风险认知不足、关于特殊性风险的应对措施近乎于没有，风险管理和控制存在偏差，具体存在市场风险、信用风险、政策风险、操作风险、声誉风险、设计风险六个方面的风险。因此，Y市农村商业银行需要采取更具有针对性的补救和控制措施，从而推动"碳账户"贷款项目的良性发展。
参考文献（略）