本文是一篇会计论文，本研究以传统实体零售企业大商股份为案例研究对象，首先对国内外新租赁准则、盈余管理以及两者相关性的文献进行梳理、归纳和评述，对租赁、盈余管理进行概念界定并梳理本文的理论基础；
第一章 绪论
1.1 研究背景与意义
新租赁准则的产生基于受托责任观与决策有用观。由于新租赁准则有利于会计信息质量在可靠性、完整性、准确性等多方面实现进一步的提升，同时有利于降低企业内外部信息的不对称性，因此新租赁准则的颁布与实施受到了社会众界的期盼。但新的租赁准则的实施可能会对相关企业带来挑战，因此，相关企业必须优化决策、做好会计政策的新旧衔接过渡，以更好地适应新租赁准则。
1.1.1 研究背景
自1952年至今，租赁业务在较为发达的美国资本市场已有数十年的历史。目前，其规模仍以可观的增速不断扩大。相较之下，中国租赁业的发展起步时间较晚。但得益于改革开放，我国的租赁业务也与经济保持同向的增长，于2007年进入了年均增长速度超50%的黄金发展阶段。目前，中国的租赁市场份额在世界排名中仅次于美国。
总的来说，租赁行业在会计信息可靠性和披露充分性方面面临着挑战。旧租赁会计准则因其计量和披露漏洞而受到批评，引起了社会各界的争议。租赁会计准则的痛点在于，在旧的租赁准则下，经营租赁不需要在资产负债表上披露。这使得企业可以通过表外融资操纵其财务指标，实现盈余管理。为了解决这个问题，IASB于2016年1月发布了《国际财务报告准则第16号-租赁》，要求承租人将经营租赁业务纳入资产负债表。这使得投资者能够更好地了解企业的真实财务状况。基于与国际趋同的原则，财政部会计准则委员会在国际新租赁准则官方发布后迅速布局成立了相关工作组，开始了解、研究旧租赁准则和租赁行业的发展情况，然后结合各界意见，于2018年1月发布草案，并于同年12月发布了正式修订版的《会计准则第21号——租赁》（修订版）（以下简称“新租赁准则”）。该准则要求国内和国际同时上市的公司以及采用国际财务报告准则的中国境外上市公司从2019年起适用该准则，其他公司从2021年起适用该准则。针对有意愿提前适用该新准则的非国内和国际同时上市的公司及非采用国际财务报告准则的中国境外上市公司，财政部会计准则委员会对此持鼓励态度。
1.2 文献综述
1.2.1 关于新租赁准则的研究
（1）租赁方式
当在企业具体业务中谈及租赁业务时，通常是指经营租赁和融资租赁这两种常见且传统的形式。李刚（2009）研究发现，承租人更倾向于采用经营租赁手段的主要原因是经营租赁在经营、规避风险和融资上拥有比较优势：其一是经营租赁可以在租赁业务上提供更大的灵活性，因为承租人可以根据需要更改租赁物的数量和类型；其二，经营租赁通常不需要抵押物或担保，因此可以减少承租人的风险；其三，企业选择经营租赁业务所耗费的成本通常比融资租赁业务更低，因为承租人不需要支付融资费用[10]。
（2）新租赁准则的影响
新租赁准则的本质理念即为经营租赁资本化的采取与贯彻，而经营租赁资本化会通过相关会计处理模型直接影响企业财务绩效及一些其他方面，因此本部分将重点针对财务等方面评述当前国内外学者对新租赁准则影响的研究。
（a）对财务方面的影响
Bennett和Bradbury（2003）在该领域的研究方面起到了引领性的作用，他们分析了经营租赁资本化对公司的预期影响[1]。研究表明，实施经营租赁资本化后，企业财务报告的负债和财务比率将发生不同程度的变化。同时，在使用不同资本化的方法的情况下，租赁资产和负债的不同结果会随之产生。值得注意的是，基于因子分析的方法可能导致研究得出不恰当的结论。Giner等（2019）用蒙特卡洛方法模拟新租赁准则对未来五年财务指标的影响，并得出企业通过降低租赁合同寿命的策略可以降低新租赁准则影响的结论[2]。
第二章 相关概念与理论基础
2.1 相关概念
租赁、盈余管理的概念与租赁会计、经济后果等理论是研究新租赁准则对企业盈余管理影响的重要基础。只有深入了解租赁、盈余管理相关概念和相关理论，才能理解新租赁准则变化实质并保证后续盈余管理分析的合理性。
2.1.1 租赁
（1）租赁的概念
《中华人民共和国合同法》第二百一十二条规定“租赁合同是出租人将租赁物交付承租人使用、收益，承租人支付租金的合同。”同时，《企业会计准则第21号——租赁》第二条规定“租赁，是指在一定期间内，出租人将资产的使用权让与承租人以获取对价的合同。”为此，本文将租赁的概念界定为：出租人将其财产在一段时间内出租给承租人使用，承租人按照相关契约支付租金，并在契约终止时，将租赁物归还给出租人而发生的一种民事法律关系。
（2）租赁的本质
租赁合同是承租人与出租人之间权利与义务交换关系的载体，租赁权是其中最重要的部分，所以，租赁权的本质基本上与租赁的本质保持一致。以蒋艳虹（2014）的研究为参照，因为在租赁合同履行的两个阶段中，满足承租人对标的物的占有、使用和收益的权利，是租赁关系的本质要求。所以，租赁权指的是承租人根据租赁合同或者出租人的意志，以租赁物的交付为基础，所拥有的对租赁物的占有、使用和收益的权利，它的本质是一种用益物权，而不是一种债权，是一种非所有权人对他人财产的所享有的占有、使用和收益的排他性权利。
2.2 理论基础
2.2.1 租赁会计理论
租赁会计理论的发展经历了三种模型的更迭。首先是法定所有权模型，该模型下是否确认相关资产和负债的标准在于是否在法律上拥有租赁物的所有权，而不考虑该笔业务的经济实质，违背了“实质重于形式”原则，因此准则制定组织发展了新的风险报酬转移模型。
