1 绪论
1.1 研究背景
由于改革开放政策的影响，中国经济经历了上世纪末世界经济快速发展背景下的快速增长阶段。从上世纪末到本世纪初，在国家主导的强劲投资和出口导向的基础上，中国经济在过去三十多年一直保持稳定和快速增长。但近年来，由于美国次贷危机产生的巨大的“蝴蝶效应”一定程度上阻碍了新兴国家的经济增长，尤其是到 2015 年，由次贷危机传递的经济危机终于开始出现，中国经济发展的巨轮驶入了“新常态”。我们面对“新常态”的解决方案是“三去一降一补”和供给改革，前者直接针对银行和其他金融机构的坏账问题，而后者根本上是要解决市场与政府关系的问题。当中国经济进入“新常态”时，包括城市商业银行在内的中国金融业的发展便逐渐进入一个全新的状态，或者从繁荣的发展阶段进入到以创新为主要特征的发展时期。进入新时期后，中国银行业资产和利润增速减慢，各种不良率上升，竞争加剧，增长动力不足，整个银行业和机构发展规模面临根本性调整。甚至有人声称，受互联网、科技金融和类金融机构的迅速发展的影响，银行可能陷入衰落甚至消失。在银行业中，城市商业银行是一类极具特色的金融机构。城市商业银行的产生源于上世纪末，截止到 2018 年末，经过二十余年的发展，城市信用社已全部实现改制，成为我国规模庞大且别具特色的城市商业银行群体。根据银保监会已经公布的数据，截至 2019 年 1 月，我国 134 家城市商业银行总资产达 28.47万亿元，相比上一年同一时期增长了 23.1%，在各类型金融机构中增长最迅猛。随着城镇化水平、利率市场化过程的加快，城商行不断打破发展的瓶颈，发挥其不同于其他商业银行等金融机构的重要作用，在构建多层次金融体系、支持地方经济和化解系统性风险方面展现了重要的价值。
在经济的“新常态”下，城市商业银行的生存环境及其发展也受到一定的阻碍，出现了一些紧迫的问题。经济增长变缓使城市商业银行的规模和质量都开始下降，经济结构的调整促进城市商业银行在发展模式和信贷结构方面进行适应和转型，在总体发展下滑的情况下城市商业银行区分群体的趋势更加强烈。如果说城市商业银行完成了现代银行的转型并在全球宏观经济环境中获得了十年的发展机会，那么我们现在必须意识到，在此期间，由业务扩张和大规模发展，通过依靠行政垄断和由国民储蓄和借贷利率形成的更高的利差赚取的高额利润，并依靠人海战术的发展模式不能再继续下去。城市商业银行在高速发展期间形成的发展模式已不再适用于中国的经济现状了，甚至出现了一定的困难。
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1.2 研究意义和研究方法
1.2.1 研究意义
商业银行作为金融体制改革的主要部分，它的效率问题是学者重点关注的方向。目前关于商业银行效率研究更多的是国内外的大型银行，相比而言地区性商业银行研究较薄弱，而城市商业银行恰好伴随着我国的改革开放而产生、转型、变化和发展，是三十多年我国经济高速成长的一个缩影。金融是经济的核心，间接金融是我国金融体系的主导，而银行在一定程度上是金融的核心，而城市商业银行又是我国银行机构体系中最具有中国特色的一个序列。收集整理了有关城市商业银行发展问题研究的资料后可以发现在其快速发展、不断转型的过程中，能够对其近年来的经营状况变化过程进行量化以及系统性整理和研究的工作并不多，且由于样本选择的差异导致研究结论差异也较大。随着我国金融体制转型的深入，城市商业银行作为一类规模庞大且特殊的金融机构，对其经营效率的测算和分析研究也显得更为重要。除此之外，相较于国有和股份制的大型商业银行，城市商业银行尚未取得学术界足够的注意，故有关城市商业银行的研究始终处于相对落后的位置，因此在一定程度上，研究城市商业银行的经营状况、研究效率问题也可以为银行监管机构提供更加准确的依据，对我国金融体制改革有一定的意义。
基于此，本文采集了 16 家具有代表性的城市商业银行在 2011 年到 2018 年的相关财务数据，在理论分析的基础上，运用数据包络分析方法的马奎斯特指数模型进行银行经营效率的估计，对各分解效率指数的变化情况进行对比，并以徽商银行效率评价结果为案例，分析影响银行经营效率变化的因素以及目前我国城市商业银行的存在的问题及未来的发展方向。
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2 理论基础和城商行基本情况
2.1 相关概念和理论
