本文是一篇项目管理论文，本文以西双版纳景海高速公路为例，对PPP模式下的社会资本风险进行了案例研究，风险研究评估的主要结论和拟采取的应对措施进行整理分析。
1 绪论
1.1 研究背景
随着我国经济建设的快速发展，急剧增加的个人拥有车辆数量，迅速增长的物流需求和总体交通流量的进一步增大，中国社会对高速公路的需求越来越大，为适应经济发展，各地都在加快公共基础设施的建设。根据2020年交通运输部发布的《统计公报》中的内容，截止去年，我国公路总里程数为501.25万公里，密度为每百平方公里52.21公里。其中，高速公路里程数为14.96万公里，高速公路按照车道计算里程数为66.94万公里。国家高速公路里程为10.86万公里，我国已成为全球高速公路里程数最多的保有者。
然而，目前的发展和传统的建设方式已经难以及时高效地满足民众对于高速公路这一公共产品的需求。所有工程建设项目都是存在一定风险的，公路建设项目自然也是工程建设项目之一，相较于大部分工程项目，这更是一项投资大、工期长的资金密集型建设项目。从项目的规模和工期来看，我国十分重视基础设施建设，然而财政资金支持是有限的。公路建设项目是具有较大投资性的，建设周期长，项目本身就很复杂，财政往往难以承受其建设费用。如果采用国家大规模发行债券的方法，可能会导致政府面临债务偿还的压力和一定政治风险。因此，政府部门必须另辟蹊径解决这一问题。目前公路建设的资金来源主要依靠银行贷款。但是仅仅依靠银行，银行也无法支撑并承担项目的风险，但是可以考虑利用银行贷款、政企合作等融资机制吸引这一领域的社会资本，这也是提供公共产品和服务是更合适的解决办法。社会资本相较政府或金融机构，拥有良好的技术和管理经验，能够帮助国家在基础设施建设和公共服务方面更好更有效的进行建设。在这一领域使用PPP模式已经被证明是非常有效的，一方面可以减轻政府财政压力，减少国家经济债务，另一方面，通过运用先进的社会资本管理模式，促进社会经济发展。对基础设施项目进行有效的风险配置，以提高整个建设项目的效率，降低与公路相关的投资风险也对整个社会发展有积极影响。
1.2 研究目的及意义
1.2.1 研究目的
高速公路的发展是衡量一个国家经济现代化的重要标尺。资金需求大、建设时间长也是高速公路的固有特性，拥有持续稳定的建造资金来源对高速公路的建设来说十分重要。这十年内在国家政策积极的鼓励和引导下，社会资本需要寻找合适的渠道，高速公路行业需要大量的资金，PPP模式本身固有的优势等多种因素作用下，都让地方政府在高速公路建设项目中大量的引入PPP模式。然而，虽然我国不断的出台法律制度规范行业发展，但由于发展不够成熟、信息不对称、风险分担不够公平等因素造成的问题，使社会资本方想要参与高速公路建设，依然心存顾虑。虽然这一模式作为市场化的运行模式需要引入社会资本，但项目真正的主导权仍然在政府手中，与政府部门的合作中社会资本方依然处于弱势地位，难以保障自主经营的权利，政府部门也更重视公益性，而非收益性。本研究以西双版纳景海高速公路建设为主要立足点，分析PPP模式下高速公路建设项目的可能存在的风险，以此发现项目建设过程中社会资本涉及到的风险及应对措施。
1.2.2 研究意义
高速公路是基础设施的重要部分，根据我国交通运输部去年发布的《统计公报》，到2020年底，我国公路总长度50.25万公里，公路总长度149.6万公里，是全球最大的公路里程数拥有者。然而，随着经济的发展，高速公路的瓶颈再次出现，为促进整个经济的发展，多地政府希望修建高速公路，促进当地经济发展，但这会让政府部门面临着经营赤字的危险。仅靠政府财政支持难以满足公路建设的巨大需求，引入社会资本是公路建设的必然选择。否则按照传统模式，公共债务的引入也会增加赤字的风险，地方政府往往难以还本付息。基于PPP模式的公路项目，社会资本可以提供了良好的资金环境，也给自己取得投资机会。PPP模式下，公共部门和社会部门基于具体建设项目的合作，一方面减轻了政府的财政负担，另一方面提高了政府的运行效率，造福各方利益相关者。这些年来，国家积极改善地方政府性债务状况，积极推进地方政府性债务管理模式，合理利用这一新的基础设施模式也一个很好的范例。
2 理论基础
2.1 PPP模式的定义和分类
PPP模式最早起源于英国，是Public-Private Partnership的首字母缩写，又称政府和社会资本合作。主要指在政府部门在公共服务领域采取竞争性方式引入社会资本，双方按照利益共享、风险共担的原则订立合同，社会资本提供项目建设资金和提供公共服务，政府部门则依据公共服务绩效评价结果向社会资本支付对价。我国于1995年在国家计委指导下开始在水电厂项目中引入PPP模式。
随着PPP模式在公共服务领域的应用越来越广泛，我国在PPP模式方面形成了政府购买服务、特许经营授权、政府与社会资本合作成立公司三种模式。三种模式各有优劣，且存在一定的差异。
