第一章 引言
第一节 研究背景及意义
一、研究背景
在我国经济增速逐步放缓的“新常态”下，推进普惠金融的发展，即为各阶层群体提供充足的金融服务，是稳增长、促改革的重要举措。普惠金融尤其强调为重点服务对象小微企业等弱势群体提供必要的资金支持，以促进其发展壮大。小微企业作为我国经济发展必不可少的推动力，在拉动就业、稳定社会等方面具有重要作用。据工信部数据统计1，截至 2018 年底，全国中小企业超过 3000 万户，微型企业超过 7000 万户，数量巨大。人行、银保监会 2019 年 6 月发布的《中国小微企业金融服务报告》2指出，全国一半以上的税收、六成以上的 GDP均由中小微企业带动，中小微企业是保证经济稳定发展的重要基石。
近年来，国家高度重视普惠金融的发展，2013 年十八届三中全会提出应当在推动金融项目创新的同时加快服务体系的多样化建设，从而促进普惠金融的发展3。2015 年《政府工作报告》中明确指出，应当加对大普惠金融发展的支持力度，保证社会各阶层、所有市场主体都能享受到普惠金融4。2016 年，人行副行长易刚在 G20 峰会上把普惠金融作为一项重要内容，并在《G20 中小企业融资行动计划落实框架》中指出，在全球经济复苏过程中，中小微企业是拉动就业的重要力量，对经济增长有很大的促进作用，应积极为其提供支持资金5。
2018 年以来，复杂的外部环境加上国内经济的周期性、结构性问题，使得小微企业融资难问题愈发受到关注。党中央、国务院多次研究部署缓解小微企业融资难问题。2018 年银保监会对小微企业金融服务提出“两增两控”6要求，此后又制定了“一二五”7目标，进一步加强银行对小微企业融资的支持力度。
2019 年 3 月 4 日，银保监会发布《关于 2019 年进一步提升小微企业金融服务质效的通知》8，再次强调应当发挥银行等金融机构的合力，推动普惠性小微信贷的发展，为其发展提供良好的支持。
.....................
第二节 研究思路及框架
一、研究思路
本文主要包括七个部分。
第一部分：引言。引言部分主要介绍本文的研究背景及意义、研究思路及框架、研究方法、以及研究创新点。
第二部分：文献综述与理论基础。该部分主要对国内外关于普惠金融、小微企业融资、小微企业信贷风险方面的研究进行了梳理与总结，同时对本文所依托的理论基础进行了阐述，主要包括信息不对称理论、大数定律理论、关系型贷款理论、供应链金融理论。
第三部分：我国普惠金融政策下商业银行小微贷款业务现状。该部分主要对当前我国普惠金融政策下商业银行小微企业贷款业务的发展现状进行了分析，包括业务规模与发展增速、我国上市商业银行小微贷款风险的描述性统计。
第四部分：农业银行小微贷款业务概况。该部分主要从小微贷款的业务发展总体情况、组织架构及经营机制、业务特点及产品、风险控制体系四个角度对农业银行的小微贷款业务进行了总体介绍。
第五部分：农业银行小微贷款风险控制的具体运用。该部分选取了农业银行小微贷款业务两大创新特色模式下的代表性产品——线上单户“出口快贷”、供应链金融“数据网贷”，对其业务流程以及风险控制措施分别进行了详细分析。
第六部分：商业银行小微贷款业务发展及风险控制建议。该部分主要通过对农业银行小微贷款业务进行分析与总结，为其他商业银行提供学习借鉴的措施与建议。
第七部分：结论及展望。该部分主要包括对全文的总结，以及本文研究的不足与展望。
图 1.1 研究框架
第二章 文献综述与理论基础
第一节 文献综述
一、普惠金融
（一）相关概念普惠金融的概念
首次由联合国于 2005 年提出，其含义主要是指在保证成本可控的前提下，为满足各阶层、群体的需求而提供的金融服务体系。普惠金融的重点服务对象为小微企业、农民等弱势群体，其所提供的服务应当具有针对性和有效性（联合国，200510）。