2.1.1 全要素生产率
效率的含义是在一定投入和技术的前提下，最有效地利用资源来满足既定需求。全要素生产率的概念是技术效率和技术进步的变化对企业生产能力的影响，而不是各种要素投入变化的影响。换句话说，这是产量增加的一部分，无法用投入的增加来解释。商业银行的全要素增长率的意思是银行在投资一定数量的财务、劳动力和其他要素时实现最大产出的能力，能够更准确地代表商业银行的效率。
Page（1982）最早分解全要素生产率的增长，他将其分解成相对前沿变化的技术效率，以及造成生产前沿变化的技术进步[31]。在此之后，Battese and Coelli、（1995）Lovell and Kumbhakar（2000）的研究阐述了全要素生产率增长包括三个部分，第一是通过积累生产经验和管理能力来提高纯技术效率，第二是通过新产品的研发或新技术的使用来实现技术进步，第三是将规模调整为最佳生产规模来产生的规模效率[32][33]。于是可以认为，商业银行全要素生产率的提高由两点决定：第一是技术水平的提高，第二是现有技术的使用，即技术的效率。技术效率的提高分为规模效率和纯技术效率的改进。因此，管理能力的提高、技术水平的提高和规模效益的提高一起促进了全要素生产率的提高。通过以上总结，本文界定商业银行全要素生产率及分解效率的理论与经济内涵如表 2.1 所示。
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2.2 我国城商行的发展历程与现状
2.2.1 城商行的发展历程
在中国，城市商业银行是一个特殊的概念，并且在现代改革开放的历史过程中不断发展，并构成了一个庞大而独特的金融群体。除了商业银行的性质外，与股份制银行、国有银行相比，城市商业银行还具有其特殊的地方。
多数城市商业银行由城市信用社的重组和转型形成，与地方政府的密切关系。许多城市商业银行由地方政府直接或间接地以各种方式进行管理。因此，如何管理与地方政府的关系是城市商业银行发展的重要课题。在监管部门对银行的分类中，城市商业银行作为单独的序列在监管政策、监管方法和监管标准方面与其他类型的银行有所不同。在自身的市场的定位方面，城市商业银行将为中小企业、市民的生活和地区经济发展服务。在当前的管理和发展过程中，这个市场位置并不实际和精确，但总体而言，城市商业银行可以基本上坚持这一位置。国务院在1995 年 9 月发布了《关于组建城市合作银行的通知》，根据城市商业银行的发展轨迹，如果将此事件作为开端，城市商业银行的发展过程将在 20 年内大致划分成以下三个阶段进行：
第一阶段是 1995 年 5 月至 2004 年 11 月，城市信用社转变为城市商业银行，即重组和改制阶段。城市信用合作社事实上是小型商业银行，由于存在过多问题，规模各异且抗风险能力低，因此基于城市信用社才开始建立城市商业银行。城市信用社的重组和转型过程是艰难而曲折的，其基本内容可以概括为城市商业银行的商业化、公司化和市场化。通过调整为基于市场经济的商业模式，建立更严格的风险管理体系，以减轻基于合作经济理论的互助合作式经营方法的历史负担，并且借助现代金融科技成果的应用建设大规模核心业务系统。经过近十年的艰巨重组和转型，城市商业银行终于成为中国商业银行体系的“中国特色”。
第二阶段是 2004 年 11 月至 2015 年底，是城市商业银行发展的绝佳阶段。 在这一阶段，跨区域发展、战略投资者的引入和上市已经成为城市商业银行发展的普遍模式。跨区域发展主要是试图解决城市商业银行市场发展空间问题。引入战略投资者和上市的目的是解决城市作为商业银行的资本补充问题，进一步改善公司治理和市场竞争力。在解决和推进这些问题的过程中，随着中国宏观经济的快速增长，城市商业银行辉煌发展了十年。
第三阶段是从 2015 年到现在，城市商业银行将在未来达到成熟阶段。自 2015年以来，几个特点表明城市商业银行的发展轨迹开始出现新变化，城市商业银行的整体面貌呈现出加速分化的趋势。尤其是资产增速放缓和坏账率上升表明城市商业银行进入了一个新的发展阶段。特别是，2015 年开始的“新常态”宏观经济发展状况再次使城市商业银行的发展受到挑战。
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第三章 我国城商行经营效率分析 ...................................... 19
