基于财务治理视角的GSNY公司盈余质量评价探求

本文在研究前辈学者对财务治理和盈余质量的分析和理论后，了解财务治理和盈余质量之间的影响是十分明显的。在财务治理中研究的财权分配将管理层、治理层的矛盾列示并分析其制衡的方法，企业的所有组成结构中财权的分配合理就会使得企业朝着大家希望的更好的方向发展，这就平衡了企业、股东、员工和其他利益相关者之间的需求，当这层关系达到最佳状态，企业的盈余就会以真实面目展现，企业的发展也会朝着对盈余质量更好的方向前进，这对于盈余和盈余质量都发挥着良性的作用。

第一章 绪论

1.1 研究背景
随着我国经济发展不断进步，我国的资本市场也在持续的发展和完善中，在经历了二十年的摸索和成长，现在已经取得了巨大的成就，在这些年的发展中除了业绩也暴露了一些问题，舞弊事件层出不穷，很多上市公司例如绿大地、康美药业等企业出现了财务造假事件，随着这些投资者眼里的优质股票的财务欺诈事件浮出水面。这些事件的出现将公众和社会的焦点聚集在企业的财务报表质量上。而习近平总书记近年来频繁发声呼吁实业发展，这些都使得企业真实的成长和发展得到大众更多的关注。同时，农业是社会发展的基础力量，中央多次红头文件更突出其在社会和经济发展中的重要地位。企业的利润和持续的盈利能力是财务报表的重要内容，也是一个企业成果的展示。所以要合理的评价农业企业的生存和发展能力，盈余质量是不可或缺的重要参考。盈余质量也是财务报表相关使用者最关心的问题，它作为评判利润质量和企业盈利能力的核心要素，在为各个利益相关者提供决策有用信息的同时，也能对未来盈余以及未来现金流进行合理预测，还可以是公司内部考核的业绩指标。由此，盈余质量正逐渐体现它的重要性。
回到近年来财务舞弊的案例中，我们不难看出，企业的利益相关者之间存在的冲突是舞弊发生的重要原因，企业的管理者希望能够少付出而获取更多的薪资，企业的大股东希望企业的资金更多的流向自己有益的方向并且企业可以多盈利，企业的小股东希望企业能高效盈利的同时有分红和相关好处流向自己，使得经营业绩这里主要是指利润，成为了利益相关者主要追捧和看重的因素而忽视了盈余质量，而在财务治理的各个环节中，其主体为了使得经济利益更多的流向自己而可能操纵盈余，这就存在着各种可能性的财务舞弊，使得财务信息的可信度大打折扣，质量也随之下降，扰乱了市场秩序，所以要改善现状，协调利益相关者之间的利益冲突，提高企业的盈余质量，财务治理是其中重要的一环，随着我国农业公司规模的扩大和结构更加复杂，利益相关者之间的关系变得更加复杂，利益冲突日渐明显，一定程度上可能造成企业内部利益冲突而影响企业的高效率经营和发展，所以此时更需要合理的财务治理结构和机制来提高企业财务运行流转效率和提高企业的盈余质量。
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1.2 研究目的和意义
1.2.1 研究目的盈余质量问题不仅受到利益相关者的关注也受到了学者们的关注，有的学者认为是会计人员素质导致的会计盈余质量低劣，可能是因为他们专业胜任能力不足或者是因为道德因素，有的学者认为会计盈余质量和政府监管力度以及相关制度法规的完善程度的关系更加密切。从研究会计盈余质量的出发点来看，主要的原因是其可以更大程度上的表现企业的利润的构成情况，就可以得到企业是否能够在当下和未来生存以及发展的重要且真实的信息，所以会计盈余的披露关系着每一个利益相关者。从过去会计盈余质量研究的过程来看，其中更多的是根据财务报表数据来进行定量分析，但是财务报表信息本身上来讲有其局限性，不能够从数据中全面的看出企业的运转情况，这样就不利于利益相关者全面的掌握信息，作出决策，更不要说快速有效的提升企业的经营业绩和经营能力。而在利益相关者的利益冲突的问题上，财务治理视角下更好的分配可以平衡利益相关者之间的利益冲突，帮助盈余质量从定性的角度上分析的进一步探索完善会计盈余质量指标体系的构建。因此，本文立足于财务治理的角度，以 GSNY 公司为依托，通过对财务治理和盈余质量影响的相互关联和作用来分析并构建 GSNY 公司盈余质量指标评价体系，并运用到 GSNY 公司来进行应用。 .......................

