1 引言
1.1 研究背景与研究意义
1.1.1 研究背景
伴随着证券市场的蓬勃发展，以及国家对证券市场的激励政策，越来越多的企业意图在以上市这种手段来达到增加自身市值的目的。但是在上市公司数量增加的同时，越来越多的问题也随之暴露出来，其中，企业由于会计信息披露违规问题被证监会处罚的不在少数，比如万福生科，皖江物流，龙薇传媒，康美药业等其他民营上市公司，都被指出会计信息披露违规。鉴于此为了能够规范会计信息披露市场，近些年来，有关于会计信息披露相关的内容和格式中国证监会对其进行了数次的修订。2018 年 4 月 19 日，证监会发布实施《公开发行证券的公司信息披露编报规则第 14 号—非标准审计意见及其涉及事项的处理（2018 年修订）》。今年以来，新证券法新设了信息披露专章，对旧证券法进行了较多的增删，更加凸显出了信息披露的地位，虚假记载的相关事项、重要事项的遗漏、误导性的陈述等各类信息披露违法违规问题被证监会的相关部门作为重中之重的执法监管点。
随着企业结构化改革，民营上市公司在资本市场上占据着越来越重要的地位，在经济发展方面占据着无可替代的地位。但是会计信息披露违规的问题仍然十分严峻，仍然存在着许多缺陷与不足。现如今，有多种因素导致了民营上市公司会计信息披露违规，公司治理就是其中一方面。会计信息市场的紊乱会损害相关投资者的相关利益，引发资本市场的动荡，因此为了保障投资者的相关权益，会计信息披露的相关问题急需被解决。
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1.2 研究内容与研究方法
1.2.1 研究内容
此篇文章的研究内容是：首先先对整个会计信息披露的背景做出概述，引出本文要研究的问题——会计信息披露违规，然后通过相关的案例发现公司治理会影响会计信息披露违规的发生，按照“总-分-总”的顺序来进行论述，首先收集相关文献进行参考，并且对于相关文章当中的理论进行论述以作铺垫，最后按照违规经过，动因，后果，对策这样的路径进行分析。最后得出结论。本文的具体研究内容如下：
第一章是引言，分为从研究背景，研究意义，研究内容以及研究方法，研究的创新与不足这几个方面来论述。
第二章分为为文献综述，从会计信息披露的违规动因，会计信息披露违规的经济后果，会计信息披露违规的对策这样一个路径出发，从公司治理的内部公司治理结构与外部公司治理机制对国内外的文献做出总结与分析。
第三章为概念界定与理论基础，首先先界定了公司治理与会计信息披露违规的相关概念。其次，对理论基础进行分析，理论分析则是根据本文所用到的委托代理理论，信息不对称理论，舞弊三要素理论分别做出展开讨论。
第四章为对我国在 A 股上市的民营上市公司的公司治理现状做出分析，在对民营上市公司的会计信息披露违规的情况作出统计调查，分析我国的上市公司会计信息披露违规现状，并且总结出民营上市公司内部公司治理结构以及外部公司治理机制对会计信息披露有重要的影响，并且根据现状分析，引出本文的研究问题及研究意义。
第五章为案例分析，先简单介绍了华泽钴镍公司的背景及公司上市的过程，再接着从与会计信息披露违规相关的违规经过，原因，以及会计信息披露违规给上市公司带来的经济后果，这样一个案例分析的路径来进行分析，在分析原因的时，分为了上市公司内部公司治理结构和上市公司外部治理机制，从这两方面入手，系统性的对公司治理如何对会计信息披露违规造成影响作出分析。
第六章为对整个案例所得到的启示从而分别从上市公司内部公司治理结构与上市公司的外部监管机制两个方面对上市公司提出建议。
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2 文献回顾
2.1 会计信息披露违规的动因
2.1.1 上市公司内部公司治理结构对会计信息披露违规的影响
