第1章绪论
1.1研究的背景
早在2011年,中国政府就发布了以上海为中国的金融中心的“十二五”建设规划,基本确定在2015年之前将上海打造成为与纽约、伦敦和香港比肩的国际性金融城市。大力发展金融业,已成为中国未来发展中必不可少且至关重要的一项伟大工程。
外汇业务也随着近年来金融业务的深化推广,进入了一个新的时代。据统计,我国现有的外汇储备量己突破3万亿美元,截止2011年底,己排名全球第一。随着外资的大量流入,越来越多的外商投资企业在我国设立公司总部及办事处,应运而生的外汇业务需求也随之层出不穷。国家外汇管理局针对改革开放以来的外汇市场需求情况,也陆续地做出了许多重大的改革,从核准制制度慢慢放开,使得一些外汇业务处理不需要核准,方便广大外商企业的资金运作,尽可能地提供一个良好的投资环境来促进他们在中国的业务发展,比如经常项目项下的操作不需要核准、开立外币结算账户只需要备案而不需要核准等等。
在外汇融资方面,大量的发展中的中小型企业以及进入中国的外资企业对于外币融资的需求还是十分旺盛。中小企业需要成长,成长需要资金支柱,特别我国进出口业务频繁,因此中小企业对于外币融通的需求与日俱增;另一方,外资企业涌入中国市场,也不能仅仅单靠初始的投资资本金作为运转资金,在日后的中国市场发展扩大时,外资企业通常都会选择外币贷款来缓解一时的资金压力。以上种种因素,无疑促使着商业银行不断地在推陈出新许多新的外汇融资产品,不是简单的外汇发放贷款就能满足企业的需求,而是更多的与外币理财、成本、收益相结合的外汇融资产品才会受得众家追捧。
与此同时,随着WTO的进程深化,大量的外资银行逐渐地发挥其外币优势,商业银行为了适应日趋激烈的市场竞争环境变化,从而纷纷展幵新产品的开发及推广,以用来吸引更多的客户。其中,发展衍生产品、发展表外业务成为银行的力争选择。由于银行的表内业务需要计入银行当期的资产负债表中,影响当期损益情况,故表外业务在近些年内得到了银行的不断的扩张发展。商业银行在经办此类业务时,其实就交易本身而言,实际上并没有发生过真正的支付行为,银行也没有为企业垫付任何资金。但是,会在将来的某一时点,随时可能因为合约中的某个条款而转变成为资产或负债。因此按照与资产、负债的关系,这种表外业务又可称为或有资产、或有负债业务。
依据央行的规定,商业银行的表外业务大致可分为三类:担保类、承诺类和金融衍生交易类三种类型。在外汇领域,表外融资业务主要体现为担保类业务,其中包含有信用证、备用信用证、融资性保函、贷款承诺、海外代付等等。
1.2研究的意义
综上所述,由于随着外汇市场的日渐成熟壮大、银行外汇表外业务的迅速发展,与此相关联的风险案件也逐渐不断呈现出来。
在外汇融资类产品中,海外代付业务是商业银行近几年中新兴起来且发展规模较大的一项外汇融资业务,其涉及的资金也在不断的扩大。在推进此项新业务的同时,诚然许多银行忽略或是不熟悉、不辨析其风险成因,从而产生了一定的银行损失。因此,管理当局也越发重视海外代付风险管理的问题,制定相关发文进行约束的同时,也敦促商业银行自身在海外代付风险管理方面引起重视、排查风险隐患和防范风险构成,并纳入相关指标规范考核。
本文旨在对商业银行实际业务操作过程中所发生的风险问题进行分析和研宄,并探寻防范海外代付业务风险管理的方法和策略,特别是针对结算量较大、操作较频繁的境外汇出汇款项下的海外代付业务进行分析,意在发现风险及如何去规避这些风险问题。
1. 3研究的方法和思路
本文主要采用的研究方法是文献归纳法和案例分析法相结合的方
(1)文献归纳法:通过对国内外相关学者、期刊、文献资料的检索和分析,以及当前国家外汇管理局和央行下发的各类法规发文进行剖析和体悟,了解现在我国对于境外汇出汇款项下海外代付的风险管理问题的研究成果和前沿。根据《国家外汇管理局关于核定2011年度境内机构短期外债余额指标有关问题的通知》、《国家外汇管理局关于加强外汇业务管理有关问题的通知》等发文,从中结合现行的海外代付业务操作,研究和分析其隐藏的风险点。
(2)案例分析法:通过我国国内各大银行现有的境外汇出汇款项下海外代付业务实际操作情况,具体介绍这项表外业务所具有的优势和被积极推广的意义,以及业务日渐繁多由此产生的风险管理问题。并针对产生的问题,做风险规避的分析。从LIBOR(London Interbank Offered Rate,伦敦银行同业拆放利率)资金拆借、商业银行短期外债额度管理、外汇贷款额度限制、海外银行代付行的选择、银行内部操作流程等方面,进行风险把控。可运用贷后管理、额度管理、操作监管管理等一些风险防范的策略,来加强对海外代付业务的风险管理。
