制造业上市公司构建财务共享服务中心的影响因素及其有效性探讨

本文以成本费用利用率、资产报酬率、存货周转率变化量和资产周转率变化量作为衡量指标，通过 Wilcoxon 非参数检验的方法验证了依据影响因素所建立财务共享服务中心的有效性。实施后的财务共享服务中心在公司的减本增效上具有良好的结果。

第 1 章  绪论

1.1  研究背景与意义
1.1.1  研究背景
2015 年 3 月“中国制造 2025”计划正式发布。“中国制造 2025”计划是对经济发展变化的指导战略，是推进供给侧改革的有力指南。制造业是一个国家和地区的经济主体，也是人民就业的主要载体。发达国家的崛起过程都伴随着强大的制造业，制造业的高速发展使得生产率提高，资本迅速得到了积累，经济显著提升。制造业企业所能抵御风险的能力是最强的，经历过两次金融危机后的美国又重新喊出了美国制造的口号，又要重新建立全方位的制造业体系。事实证明，如果没有强大的制造业，就不可能有国家的繁荣富强和长治久安，其经济体系也是脆弱的。
财政部 2013 年指出子公司数量多、分布广的企业和集团应当重视信息技术在会计核算工作中的应用，逐步建立成熟完善的财务共享中心。这为中国企业财务升级指明了道路与方向。近年来许多企业响应国务院政府的号召推行由基础的财务会计向信息化会计的转变，根据自身企业集团的情况纷纷建立了财务共享服务中心。国内也有一部分企业为了促进企业的财务转型比较早的实施了财务共享服务中心，比如格力、中兴、长虹、华为、海尔等公司。财务共享服务中心成为今后财务发展方向的一个必然趋势[1]，具体原因如下：①信息技术的完善性。随着5G 技术和网络系统的完善与发展，完全有能力把员工从最繁琐的会计核算工作中摆脱出来，从而可以转向财务管理，为公司提供更有效更有价值的信息。②国际形势的严峻性。当前经济全球化，信息透明化，公司竞争日益激烈，建立实施财务共享服务中心可以加快企业转型，提升公司的核心竞争力。③国家政策的大力支持。因为制造业企业可以吸纳大量的就业人员，所以国家政策向实体经济制造业政策上倾斜。
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1.2  研究方法
（1）文献研究法
本文采用文献研究的方法，通过查阅国内外关于财务共享服务中心的文献资料，对财务共享服务中心的内涵和建立财务共享服务中心的影响因素进行了梳理，学习并了解构建财务共享服务中心的基础理论，为研究内容奠定了基础。
（2）问卷调查法
本文采用问卷调查的方法，根据李科特式量表，得到建立财务共享服务中心五个重要影响因素。同时设置开放式问卷，得到研究制造业公司建立财务共享服务中心的影响因素具有特殊性和实践性。
（3）实证研究法
本文根据问卷调查得到的影响因素，采用 SPSS 软件操作，选取合适的衡量财务指标，设定  Logistic 回归方程模型，对各个因素的影响程度进行实证分析。其次基于影响因素建立的财务共享服务中心，采用 PSM 法进行匹配，对财务共享服务中心的有效性进行非参数检验实证研究，根据财务共享中心的有效性得出影响因素在实践中也具备有效性。 .........................