（1）政府购买服务。政府购买服务是指通过发挥市场机制作用，把政府直接提供的一部分公共服务事项以及政府履职所需服务事项，按照一定的方式和程序，交由具备条件的社会力量和事业单位承担，并由政府根据合同约定向其支付费用。该种模式社会资本参与度较低，社会资本方的风险相对较小。
（2）特许经营授权。特许经营授权是指特许经营权拥有者以合同约定的形式，允许被特许经营者有偿使用其名称、商标、专有技术、产品及运作管理经验等从事经营活动的商业经营模式。该种模式社会资本方具有一定的参与度，能够享受到项目收益，同时还能获取政府的经费补贴，社会资本方承担的风险较小。
（3）政府与社会资本合作成立公司。该种模式就是PPP项目模式，该种模式主要是引入社会资本方投资于公共服务领域。政府部门出资较少，项目运作过程由社会资本方负责，早期项目作用收益归社会资本方，达到一定的年限后，政府相关部门收回项目的使用权。在这种模式中，社会资本方承担的风险较大。
2.2 PPP模式在高速公路项目中的运用
与传统的公路建设方式相比，PPP模式降低了公共部门的财政负担，吸引了社会上其他资本的投资，在一定程度上提高了道路服务质量和质量，也从公共财政投资中节省的资金中产生平行转移风险。就股权而言，让政府和社会资本都可以获得合理的利润。将建设项目未来的经营收入用于支付初始投资费用，取得一定的利润或优惠条件。社会部门的特许经营权由授权资本确定，以在特许经营协议中为项目提供担保收益。具体而言，部分收入由预算补贴，确保合理的利润支付给社会资本，实施有利于合作的建设项目。在PPP模式下，一个完整的高速公路建设项目大致可以划分为四个阶段，依次是：项目前期决策准备阶段、高速公路的设计建设阶段、PPP项目的开发运营阶段和完成项目后的移交中止阶段。
任何一条高速公路的开发建设，选定合适的开发项目是这个项目开发的首要前提，确定需要进行建设的高速公路，一般是政府确定将要开发还未实施的项目，在PPP模式下，对建设项目的可行性进行分析，并对项目能够交给社会资本进行评估，政府部门在确认项目可行后，会组织符合条件的机构和组织进行招标。
3 西双版纳景海高速公路建设PPP项目社会资本方的风险分析 .... 18
3.1景海高速公路项目概况 ........................... 18
3.2 景海高速公路PPP项目社会资本方的风险识别 ......................... 20
4西双版纳景海高速公路建设PPP项目社会资本方的风险应对 ..... 35
4.1 景海高速公路建设PPP项目社会资本方风险应对策略 ............................... 35
4.2 景海高速公路建设PPP项目社会资本方风险应对与防范 ........................... 36
5 总结与展望 ............................... 48
4西双版纳景海高速公路建设PPP项目社会资本方的风险应对
4.1 景海高速公路建设PPP项目社会资本方风险应对策略
通过第二章对西双版纳景海高速公路项目风险应对基本措施的介绍，即风险减缓、风险转移，风险回避、风险接受四个措施，结合第三章所进行的风险识别分析，从降低风险发生的可能性和减轻影响程度等方面着手，从该项目社会资本方的角度，研究制定了应对各个具体风险时应当选择的风险应对策略，具体如下表：
西双版纳景海高速公路PPP建设项目社会资本方可以根据风险应对策略表来制定遭遇风险的具体应对措施。
5 总结与展望
本文在大量文献研究的基础上，对风险进行了全面深入的分析。该项目涵盖项目公路的所有阶段，根据风险评估和项目实施的结果，制定了应对风险的策略，制定了应对各种风险的具体策略。
在PPP模式下，从决策准备阶段到项目设计阶段，总体风险逐渐增大。在项目设计阶段达到最大值，在转中止和移交阶段开始，风险逐渐降低。在项目的各个阶段都可能出现新的风险，有的风险则减少甚至消失，有的风险只发生在一个阶段。本文以西双版纳景海高速公路为例，对PPP模式下的社会资本风险进行了案例研究，风险研究评估的主要结论和拟采取的应对措施进行整理分析。
（1）基于对风险识别和PPP模式基本理论的阐述与分析，通过查阅文献和实地调研的方式确定风险识别清单，采用线下问卷调查的方法，建立PPP模式下西双版纳景海高速公路PPP建设项目社会资本方的风险识别清单。
（2）以西双版纳景海高速公路PPP建设项目为例，通过案例研究的方法，根据其不同阶段具有不同的风险特征，构建了18个风险指标，分别出现于决策阶段，建设开发阶段，运营阶段、移交中止阶段和整个建设周期，并对18个具体风险分别制定了具体的应对措施，帮助社会资本方良好的完成西双版纳景海高速公路工程建设项目。
本文以西双版纳景海高速公路项目为例，在借鉴国内外众多学者对公路PPP项目风险管理研究成果的基础上，从社会资本的角度进行了分析和辨析。但由于本人能力有限，加之公路PPP项目本身的长期性和复杂性，在研究中还存在一些局限性和偏差，一些分析也具有一定的主观性。
参考文献（略）