(3)归纳总结:通过案例的分析,总结归纳商业银行境外汇出汇款项下海外代付业务风险管理的一些建议及更好的完善措施。
第2章研究文献综述和基本理论
2.1国内外研究现状
在国外,外汇市场融资手段先进发达,早在花旗银行、汇丰银行等大型金融机构就有开展海外代付业务,这些大银行对于海外代付汇率的风险把控,不同代付时间期限的LIBOR加价,以及外债额度控制都有着一套完善的体系。在卡迪夫大学投资管理研宄机构所出版的劳伦斯S.科普兰(英)所著的《汇率与国际金融》中就曾提及到风险报酬理论,每个经纪商都会持有这样的远期交易头寸,对于任何投资、以及相关联的融资业务,它们的风险判断是不能孤立地恒定,而是需要根据一段时期内,所交易的整体资产风险提高或降低的程度来对其进行估算。又比如,在彼得S.罗斯和西尔维亚C.赫金斯所著的《商业银行管理》中,对商业银行的利率风险管理作出风险阐述,融资利率对于任何金融机构都很关键,但是,同时这些机构并不能完全控制市场利率发展的趋势,这往往由市场供求需要起着决定性的因素,商业银行只能依据利率敏感性分析等相关金融工具进行适当的未来预测分析,大致判别利率上升或是下跌对于此笔融资业务的收益性和风险性。
第3章商业银行境外汇出汇款项下海外代付业务概述..............5
3.1 海外代付业务概述..............5
3.2境外汇出汇款项下海外代付业务概述..............6
第4章海外代付业务的风险管理分析..............12
4.1海外代付业务的风险识别..............12
4.2海外代付业务的风险成因..............15
4.3海外代付业务的风险衡量..............16
第5章海外代付业务的风险管理策略.............. 20
5.1海外代付业务的风险管理目标..............20
5.2海外代付业务的风险管理措施..............22
5.3海外代付业务的合规性管理..............26
第6章结论
综上所述,本文主要是探讨海外代付项下的风险管理问题,特别是以境外汇出汇款项下为例,进行了案例的阐述和可能发生风险的情况。
由于外汇市场的变化,外资投资资金流入的涌动频繁以及国际贸易日益发展的趋势,商业银行的外汇贸易融资类产品如雨后春笋般创新出台,海外代付业务就是其中之一,也是近几年中,各大商业银行主推的外汇融资类产品。
文中先是主要介绍了商业银行外汇结算的三大途径,并且对海外代付业务的基本概念也进行了相应的阐述。海外代付业务之所以能够成功的推出,归根究底,还是市场的需求、企业外汇融资的需要。它有着很多的优势,例如融资成本低、不占有自由资金等等因素,都使得此项业务蒸蒸日上。同样,商业银行也是极力宣传海外代付业务,一来大多海外代付业务是他行代付,并不占用银行本行的资金使用,又可以赚取中间业务收入;而来90天以下的海外代付是不占短期外债指标的,因此不占用银行外债头寸。于企业与银行而言,这都是一项双赢的外汇融资产品。
正是出于这样的大力推广之下,海外代付业务的风险管理问题在无形中被所有人给忽略了,看到利益所在,却是麻痹了利益背后的风险。所以,研究和分析海外代付业务的风险管理问题是很有必要性的一项工作。
在风险管理的探讨中,先从风险的识别开始来发掘风险所在,引起重视;随后论述风险的成因,这其中大多涉及到一些操作的规范性而引起风险问题。在发现了风险的原因所在以后,就应对风险进行相关的衡量来区分和界定。文中没有运用普通商业银行常用的“五级分类法来”衡量,而是使用了更为专业和精细的“十级分类法”和商业银行总行、分行之间的权限认定法来剖析每一个分类所对应的海外代付业务的风险,避免出现由此产生的银行损失。
衡量了风险以后,文章着重于对于风险问题进行防范和规避,提出了一些适用的合规性策略。比如,建立起尽职调查和额度台账管理的机制,把审贷的职能适当的前移至“第一道风险”的客户经理职责中去,让其在办理业务之初,就存在着风险防范的意识,可以大大地减少后续过程中的风险敞口。
文章最后的归纳和提出了一些可操作性的风险管理策略和合规性管理指导,是希望能够起到积极控制海外代付业务风险的作用。
诚然,本文中还有些许不足,比如风险管理具体分析没有进一步建立模型等等,将在今后的论文研宄中加以注意与弥补。
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