第一章 导论
1.1 研究背景及意义
1.1.1 研究的背景
流动性风险是指商业银行因无法及时足额满足客户提取存款的要求、新增贷款的需求或是偿还到期债务，从而给银行造成损失甚至破产倒闭的可能性。近年来，随着我国金融市场的发展，商业银行在流动性风险管理方面面临着许多新的问题，具体表现在：一是商业银行的资产和负债之间出现期限错配的可能性上升；二是金融产品交易的复杂化增加了流动性风险的隐蔽性；三是跨业金融合作放大了流动性风险的传染性。这些情形的出现，对商业银行的流动性风险管理提出了更高的要求。因此，我国广大的商业银行，尤其是农村商业银行必须加大对流动性风险管理机制建设的关注。
由于历史与现实的原因，我国农村商业银行普遍存在着法人治理结构不完善、资产规模小、抗风险能力差、金融市场参与程度低等一系列问题，农村商业银行的流动性风险防控机制与国有大型商业银行相比还存在着许多短板。在当前经济下行压力增大的背景下，银保监会相继出台了许多强化农村商业银行流动性风险防控机制的指导意见，广大的农村法人银行业金融机构也采取了多种措施来增强流动性风险的防控能力，但从整体上看，我国农村商业银行的流动性风险管理水平并没有得到显著的提升。因此，面对当前的形势，农村商业银行必须采取有效措施增强自身的流动性风险管理能力。
1.1.2 研究的意义
目前，云南省 Y 地区有三家农村商业银行，DY 农村商业银行是其中之一，从业务特点、管理模式看，DY 农村商业银行是这三家农村商业银行的典型代表。通过研究 DY 农村商业银行的流动性风险水平以及流动性风险管理状况，可以查找一些农村商业银行在流动性风险管理方面存在的共性问题，比如流动性风险监测机制不健全、资产负债管理不完善、获取同业资金的渠道狭窄等。从实践层面看，通过对 DY 农村商业银行的流动性风险管理机制进行研究，可以为广大农村商业银行的管理者提供一些改进本机构的流动性风险管理水平的建设性意见。同时，也可以为人民银行、银保监会等监管部门提供一定的监管思路，最终在促进农村商业银行为农村地区经济增长提供动力支持方面发挥一定的促进作用。
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1.2 文献综述
1.2.1 对商业银行流动性风险成因的研究
Diamond 和 Dybvig(1983)在对商业银行的支付危机进行深入研究之后，认为商业银行的流动性风险实际上是由于银行将流动性较弱的负债转换为了流动性较强的资产所导致的。两位学者据此提出了研究银行挤兑现象的流动性风险模型___D-D 模型1。
Peter Rose(1996)通过对 D-D 模型进行研究，得出了商业银行的资产负债结构不合理以及宏观市场环境的变化是导致商业银行产生流动性风险的重要原因的结论。
姚长辉(1997)对商业银行的流动性风险诱因进行研究后，得出以下结论：1.从直接诱因来看，银行无法及时筹集到资金以及资金使用的不规范是诱发流动性风险的直接原因；2.从根本原因来看，银行的融资渠道受阻、资产转换能力弱化、自有资本不足等才是导致商业银行产生流动性风险的根本原因。
我国学者李启成(2002),在对商业银行流动性风险的成因进行深入研究之后认为，商业银行无法有效的预防流动性风险、降低风险的损失程度是诱发流动性风险的主要原因，并进一步提出了我国商业银行稳定运行的策略和基础。
学者钱崇秀（2018）以静态权衡理论和动态权衡理论为指导，建立了我国112 家商业银行的动态面板计量模型，运用该模型进行分析，得出了这样的结论：当商业银行的贷款规模出现大幅增长，超过了同性质银行的平均水平时，该商业银行的流动性水平会明显下降，进而会引发流动性风险。只有主动增加流动资产的持有量，或控制短期债务的增长，才能改善流动性水平。
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目前，云南省 Y 地区有三家农村商业银行，DY 农村商业银行是其中之一，从业务特点、管理模式看，DY 农村商业银行是这三家农村商业银行的典型代表。通过研究 DY 农村商业银行的流动性风险水平以及流动性风险管理状况，可以查找一些农村商业银行在流动性风险管理方面存在的共性问题，比如流动性风险监测机制不健全、资产负债管理不完善、获取同业资金的渠道狭窄等。从实践层面看，通过对 DY 农村商业银行的流动性风险管理机制进行研究，可以为广大农村商业银行的管理者提供一些改进本机构的流动性风险管理水平的建设性意见。同时，也可以为人民银行、银保监会等监管部门提供一定的监管思路，最终在促进农村商业银行为农村地区经济增长提供动力支持方面发挥一定的促进作用。