自 2006 年被引入以来，我国的普惠金融事业得到了高度重视与快速发展。2013 年十八届三中全会提出应当在推动金融项目创新的同时加快服务体系的多样化建设，从而促进普惠金融的发展11。2016 年，人行副行长易刚在 G20 峰会上把普惠金融作为一项重要内容，并在《G20 中小企业融资行动计划落实框架》中指出，在全球经济复苏过程中，中小微企业是拉动就业的重要力量，对经济增长有很大的促进作用，应当积极为其提供融资资金以供其发展12。
2018 年银保监会对小微企业金融服务提出“两增两控”要求13，其后又制定了 “一二五”目标14，对商业银行的民营小微贷款提出了进一步的具体指标要求。这是普惠金融事业在我国高速蓬勃发展的又一重大表现。
（二）国外相关研究
自 2005 年联合国首次明确提出普惠金融概念之后，国外学者对此展开了多方面的研究，具体的研究主要围绕发展影响因素、效率衡量、对经济社会发展影响作用等方面展开。
第一，关于普惠金融发展影响因素的研究。国外学者的研究多从宏观角度对影响普惠金融发展的因素进行了分析，研究结果表明，普惠金融的发展会受到金融市场发展程度、劳动力水平（Anderloni，2008）、政府政策、社保项目（Priyadarshee，2010）等影响。此外，也有学者从金融服务需求方的角度对影响因素进行了研究，需求方的行为偏好、信用状况等均是普惠金融发展水平的影响因素（Allen 等，2016）。
第二，关于普惠金融效率衡量方面的研究。国外学者对普惠金融效率衡量的研究经过了一个逐步量化的过程，并逐渐得到了完善。Beck 等（2007）首次提出从银行网点数、存贷款人均数等 8 个角度来对普惠金融的效率进行衡量评价。此后，随着金融研究模型的发展，不少学者（Bassem，2008；Hassan 和 Sanchez，2009）开始运用 DEA 方法测算普惠金融的效率，进一步加强了效率衡量的精确性。
....................
第二节 相关理论基础
一、信息不对称理论
在信息不对称理论中，不同市场成员在获取信息时存在差异性，可能表现在信息获取的渠道、时间、全面性等多方面，从而引起交易双方获利的差别。这即是说，获取更多有效信息的一方，往往在交易中能够得到更多利益。
Stiglitz 和 Weiss（1983）指出，信息不对称会导致两个方面的问题，其一是道德风险，其二是逆向选择。
首先，道德风险是指在交易双方信息不对称的情况下，具有信息优势的一方往往利用处于信息劣势一方所不了解的信息，而做出自利的选择。具体到小微贷款业务中，刘满凤和赵珑（2019）的研究表明，不少小微企业存在财务不规范、内控不完善、偿债能力差等问题，而由于小微企业的信息较难获取、可信度不高，银行往往难以发现这些企业的真实情况，由此导致了贷款无法收回的风险。
其次，逆向选择是指由于信息不对称的原因，处于信息劣势地位的一方做出的选择，往往是市场价值之下的次品，久而久之便出现优等品被次品驱逐出市场的结果。具体到小微贷款业务中，周妮笛等（2016）指出，由于信息不对称的原因，银行往往会出现为经营状况较差、偿债能力较弱的小微企业提供资金支持，而减少对优质小微企业的融资贷款服务。这将导致优质小微企业逐渐退出信贷市场，银行的小微贷款风险也相应地日渐增加。
图 3.1 我国小微贷款增长率
第三章 我国普惠金融政策下商业银行小微贷款业务现状....... 18
第一节 业务规模及发展增速...........................18
第二节 我国上市商业银行小微贷款风险的描述性统计..............................20
第四章 农业银行小微贷款业务概况..................... 31
第一节 农业银行小微贷款业务发展总体情况介绍.....................31
第二节 农业银行小微贷款业务组织架构及经营机制..................................31