第 2 章  文献综述

2.1  国外文献研究梳理
2.1.1  财务共享服务中心的内涵
国外学者 Robert G.于 1993 年首次提出了共享服务的概念，这一概念的提出为后来关于共享服务的研究奠定了基础。伴随着上世纪九十年代第一家财务共享服务中心的成立，国外关于财务共享服务中心的研究也发展了起来。Danna&Rebecca (1996)认为财务共享服务中心是企业将一些独立的财务管理活动进行重新合并形成的一个自主性组织，财务共享服务中心建立的最初的目的是为了降低相关的管理成本，从而在竞争的市场上获得优势[2]。Barbara(2000)在她的书中提到了共享服务，并指明共享经济将成为未来经济发展的重要引擎与力量[3]。Karis&Martin(2003)指出企业的财务共享服务中心是由一批专业化的人才组成的新机构。这个新机构有着明确的组织结构，专门从事财务核算等基础性工作[4]。Jassen(2005)认为财务共享服务中心属于管理学概念，是一种半自主的单位但是 Gospel&Sako  (2010)  认为财务共享服务中心是为公司提供了一个替代外包的方案，从而使得企业能够更好去选择买服务还是自己去建立服务[5-6]。Herberta(2013)&Petrisor(2016)认为各个单位的财务处理任务转接给财务共享服务中心这个更系统的组织，这个系统组织是重新组合成的一个新组织，财务处理任务指的是单位最基本的会计核算活动，比如工资发放等。Smith(2017)认为财务共享服务中心是在财务领域通过信息和计算机技术相互发展的产物，指出了信息技术系统是财务共享中心能够得以实现的关键。Ross(2020)指出财务共享服务中心的建立与实施意味着财务风险进行了性质上的改变，将带来数据操作不确定性等风险。
通过对国外各个时期关于财务共享及财务共享服务中心的研究总结，可以发现国外关于财务共享服务中心的研究开展相对比较早。其次国外对于财务共享服务中心的研究经过了系统的发展，共享服务为财务共享服务中心的出现打下了理论基础。随着公司的发展与壮大，也产生了越来越多的财务共享服务中心，同时国外关于财务共享服务中心的内涵研究也越来越具体。
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2.2  国内文献研究梳理
2.2.1  财务共享服务中心的内涵
国内对于财务共享服务中心的研究虽然比较晚，但是目前财务共享服务中心是会计学研究的热点。陈虎（2008），张瑞君（2010）在总结许多案例后指出共享服务是一项流程再造的过程，并认为财务共享中心对财务处理的流程进行了再造，是新的财务处理部门或者机构。陈虎认为其作为创新型的会计核算组织，是业务财务、战略财务相互补充不可或缺的部分，具有作为公司决策信息来源的作用[28-29]。何瑛（2010）认为财务共享中心是公司实现高效管理的一种创新方法，也是企业整合财务核算工作一种制度安排。该学者主要通过实证研究财务共享服务中心的有效性[30]。张庆龙（2015），陈虎（2017）指出财务共享服务中心是将重复的核算工作分离并集合到新的地方，这个地方即财务共享中心。并且在其报告中指出财务共享中心建立的第一因素是加强公司的内控和提高公司的价值，指出财务共享服务中心通过强大的信息技术系统支撑起来的新型财务运行模式[32]。王学瓅（2011），孙玉芹（2020）认为建立财务共享服务中心可以为企业提供了新的管理思路，通过集中办理财务核算信息，重新划分组织人员，进行统一的线上管理，有效降低成本，可以减少会计人员钻空子的机会，提高企业的管理质量，增强公司的核心竞争力与价值[31&33]。
通过归纳总结国内关于财务共享服务中心的内涵的研究，可以发现国内相对国外关于内涵的研究有一定的不同，也许这正是基于中国特有国情的研究得到的。国内学者研究多认为财务共享服务中心不仅可以一定程度上降低公司运营的总成本，提高财务信息的处理效率，最终形成具有自主性的组织部门，对于这种把财务共享服务中心当做财务会计核算的新部门新机构看法，比较浅显，没有充分领悟到财务共享服务中心建立的初衷。但是有学者认为财务共享服务中心是最及时的信息流，可以为企业者的管理提供了新的办法与决策。

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第 3 章  财务共享服务中心的相关概述 .................................... 14
3.1  财务共享服务中心的概念 ...................................... 14
3.2  财务共享服务中心的理论依据 ............................... 14
第 4 章  制造业公司建立财务共享服务中心必要性和可行性分析 .......................... 18
4.1  制造业公司发展情况和行业特点 ...................................... 18
4.1.1  制造业公司发展情况 ................................ 18
4.1.2  制造业公司的行业特点 ..................................... 19
第 5 章  制造业上市公司构建财务共享中心影响因素的分析 .................................. 25
5.1  变量的选取 ..................................... 25
5.1.1  问卷设计 ................................. 25
5.1.2  问卷发放 ............................. 25.