第二章 相关概念及理论基础

2.1 财务治理理论
2.1.1 财务治理的概念
企业的财务治理，是一种企业财权的安排机制，用以实现企业内部的财务激励与约束机制，解决企业内部的经济利益冲突。在本篇论文中更侧重于财务治理的狭义解释，即指财务内部治理，尤其是财务治理结构，偏重于通过股东大会、董事会、监事会、管理层等机构对财务权利进行的分配和制度，通过对财务治理结构的安排和制度的制定，能对企业的财权合理配置，以形成一种财务激励和约束机制。而广义上的财务治理涉及的方面更加广，涵盖了企业外部的利益相关者，例如债权人，来对企业进行共同治理。总的来说，企业的财务治理就是在财务资本结构和财权分配制度中考虑利益相关者的利益需求，达到合理有效的激励和约束机制，使得各方面保持在利益相互制衡的财务管理体制。
2.1.2 财务治理的内容
（1）财务治理的主体
财务治理的主体可以围绕企业划分为内部治理主体和外部治理主体两个部分，其中内部治理主体可以通过内部财务的权利分配和利益划分而实现自我的利益。这里主要说的是公司的管理层和治理层如大股东和高层管理者。他们能够切实对公司行使权力控制发展。而企业的外部治理主体则指的是与企业有利益关联的外部间接参与企业经济活动的主体，这个概念包括但不限于政府、债权人、供应商、顾客等等。
（2）财务治理的客体
财务治理的客体就是受到财务治理的主体作用的对象，即财务权利。作为企业核心的权利的财务权利在配置上受到财务治理机制和结构的作用，财务治理主体通过对财务权利的配置来满足自己的利益追求，一般来说可以将它理解为财务控制权和财务收益权。
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2.2 盈余质量理论
2.2.1 盈余质量的概念
在国内学者的论述中盈余质量的概念主要是从账面盈余和实际现金流入的比率中去入手，或者从真实性上阐述的企业的利润表中的利润额是否能被信息使用者信赖和使用的程度。结合国际上对会计报告的使用者为潜在的和现有的投资者和债权人的观点，盈余质量的概念应该建立在真实反映过去盈余的基础上，能够与企业未来现金流入数相匹配的程度。
2.2.2 盈余质量的核心要素
盈余信息对决策的有用性取决于盈余应具有的六个核心要素:盈余的持续性、获利性、成长性、安全性和真实性。
盈余的持续性是指在企业获得会计盈余的活动中，那些经常项目所产生的盈余往往具有持续性，而非经常性项目产生的盈余往往带有偶然性，不能够为企业带来持续的利益流入。
盈余的持续性强，盈余质量就更好，两者呈正向相关。盈余的获利性是指企业的盈余能力，通过加强管理，掌握科技，降低成本都可以增强企业的盈利能力，就能提高企业的盈余质量，这部分表现了一个企业的竞争力，要提高企业的盈余质量，就要通过增加竞争力来提高企业的获利能力。
盈余的成长性取自企业的生命周期，在不同的时期内企业投入成本所取得的利润比例时不同的，在成熟期利润率会比初创期要高一些，发展的前景也就较好，如果企业产业是夕阳产业那么盈余的成长性就会大打折扣，未来走势没有期望。所以盈余可能的成长性越好，那么盈余质量就越高。