3.1 经营效率测算方法的选取 ............................ 19
3.2 马奎斯特生产率指数及其分解模型 ...................... 19
第四章 徽商银行经营效率分析 .............................. 27
4.1 徽商银行概况 ........................... 27
4.2 徽商银行经营效率分析评价 ..................... 27
第五章 结论与展望 .................... 34
5.1 结论 .................. 34
5.2 展望 ............................ 34
4 徽商银行经营效率分析
4.1 徽商银行概况
徽商银行是中国银行业监督管理委员会批准的首家由省内地方金融机构联合重组而成的省级城市商业银行，其总部位于安徽省合肥市。徽商银行成立于 1997年 4 月，并于 2005 年 11 月更改其名称为徽商银行股份有限公司。徽商银行是合并和重组的一个很好的例子，它的名称是由原来的合肥市商业银行改名而来。2005年末，阜阳科技、银河、鑫鹰、淮南、铜陵、金达、六安等 7 个城市信用社，以及淮北、芜湖、马鞍山、蚌埠、安庆 5 家城市商业银行均被徽商银行吸收重组。徽商银行于 2006 年初正式营业，2013 年 11 月徽商银行在香港联合交易所主板上市，3698 为其股票代码。徽商银行的主要业务领域是吸收客户存款，使用吸收的存款发放贷款以及开展资金业务等。截至 2018 年底，徽商银行除总行外拥有 9515名员工，并设有 17 个分行和 424 个外部业务机构（2 个分行和 422 个支行）。
徽商银行成立 13 年来，到 2018 年末时注册资本约为人民币 121.5 亿元，总资产由 496 亿元上升到 10505 亿元，各项存款余额由 434 亿元上升到 5738 亿元，各项贷款余额由 305 亿元上升到 3707 亿元，三大指标均增长了 10 倍以上。徽商银行充分发挥区域性商业股份制银行的优势及特点，持续健康地经营，控制管理，取得不错的社会、经济效益，在国际内外的金融界都得到广泛关注。
本文将徽商银行作为单独的一个案例进行经营效率情况分析，原因是作为全国第一家由城商行和城信社一起重新组建的地区性股份制商业银行，该行占据安徽省两成以上市场份额，并且一直保持着高速增长的业绩和稳步经营的发展趋势。在优良的发展势头下，徽商银行如何在区域内的激烈竞争达到效率最优化显得尤为重要，在近年来城市商业银行发展遇到困境的情况下，借鉴徽商银行经营和创新策略对城市商业银行的未来发展有一定的意义。
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5 结论与展望
5.1 结论
本文运用数据包络分析方法（DEA）的马奎斯特指数法（Malmquist）测算出16 家城市商业银行 2011-2018 年的经营效率变化指数，对测算结果进行对比分析我国城市商业银行经营效率整体情况与历年变化趋势并分析原因，并以徽商银行为案例进行更为具体的经营效率分析和经营策略建议，研究得到以下结论：
通过横向比较各家银行综合效率及其分解效率的差异，可知样本城商行间综合效率指数的不同主要是由纯技术效率指数的不同引起。纯技术效率是指企业由于技术原因和管理等原因作用的生产效率，说明我国各城市商业银行之间的经营管理水平和技术水平还存在着一定的差异；纵向分析 16家城市商业银行2011-2018年经营效率测算结果可知历年来综合效率指数的波动主要是受技术进步指数的影响，说明技术进步是我国城市商业银行这个整体近年来经营效率能否增长的主要因素，即城市商业银行通过创新业务和技术来降低生产投入、提高产出的能力受到了一定的冲击；本文单独对徽商银行进行效率分析，徽商银行历年来全要素生产率的变化，主要受技术进步指数影响，一步步深化金融体制改革以及金融产品和服务的创新使得徽商银行的经营效率在慢慢提升，结合徽商银行历年来的经营战略，发现其经营管理水平提升的原因与挂牌上市引进投资者、稳步提升资产质量、成功实现跨区域发展和提高人力资本投资等有关，而其业务创新能力的增强与建立小微企业金融服务体系、建设普惠金融体系和开展交易银行业务等有关。
参考文献（略）