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1.2 文献综述
1.2.1 对商业银行流动性风险成因的研究
Diamond 和 Dybvig(1983)在对商业银行的支付危机进行深入研究之后，认为商业银行的流动性风险实际上是由于银行将流动性较弱的负债转换为了流动性较强的资产所导致的。两位学者据此提出了研究银行挤兑现象的流动性风险模型___D-D 模型1。
Peter Rose(1996)通过对 D-D 模型进行研究，得出了商业银行的资产负债结构不合理以及宏观市场环境的变化是导致商业银行产生流动性风险的重要原因的结论。
姚长辉(1997)对商业银行的流动性风险诱因进行研究后，得出以下结论：1.从直接诱因来看，银行无法及时筹集到资金以及资金使用的不规范是诱发流动性风险的直接原因；2.从根本原因来看，银行的融资渠道受阻、资产转换能力弱化、自有资本不足等才是导致商业银行产生流动性风险的根本原因。
我国学者李启成(2002),在对商业银行流动性风险的成因进行深入研究之后认为，商业银行无法有效的预防流动性风险、降低风险的损失程度是诱发流动性风险的主要原因，并进一步提出了我国商业银行稳定运行的策略和基础。
学者钱崇秀（2018）以静态权衡理论和动态权衡理论为指导，建立了我国112 家商业银行的动态面板计量模型，运用该模型进行分析，得出了这样的结论：当商业银行的贷款规模出现大幅增长，超过了同性质银行的平均水平时，该商业银行的流动性水平会明显下降，进而会引发流动性风险。只有主动增加流动资产的持有量，或控制短期债务的增长，才能改善流动性水平。
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第二章 商业银行流动性风险管理理论
2.1 商业银行风险管理的基本方法
商业银行的风险是指银行由于受到各种内外部因素的影响，使自身遭受损失，甚至破产倒闭的可能性。与一般工商企业相比，商业银行的业务具有高杠杆性的特点，商业银行一旦出现风险，极易将风险传递给其他经济主体。因此，对商业银行的风险进行管理，防范和规避风险就显得尤为重要。一般来说，商业银行的风险管理就是指商业银行通过对风险进行识别、监测、控制，将风险所造成的损失控制在最低限度的一系列制度安排和业务活动。从风险管理的方法来看，最主要的风险管理方法有以下几种：
2.1 商业银行风险管理的基本方法
商业银行的风险是指银行由于受到各种内外部因素的影响，使自身遭受损失，甚至破产倒闭的可能性。与一般工商企业相比，商业银行的业务具有高杠杆性的特点，商业银行一旦出现风险，极易将风险传递给其他经济主体。因此，对商业银行的风险进行管理，防范和规避风险就显得尤为重要。一般来说，商业银行的风险管理就是指商业银行通过对风险进行识别、监测、控制，将风险所造成的损失控制在最低限度的一系列制度安排和业务活动。从风险管理的方法来看，最主要的风险管理方法有以下几种：
（1）风险分散。风险的分散是指商业银行对预期价值可能会下降的资产进行分散处置，以提升资产组合整体的抗风险能力。对于流动性不强或预期价值会大幅下降的资产要尽快变现，以降低该类型资产在资产结构中的比重，尽可能的压低不良资产的集中度。
（2）风险转移。风险的转移是指商业银行通过运用各种金融工具将自身的风险以合法的方式转移给其他经济主体的行为。一般来说，风险转移主要有两种形式，一种是保险转移，典型代表是出口信贷保险16，另一种是合同保险，最典型的代表就是交易双方签订看涨期权合约或者是看跌期权合约，购买这些合约的一方，可以将合约标的物价格上涨或下跌所带来的损失转移给期权合约的卖方。
(3)风险对冲。风险的对冲是指商业银行通过购买两种或两种以上的预期价格会发生反向变动的资产或者资产组合来冲抵标的资产价格下跌所带来损失的风险管理方法。一般来说，商业银行可以预先对自身的风险承受能力进行评估，设定一定的对冲比例，再通过购买特定的期货合约或者期权合约的方式来对冲标的资产价格变动所带来的损失。
（4）风险规避。是指商业银行通过放弃经营某种业务或者进入某一市场的方式，以避免从事该业务或进入该市场后可能遭受损失的管理策略。风险规避强调的是风险的事前管控，要将可能诱发风险的因素消除在风险发生之前，是一种较为彻底的风险控制策略。
(3)风险对冲。风险的对冲是指商业银行通过购买两种或两种以上的预期价格会发生反向变动的资产或者资产组合来冲抵标的资产价格下跌所带来损失的风险管理方法。一般来说，商业银行可以预先对自身的风险承受能力进行评估，设定一定的对冲比例，再通过购买特定的期货合约或者期权合约的方式来对冲标的资产价格变动所带来的损失。