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第三章 GSNY 公司财务治理和盈余质量现状分析.......................15
3.1 公司概况....................................15
3.2 GSNY 公司财务治理现状及分析........................................15
第四章 GSNY 公司盈余质量评价体系的构建与应用.........................19
4.1 GSNY 公司盈余质量评价指标的选取原则...................................19
4.2 GSNY 公司盈余质量评价指标的选取................................40
第五章 GSNY 公司存在的问题及建议..........................40
5.1 存在的问题.........................................40
5.1.1 股权制衡能力弱.......................................40
5.1.2 激励和约束机制不完整..........................40

第四章 GSNY 公司盈余质量评价体系的构建与应用

4.1 GSNY 公司盈余质量评价指标的选取原则
（1）全面兼顾原则
本文以财务治理视角下盈余质量的评价体系构建与应用，要全面兼顾盈余质量和财务治理的特征来选取可以衡量企业的盈余质量的定量指标，由于盈余质量的受影响因素众多，在选取指标时也要考虑到盈余质量的各个特征以此来满足对 GSNY 公司盈余质量的评价研究需求。
（2）实用性原则
实用性原则立足于财务信息使用者对企业盈余质量相关信息的需求，在选取指标的时候可以体现 GSNY 公司的盈余质量的特征，同时将财务信息使用者的财务知识储备层面作为考虑因素，使得评价体系在构建的时候可以在保证客观全面的情况下能够简单明了的向使用者传递信息。
（3）成本效益原则
考虑到随着选择的指标的增多会产生的边际效应递减的情况，在指标的选择上仅需要在数量范围内做出选择，同样选择的指标要适应企业目前财务信息披露的特征也，在财务信息的获取方面要存在可能性，能够获取和计算，最大程度描述 GSNY 公司的盈余质量。
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第六章 结论与不足

本文在广泛阅读之前学者的文献后整理总结了财务治理和盈余质量的相关理论和研究方法，以 GSNY 公司为基础，以其财务数据为依托，参考 GSNY 公司财务治理现状，设计基于财务治理视角下盈余质量评价体系，并运用该体系对 GSNY 公司的盈余质量评价进行应用，根据评价结果提出可行建议。通过全文的分析和研究得到以下结论：
在研究前辈学者对财务治理和盈余质量的分析和理论后，了解财务治理和盈余质量之间的影响是十分明显的。在财务治理中研究的财权分配将管理层、治理层的矛盾列示并分析其制衡的方法，企业的所有组成结构中财权的分配合理就会使得企业朝着大家希望的更好的方向发展，这就平衡了企业、股东、员工和其他利益相关者之间的需求，当这层关系达到最佳状态，企业的盈余就会以真实面目展现，企业的发展也会朝着对盈余质量更好的方向前进，这对于盈余和盈余质量都发挥着良性的作用。反之，当盈余质量处于高水平的状态，企业各方面经营良好的时候，就能够表现企业良好的财务治理结构和机制，当盈余表现良好的时候，企业的利益相关者也就会更好的各司其职，企业的良性发展就对企业的利益相关者的重要性更加凸显，财务治理的矛盾也会减弱，各方权利也会相对稳定和平衡。
对 GSNY 公司盈余质量存在的问题进行挖掘和分析，根据财务治理和盈余管理之间相互作用的关系建立适合 GSNY 公司的基于财务治理下盈余质量的评价体系。在结合GSNY 公司财务治理现状的分析和对盈余质量评价指标的定量分析后，总结出 GSNY 公司股权制衡能力弱、激励和约束机制不完整、盈余的成长性和安全性不足的问题。
根据 GSNY 公司现存的问题，结合其自身发展的非财务情况，为其提出可行的建议如完善股东大会、董事会和监事会制度和结构；增强外部治理的约束力；建立更加完善的财务激励与约束机制；增加对市场动态的掌握，避免盲目扩张。并分析提出这些建议的原因和可行的理由对可行的建议进行进一步的阐述。
参考文献（略）