第 7 章  研究结果及建议

7.1  研究结果
本文重点有两大部分，第一部分是第五章主要运用 Logistic 回归方程对制造业上市公司建立实施财务共享服务中心的影响因素进行研究分析。第二部分第六章是验证那些基于影响因素已经建立财务共享服务中心上市制造业公司的有效性，通过 PSM 方法匹配未建立财务共享服务中心的上市制造业公司，采用 Wilcoxon符号秩和方法和 Wilcoxon 秩和方法来检验财务共享服务中心的有效性，证明了影响因素在实践上的有效性。研究的结果主要以下几点：
（1）制造业上市公司构建财务共享服务中心的有效影响因素
通过搜集整理文献，阅读思考通过问卷调查法筛选出建立财务共享服务中心的五个关键影响因素：经营内容、收入规模、企业规模、战略规划和员工素质。选定 Logistic 回归分析方法，以 252 家制造业上市公司为样本，运用 SPSS 软件进行分析验证。验证结果是这五个因素均是上市制造业公司构建财务共享服务中心的影响因素，其影响程度依次为企业规模，收入规模，员工素质，战略规划和经营内容。然后依次对每个细分行业进行 Logistic 回归分析验证影响因素，得到的结果和整体样本的分析结果基本一致。基于影响因素建立财务共享服务中心的有效性验证中，非参数检验验证了财务共享服务中心的有效性，也得出影响因素在实践中的有效性。
（2）制造业上市公司实施财务共享服务中心可以更加有效降低成本
对已经建立财务共享服务中心的 38 家上市制造业公司进行 1:1 定向匹配出 38家未建立财务共享服务中心的上市制造业公司。选取成本费用利润率（PMC）和资产报酬率（RA）这两项财务指标。进行 Wilcoxon 符号秩和检验后，实证研究结果是上市制造业公司已建立财务共享服务中心与未建立财务共享服务中心的成本费用利润率 Wilcoxon 符号秩和检验的 P 值为 0.001、资产报酬率的 P 值为 0.042，说明上市制造业公司建立财务共享服务中心后成本费用利润率和资产报酬率与那些未建立财务共享服务中心的上市制造业上市有着明显的差异。样本中正秩的数量明显远远大于负秩的数量，则说明前者的成本费用利润率相对控制的更高，费用成本控制的更好。
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结论

本论文以建立财务共享服务中心的影响因素作为研究方向，根据本文的研究得出以下结论：
（1）企业规模、收入规模、战略规划、员工素质和经营内容是建立财务共享财务中心的重要影响因素
本文通过问卷调查法筛选出建立财务共享服务中心的五个影响因素。根据本文对影响因素的实证研究结果，可以得这五个因素的重要影响程度依次为企业规模、收入规模、员工素质、战略规划和经营内容。了解这五个影响因素的重要性，在今后的工作中首要考虑这些因素往往会起到事半功倍的效果。
（2）财务共享服务中心的实施是具有有效性的
本文以成本费用利用率、资产报酬率、存货周转率变化量和资产周转率变化量作为衡量指标，通过 Wilcoxon 非参数检验的方法验证了依据影响因素所建立财务共享服务中心的有效性。实施后的财务共享服务中心在公司的减本增效上具有良好的结果。
（3）结合影响因素提出了财务共享服务中心有效发展的建议 实施建立财务共享服务中心应切实考虑到企业自身的影响因素，同时对符合建立财务共享服务中心的公司，应加大政策与资金的支持力度，最后注意提升科技技术的研发与创新能力，强大的信息技术是财务共享服务中心建立的基础支撑。
由于财务共享服务中心只是上市制造业公司的一部分，加上自己才疏学浅，研究或多或少会出现考虑不出面的情况，因此总会有一些局限，不足与展望如下：
根据文献总结，问卷调查法筛选出建立财务共享服务中心的影响因素并加以验证研究。故本文对于制造业上市公司建立财务共享服务中心的影响因素主要选取了 5 个相对重要的加以研究，而未能对所有的影响因素进行研究与分析是本文的一个不足。
参考文献（略）