第五章 农业银行小微贷款风险控制的具体运用....................... 39
第一节 农业银行线上单户“出口快贷”风险控制运用...........................39
一、“出口快贷”业务介绍.................... 39
二、“出口快贷”风险控制流程.................................. 43
第六章 商业银行小微贷款业务发展及风险控制建议
第一节 农业银行小微贷款业务分析与总结
一、“出口快贷”与“数据网贷”业务模式特点
对比“出口快贷”与“数据网贷”作为农业银行针对小微企业特征，结合金融科技技术而推出的两种典型小微贷款产品，分别对应单户小微企业和供应链商圈两种创新业务模式。相较于传统信贷业务产品，该两种小微贷款产品在业务模式上均有着较为突出的特点与创新。
（一）贷前阶段
1、获客与业务受理环节
在业务受理环节，传统信贷模式下，需要客户经理逐户联络，获取客户企业的信息资料，并进行线下业务受理。
而“出口快贷”业务则是通过与第三方智能财税云平台合作，线上化、批量化、模式化地带动小微贷款服务的发展，实现降本增效。
“数据网贷”业务通过与核心企业 ERP 对接，也实现了数据获取和业务受理的线上化、批量化，有助于提升业务效率。
2、客户筛选环节
在客户筛选环节，传统信贷模式下，银行需要首先在逐客获取所有相关信息的基础上，再进一步依据其经营、财务等状况，对客户进行筛选。
而“出口快贷”业务则是依托平台推荐形成白名单客户，并批量获取相关数据信息，再经农业银行审核后形成准入客户名单。
“数据网贷”业务则是依托核心企业 ERP 系统批量获取其供应链内上下游客户信息，依据核心企业推荐并由农业银行独立审核后确定准入客户，并将其纳入供应链商圈。
....................
第七章 结论及展望
第一节 本文
总结人行、银保监会 2019 年 6 月发布的《中国小微企业金融服务报告》指出，中小微企业占全部市场主体的比重达 99.6%，全国一半以上的税收、六成以上的GDP、八成以上的就业岗位均由其拉动。可见中小微企业是我国经济发展必不可少的推动力。在普惠金融政策的大背景下，为中小微企业尤其是小微企业提供发展所需的资金支持已成为当前的重点工作之一。
由于小微企业自身往往存在经营能力较弱、财务管理不规范等情况，银行的小微贷款风险往往显著高于大中型企业。近年来随着普惠小微贷款业务的发展，我国不少上市商业银行的贷款质量均有所下降。因此，在推进小微贷款业务的同时，商业银行如何进行有效的风险控制是一个值得重视的问题。
本文以前人的研究为基础，从普惠金融政策下银行对小微企业贷款风险控制的角度出发，结合农业银行小微贷款案例的实际运用，探究如何在创新的业务模式下较好地进行小微贷款风险控制，以期能够“以小见大”，有助于进一步丰富关于普惠金融以及小微贷款风险控制相关的研究。
通过选取农业银行小微贷款业务两大创新特色模式下的代表性产品——线上单户“出口快贷”、供应链金融“数据网贷”，本文对其业务流程以及风险控制措施分别进行了详细分析。
其中，“出口快贷”业务在数字化转型的背景下，通过“场景金融”创新，以出口贸易数据为主要依据，应用 XBRL 标准化后的细粒度数据设计综合指标体系，筛选出小微企业优质的外贸业务并对其进行融资授信，很好地克服了传统信贷模式中小微企业普遍存在的财务管理能力不强、资产少担保难的问题。同时通过与智能财税云平台合作，汇集征信、税务等多方数据资源，“出口快贷”业务利用大数据技术有效减轻了银企信息不对称的风险。此外，该业务还将货物运输、单据上传的环节交由专业的第三方物流服务平台负责，实现了贸易物流的全过程管控，有效地保障了货物贸易的真实性。最后，通过联合智能财税云平台设置贷后评价指标体系，“出口快贷”实现了对贷款的实时监控与在线预警，能够更加有效地防范信贷风险。
参考文献（略）