（4）风险规避。是指商业银行通过放弃经营某种业务或者进入某一市场的方式，以避免从事该业务或进入该市场后可能遭受损失的管理策略。风险规避强调的是风险的事前管控，要将可能诱发风险的因素消除在风险发生之前，是一种较为彻底的风险控制策略。
（5）风险补偿。风险的补偿是指商业银行在风险事件发生之后或者是在风险因素已经暴露但还没有引发较大规模的损失之前，通过各种止损手段将风险损失降低到最小程度的管理策略。最常见的风险补偿方法就是通过法律诉讼途径来拍卖贷款人的抵（质）押品来获得补偿资金，以降低贷款人信用违约所带来的损失。
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2.2 商业银行流动性风险概述
在商业银行的日常经营管理中，风险的防范与化解始终贯穿其业务活动的各个环节，流动性风险作为商业银行面临的具有较大破坏性的风险类型，防范和化解流动性风险就成为了商业银行风险管理工作的重中之重，而保持适度的流动资金是防范和控制流动性风险的核心要求。
2.2.1 商业银行的流动性
关于商业银行的流动性，彼得·罗斯在《商业银行管理》中的定义是“商业银行在需要资金时，如果能以合理的成本立即得到资金，该银行被认为具有流动性”。巴塞尔委员会在《银行机构流动性管理的稳健做法》中指出：“流动性是指银行能够进行有效的融资以及在债务到期时履约的能力。”
一般来说，商业银行的流动性是指银行在满足存款人提现、清偿到期债务或满足借款人正当贷款需求时，以合理的价格及时将资产变现或从外部融资的能力，包括资产的流动性与负债的流动性。
2.2.2 商业银行的流动性风险
商业银行的流动性风险是指银行因无法及时足额地兑现客户提存、偿还到期借款等即期负债或无法及时满足贷款协议和新增贷款需求，从而给商业银行在信誉和经济上造成损失，甚至破产倒闭的可能性。根据商业银行流动性风险因素的来源，可以将商业银行的流动性风险划分为内生的流动性风险和外生的流动性风险：
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2.2 商业银行流动性风险概述
在商业银行的日常经营管理中，风险的防范与化解始终贯穿其业务活动的各个环节，流动性风险作为商业银行面临的具有较大破坏性的风险类型，防范和化解流动性风险就成为了商业银行风险管理工作的重中之重，而保持适度的流动资金是防范和控制流动性风险的核心要求。
2.2.1 商业银行的流动性
关于商业银行的流动性，彼得·罗斯在《商业银行管理》中的定义是“商业银行在需要资金时，如果能以合理的成本立即得到资金，该银行被认为具有流动性”。巴塞尔委员会在《银行机构流动性管理的稳健做法》中指出：“流动性是指银行能够进行有效的融资以及在债务到期时履约的能力。”
一般来说，商业银行的流动性是指银行在满足存款人提现、清偿到期债务或满足借款人正当贷款需求时，以合理的价格及时将资产变现或从外部融资的能力，包括资产的流动性与负债的流动性。
2.2.2 商业银行的流动性风险
商业银行的流动性风险是指银行因无法及时足额地兑现客户提存、偿还到期借款等即期负债或无法及时满足贷款协议和新增贷款需求，从而给商业银行在信誉和经济上造成损失，甚至破产倒闭的可能性。根据商业银行流动性风险因素的来源，可以将商业银行的流动性风险划分为内生的流动性风险和外生的流动性风险：
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3.1 DY 农商银行的经营状况 ........................................ 12
3.2 DY 农商银行的流动性风险管理治理结构 .......................... 15
3.3 DY 农商银行的流动性风险管理策略 .............................. 17
第四章 DY 农商银行流动性风险管理存在的问题及原因 ......... 42
4.1 DY 农商银行流动性风险管理存在的问题 .......................... 42
4.1.1 流动性风险管理治理体系存在缺陷 .................................... 42
4.1.2 资产负债管理存在不足 .................. 43
第五章 改进 DY 农商银行流动性风险管理水平的建议 .......... 53