Johnstone et al（2011）研究发现上市公司信息的违规披露的可能性与公司内部控制水平呈现出负相关的关系，当公司内部控制水平越高其会计信息披露违规的可能性越低。王建琼（2013）认为，董事会对于会计信息披露也会造成影响，当董事会成员增多时，会计信息披露的质量也会随之变高，而会计信息披露违规的风险就越小。汤立斌（2004）认为上市公司所有权结构与会计信息披露的质量也有着密切的关系。黎文靖，卢锐（2007）通过相关数据分析认为，在其他条件不变的情况下，当管理层的权力越集中时，则会计信息稳健性存越，会计信息的质量也越低，反之，当管理层的权力越分散的时候，会计信息的质量也越高。陈倩（2014）指出，上市公司内部控制存在缺陷易导致会计信息披露出现问题，影响公司做出正确的决策以及损害中小股东的相关利益，李映照和李晓梦（2017）通过实证研究指出，高管权利的增加会降低董事会的信息权，从而导致会计信息披露的质量出现问题。
2.1.2 上市公司外部公司治理机制对会计信息披露违规的影响
对于来自中介机构的外部治理，已有文献分析其也对会计信息披露违规造成一定的影响，Xie et al（2003）采用相关性分析的方法，研究出当审计机构越独立，上市公司所披露出来的会计信息越高，很大程度上，审计机构的不够独立也导致了会计信息披露违规的发生。同样的，Kueppers et al（2010）通过相关的研究表明，外部审计不完善也增加了会计信息披露违规的可能性。张文芬（2014）认为，审计方与被审计方的利益影响着会计信息披露是都规范，审计机构不独立，甚至与上市公司相互勾结出具虚假陈述的审计报告，致使会计信息披露质量低下，出现相关违规问题，侵害相关投资者的权益。郭雳，李逸斯（2017）指出，就会计信息披露而言，上市公司与中介机构即会计师事务所和保荐机构存在着高度的相关性，在进行相关处罚时，往往对于发行人，会计师事务所及保荐机构同时处罚，对于会计师事务所及保荐机构的处罚案由是存在“虚假记载”。
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2.2 会计信息披露违规的后果
Ferozetal（1991）通过相关研究发现,当与会计信息披露违规的处罚公告被公示出来之后，在之后的两天时间内，公司股价就会显著地下滑,极大地损害了公司的利益。Shleifer 和 Vishny（1996）指出在当公司的经营情况不佳时,由于他们公司的大股东的一股独大的优势地位，大股东便利用自身优势，对向外披露的会计信息进行虚假处理，隐瞒真实的财务情况，对外披露虚假的财务信息，使得利益相关者误认为公司经营良好，对利益相关者的有关权益造成了伤害。陈婧（2009）以实证研究的方式，选择从 2001 年—2007 年被证监会因为会计信息披露违规遭到处罚的上市公司为主体，来进行研究，采用实证分析的方法，对这些公司处罚前，处罚后的股价进行分析，其指出，当上市公司因会计信息违规被处罚这一消息被公示之后，公司的股价面临巨大冲击。许宁宁（2014）也根据实证研究，选取从2008-2012 年在主板市场由于会计信息披露违规出出发的上市公司，研究其因信息披露违规的造成的经济后果，并根据类别将其分为了收到的处罚以及对上市公司的股价影响两方面，其认为虽然对于上市公司的股价造成了较大的负面影响，但就处罚来说，对于违规行为没有很好的约束力。华冰清（2019）采用了事件研究法,选取了 2015 年-2017 年的 738 次因会计信息披露违规被处罚的处罚公告，对其超额收益率通过回归分析法进行计算检验，并且观察在处罚公告发布前后的三天时间里的上市公司的市场反应，其发现在违规事件被披露出来的几天内，对股价造成了十分大的负面影响。
图 3-1 公司治理结构图
3 概念界定和理论基础......................................... 18
3.1 概念界定............................................18
3.1.1 公司治理的概念.........................................18
3.1.2 会计信息披露违规的概念.................................19
4 我国民营上市公司公司治理及会计信息披露违规现状..........................22
4.1 我国民营上市公司公司治理现状..................................22