其次租赁会计理论发展至风险报酬转移模型。该模型以经济实质为业务是否需要计入资产负债表中的判断标准。在该模型下，特定的租赁业务需要纳入报表，其他的则划分为经营租赁，承租人和出租人的处理方式与第一阶段类似。
最后租赁会计理论发展至目前的使用权模型。该模型强调首先判断该项资产或负债是否主要由企业控制，以及该租赁资产、负债预期带来经济利益的流入、流出。再判断是否需要体现在财务报表中的“使用权资产”、“租赁负债”等相关科目。使用权模型为租赁会计的进一步的改革提供了思路和方向，有利于提高会计信息质量，缓解了企业各利益相关者在租赁业务方面的信息不对称问题。
一方面，本文基于租赁会计理论中的新旧模型更迭，研究租赁业务方面盈余管理外部会计选择空间的变化。另一方面，本文基于当前租赁会计理论中的使用权模型，分析造成案例公司大商股份盈余管理水平较高的原因并给予其相关对策和建议。
第三章 租赁准则的新旧变化 .................................... 17
3.1 旧租赁准则存在的问题............................ 17
3.2 新租赁准则主要内容 ................................. 17
3.3 新旧租赁准则会计处理的比较 .............................. 19
第四章 大商股份盈余管理水平测度 ............................. 20
4.1 大商股份概况 .................................. 20
4.1.1 发展历程 ........................................ 20
4.1.2 租赁状况 ................................. 21
第五章 大商股份盈余管理水平测度结果原因分析 ............................ 37
5.1 盈余管理水平大幅下降原因分析 ............................. 37
5.1.1 表外融资的会计选择空间下降 ............................................... 37
5.1.2 主动优化内部资产布局 .............................................. 39
第五章 大商股份盈余管理水平测度结果原因分析
5.1 盈余管理水平大幅下降原因分析
5.1.1 表外融资的会计选择空间下降
由于盈余管理是指企业管理者通过会计政策和会计估计的选择来隐瞒或扭曲企业真实的财务业绩表现，旨在影响以会计信息为基础进行投资决策的利益相关者，以获取私人利益的行为，因此研究新旧租赁准则下大商股份租赁业务方面会计政策和会计估计选择空间的变化对盈余管理的研究至关重要。
新租赁准则统一了经营租赁和融资租赁的处理模型，大商股份实现表外融资的会计选择空间下降，因此过去利用此会计选择空间调节资产负债规模、利润的盈余管理手段不再适用。
（1）旧租赁准则下表外融资的会计选择空间
旧租赁准则下，大商股份作为承租人可以通过操控租赁合同来选择租赁方式，具有较大的自主性。企业只要根据确认为融资租赁的五项条件来进行操作，就可以规避确认融资租赁，使得该项租赁资产作为经营租赁，不需要在资产负债表中体现。因此，旧准则下大商股份作为承租人，其在将融资租赁业务划分为经营租赁的会计政策和会计估计的选择空间较大，表外融资的会计选择空间较大，盈余管理水平较高。
第六章 研究结论与建议
6.1 研究结论
本文以新租赁会计准则的颁布和实施为背景，选择大商股份作为研究对象，综合运用文献研究法、单案例研究法和对比分析法等研究方法探究新租赁准则对企业盈余管理的影响。
首先，在文献研究上，本文总结了国内外学者针对新租赁准则及其影响的研究，发现国内外学者普遍认为新租赁准则有利于提高会计信息质量。但对企业来说，新租赁准则可能对企业财务绩效、对外融资、偿还债务等方面产生一些负面影响。其中，新租赁准则对零售行业的影响较其他行业来说偏大，众多学者也因此给予企业、外部政策制定、监管部门相关的对策建议。盈余管理方面，本文归纳了关于盈余管理相关的研究，具体包括盈余管理的手段、影响因素、测度模型。租赁准则与盈余管理的研究方面，本文发现国内外学者的研究趋近于一致性的结论：新租赁准则会导致企业应计盈余管理水平下降。
其次，在相关概念与理论基础上，本文界定了租赁与盈余管理的概念并以租赁会计理论、经济后果理论作为研究的基础。其中，租赁会计理论主要阐述了租赁准则变化的本质，并为后续新租赁准则下企业财务项目的调整、经营决策效果的分析提供了使用权模型基础。经济后果理论主要解释了租赁准则变化对企业经营决策产生的影响。
再次，在研究大商股份盈余管理水平时，本文采用修正的截面琼斯模型对新租赁准则实施前后的盈余管理水平进行了量化分析。研究发现：尽管实施新租赁准则后，大商股份的盈余管理水平呈现出显著下降的趋势，但从2021年末的数据来看，该公司的盈余管理水平仍然相对较高。这一方面说明了新租赁准则能够弥补旧准则表外融资的不足，达成了降低盈余管理的政策制定初衷。另一方面，也反映出以大商股份为代表的部分企业在会计政策衔接期间存在一定的盈余管理活动。
参考文献（略）