5.1 建立有效的流动性风险管理体系 ................................. 53
5.2 提高全体员工的风险管理意识，强化人才储备 ..................... 54
5.3 改善信贷管理方法 ............................................. 55
第五章 改进 DY 农商银行流动性风险管理水平的建议
5.1 建立有效的流动性风险管理体系
DY 农商银行现有的流动性风险管理体系存在着岗位职责不明晰，部门职责相互重叠，加之目前缺乏有效的流动性风险动态监测系统，DY 农商银行的董事会以及高级管理层很难及时掌握本行的流动性状况并对薄弱环节进行及时整改。DY 农商银行需进一步构建职责明晰、部门分工明确的流动性风险垂直管理体系，建议从以下方面加强改进：
第一，DY 农商银行的董事会是本行流动性风险管理的最高决策机构，应负责组织各业务部门以及高级管理层开展针对流动性风险管理问题的整改，至少应按每季度一次的频率听取各部门的流动性管理工作情况汇报，针对存在的问题及时进行评估，并责成审计部门或风险管理与关联交易控制委员会拟定整改方案，督促责任部门根据方案进行整改，并监督整改方案的落实情况。另外，作为本行流动性风险管理体系的评价部门，董事会应该建立明确的流动性风险管理体系评价标准，对管理中存在问题的整改方案要及时进行审批，并对流动性风险管理承担最终责任。
5.1 建立有效的流动性风险管理体系
DY 农商银行现有的流动性风险管理体系存在着岗位职责不明晰，部门职责相互重叠，加之目前缺乏有效的流动性风险动态监测系统，DY 农商银行的董事会以及高级管理层很难及时掌握本行的流动性状况并对薄弱环节进行及时整改。DY 农商银行需进一步构建职责明晰、部门分工明确的流动性风险垂直管理体系，建议从以下方面加强改进：
第一，DY 农商银行的董事会是本行流动性风险管理的最高决策机构，应负责组织各业务部门以及高级管理层开展针对流动性风险管理问题的整改，至少应按每季度一次的频率听取各部门的流动性管理工作情况汇报，针对存在的问题及时进行评估，并责成审计部门或风险管理与关联交易控制委员会拟定整改方案，督促责任部门根据方案进行整改，并监督整改方案的落实情况。另外，作为本行流动性风险管理体系的评价部门，董事会应该建立明确的流动性风险管理体系评价标准，对管理中存在问题的整改方案要及时进行审批，并对流动性风险管理承担最终责任。
第二，监事会以及稽核审计部门应该强化自身在流动性风险管理过程中的监督职责。监事会的监督权限和监督内容应该细化到每一名业务人员，要重点加强对经过董事会审批的流动性管理制度的有效性与完备性的审核，要制定切实可行的监督办法，确保监事会能够实时掌握高级管理层的履职情况，并督促高级管理层做好问题的整改；稽核审计部的工作与监事会相类似，应该做好对各业务条线人员的监督问责工作，对合规与风险管理部、会计财务部、统计部、信贷部等部门人员的履职情况进行监督检查，尤其是要督促风险管理人员按每季度一次的频率开展好流动性压力测试工作，及时对测试结果的运用进行评估，对于压力测试报告内容不合规、结果运用不充分的，要责成有关责任人进行整改。
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第六章 研究结论与启示............................
6.1 研究结论
随着我国利率市场化改革的持续推进、网络金融的蓬勃发展、金融监管模式的转变，我国的商业银行，尤其是农村商业银行所要面临的市场环境已经发生了根本性的变化，各类型商业银行出现流动性风险可能性大幅上升，对农村商业银行来说，加快构建和完善适应当前金融市场环境变化的全面的流动性风险管理体系已成为必然的选择。本文通过对一家典型的农村商业银行___DY 农商银行的流动性风险管理进行研究，得出了以下研究结论：
1、通过运用主流的流动性风险管理理论及策略对 DY 农商银行的流动性风险水平及流动性风险管理状况开展研究，总结出了 DY 农商银行在流动性风险管理中存在的不足，包括流动性风险治理体系存在缺陷、流动性风险管理流程不完善、资产负债管理水平较低等问题。
2、在实证研究的基础上，提出了一些改进 DY 农村商业银行流动性风险管理水平的参考性建议。一是完善流动性风险管理体系。二是开办新业务，优化资产负债结构，拓宽流动性补充渠道。三是优化流动性风险监测方法和手段。四是落实好风险分析和压力测试。 这些建议具有一定的适用性，可以为广大的农村商业银行管理者提供参考。
参考文献（略）