4.1.1 我国民营上市公司内部公司治理结构现状.............................22
4.1.2 我国民营上市公司外部公司治理机制现状...................23
5 案例分析.......................... 30
5.1 华泽钴镍公司简介....................................30
5.1.1 华泽钴镍发展历程......................................30
5.1.2 华泽钴镍退市经过.............................30
6 华泽钴镍违规案的启示
6.1 完善公司内部治理
上市公司在披露会计信息方面存在违规，这种情况往往与公司的经营状况密不可分，股东行为会对经营情况产生重大影响，控股股东凭借自身地位对公司利益予以侵害时，为了实现违法行径的掩盖，控股股东往往会违规披露会计信息，而避免会计信息被违规披露的措施，即为避免控股股东侵占公司财产。立足于实际进行分析，股权相对集中或相对分散均存在相应优势，但反之，均有着其不足。在本文所选案例里，因为公司大股东及次股东来自一个家族，属于行为一致人，另外他们名下的股权在董事会上能够发挥决定的作用，其他股东名下的股权占比不大，也异常分散，也就致使即使数名小股东意见一致也不能对董事会决定产生影响，此类股权结构让王氏家族得以实现绝对控制这一企业，进而侵占企业的资金，损害其他股东等的权益。出现侵占公司资金这种行为，在股权结构之外，往往还与股东素质存在关联，股东素质既涵盖道德意义上的素质，也涵盖职业意义上的素质。而在内部公司治理结构下，对于大股东能起到制衡作用的便是董事会、监事会以及管理层，因此，应当重点加强对于董事会与监事会的建设，以及需要完善管理层选拔机制，以此来保证内部控制的有效性。
表 4-1 民营上市公司第一大股东持股比例概况
7 研究结论与不足
7.1 研究结论
本文通过阅读相关的文献资料，了解了当前我国会计信息披露市场上的发展状况，分析了影响我国上市公司会计信息披露的因素，了解了我国当前在会计信息披露方面存在的有关问题。然后本文通过单案例分析，以华泽钴镍为案例，根据会计信息披露违规的经过，会计信息披露违规的原因，会计信息披露违规的后果这个案例分析路径来进行分析，最后通过对华泽钴镍的违规信息披露进行的分析，提出相应的对策并得出以下结论：
首先，根据舞弊三角论，当民营上市公司经营处于一个不景气的市场环境中时，自身会产生较大的业绩压力，除此之外，由于没有完善的治理结构，股权过于集中，会出现“一言堂”的现象，管理层素质不高，会出现盲目决策，民营上市公司融资渠道过窄，会带来更加巨大的融资压力。此时如果没有一个完善有效的公司治理机制进行制约，则很有可能出现公司管理层凌驾于内控之上的情况，操纵企业进行财务舞弊和会计信息虚假披露。而在我国民营上市公司当中，往往存在着股权过于集中，董事会由大股东控制，而监事会也不能发挥出有效的监督职能，公司治理结构存在着重大缺陷使得会计信息出现虚假的披露成为可能。
其次，从外部治理机制来说，由于中介机构在市场交易中，相比于企业外部投资者，也处于信息优势的地位，中介机构不能勤勉尽责，无法保持其独立性也增加了虚假的会计信息被披露出来的风险。而政府监管机构监管力度较小使得上市公司出于投机心理，认为其违规成本较低，便铤而走险实施舞弊。
最后，根据案例中存在的问题，对如何提高会计信息披露的质量提出相关对策，为了提升上市公司会计信息披露质量，一方面要完善上市公司的内部公司治理结构，适度增加机构投资者的股权比例，从而优化股权结构，加强董事会以及监事会的独立性，加强对管理层专业知识的培养，从而使得企业的内部控制建设得到加强，另外一方面，对于外部监管机构来说，相关中介机构要提高自身的独立性，保持自身的职业怀疑，在对上市公司的会计信息披露实施检查时要勤勉尽责，对上市公司的会计信息披露起到持续督导的作用，起到“看门人”的作用，政府监管机构也要加强执法力度，不管是对上市公司还是中介机构，都要加大对于会计信息披露违规的惩戒，可以适当的借鉴国际上的准则，结合我国的实际国情，完善相关法律制度。
参考文献（略）