第1章 绪论
1.1 选题背景和意义
期货市场是现代经济的重要组成部分，是市场经济资源配置的重要手段。我国期货行业自 1993 年首家期货公司成立至今，总共才经历了 19 年的发展历程，这相对国外几百年的发展历程来看，我国期货行业的发展还处于一个初步发展的阶段，很多地方还待完善发展，如合规风险管理机制的缺失。
由于发展初期期货市场的盲目发展和扩大，期货公司合规风险管理机制的缺失，导致期货公司发生严重的风险违规事件， 2004 年四川嘉陵期货的非法从事代客理财和公司从事自营业务导致客户权益遭受损失、2005 年北亚期货允许客户从事透支交易导致客户巨额穿仓损失公司无法弥补、2005 年海口万汇期货公司董事长、副总经理在上海期货交易所从事自营业务，由于亏损无法弥补夫妻二人挪用客户保证金外逃，以上期货公司的风险事件致使投资者遭受了巨大的损失。作为一个吸收社会资金的信用行业，期货公司的风险极易引发社会的动荡，严重影响期货市场的稳定发展。近几年我国期货公司暴露出的种种风险事故，集中反映出其存在着合规风险管理水平不佳、内部控制薄弱等问题。
风险事件的频繁发生，给社会造成了严重的影响给投资者带来了损失，期货行业曾一度走向低谷。但是经过近 10 多年的治理整顿，我国期货业已经逐步走上规范发展的道路。国家从经济发展的战略高度廓清了期货市场发展的总体思路，在方针政策上明确提出要稳步发展期货市场，并将其纳入国民经济发展“十五”规划，从而为期货业的平稳健康发展提供了一定的政策环境。2007 年随着期货法律法规不断的完善期货市场的整体环境的好转，管理层对期货市场的态度的转暖，大环境进一步好转，国内四家期货交易的期货品种全面活跃，期货市场出现了欣欣向荣的大好局面。由此可见，无论是从认识统一，还是政策的支持，经济发展已由内至外形成一股合力，不断向人们昭示着中国期货市场春天的正式到来。
在期货市场服务产业、服务国民经济过程中，期货公司作为连接期货市场和产业经济的桥梁和纽带，越来越发挥着重要的中介作用。但由于我国期货市场起步晚，规范程度低，造成了期货公司历史上存在着不规范的情况。但自期货市场清理整顿后，期货市场秩序和期货市场发展水平不断提高，也促使期货公司开始逐步规范。尤其是 2007 年以来，中国证监会逐步完善了期货市场及期货公司的监管法规体系，期货公司的发展逐步有章可循、有法可依，期货公司规范程度不断提升。但是，作为承担着重要的中介职能的非银行金融企业，期货公司的合规管理工作依旧处于起步阶段。大多数期货公司对合规管理的认识不足、理解不到位，同国际先进的金融中介相比，还有着较大的差距。中国证监会主席曾指出“监管机制要从行政监管为主向行业自律和公司自我约束有机结合转变”，这也是世界金融监管方向。因此，如何加强期货公司合规风险管理，强化自我约束能力，提升合规管理水平，是期货公司持续健康有序发展的重要基础。
1.2 国内外合规风险管理现状
合规是由英文 compliance 一词翻译而来。Compliance 原意为遵守、服从。首先，规即合规的渊源。巴塞尔银行监管委员会的《合规与银行内部合规部门》中列举合规的渊源包括：立法机构和监管机构发布的基本的法律、规则和准则，市场惯例，行业协会制定的行业规则，以及适用于期货公司的内部行为准则等。因此，合规中的规不仅是指来自期货外部的具有法律约束力的文件，还包括更广义的诚实守信和道德行为的准则，它们可能是来自期货公司外部，也可能是由期货公司自身制定的。合规中的合包括两个方面。一方面，合要求期货公司的管理制度、业务规则必须符合外部的法律法规、监管规定和行业准则；另一方面，合则要求企业内部的管理制度、业务规则都得到实际的执行。
第2章 H期货公司合规风险管理存在问题分析
2.1 H 期货公司合规风险管理的现状
2.1.1 H 期货公司情况
H 期货公司是我国成立比较早的一家期货公司，目前注册资本金 3，000 万元，是上海期货交易所、大连商品交易所、郑州商品交易所和中国金融期货交易所的会员单位，共有四家营业部，2009 年分类监管评级为 D 级，2010 年分类监管评级为 C 级，2011 年分类监管评级为 CC。期货公司的分类监管评级是对期货公司市场竞争力、服务国民经济能力、风险管理能力与持续合规状况指标的评价综合得出的结果，从每年的分类监管评级结果来看，H 期货公司评级结果每年都在向前进级合规风险管理水平正不断的提高。
第 3 章 建立 H 期货公司合规风险管理问题解决方案.................. 19
3.1 建立合规风险管理体系明确各方责任.................................... 19
3.2 构建管理制度体系 .................................................................. 25
3.3 识别期货业务合规风险点 ........................................................ 30
3.4 H 期货公司解决方案的实施 .................................................. 35
第 4 章 H 期货公司合规风险管理解决方案的保障措施............. 37
4.1 建立合规风险管理的长效机制 ................................................ 37
4.2 建立合规风险管理的处罚机制 ................................................ 39
4.3 建立投诉和诚信举报机制 ........................................................44
结 论 ............................................................................................... 47
结 论
合规管理是期货公司生存发展的基础。从本文的研究可以看出，完善的合规风险管理体系能够有效的预防和控制风险。对于 H 期货公司前期由于管理不合规而导风险事件，影响了公司的正常经营，更应该重视合规管理。随着期货市场的不断发展，H 期货公司应结合自身的状况对合规风险管理体系进行改善，合规风险管理应遵循以下几个方面：
（1）期货公司合规管理应从高层做起，提高高层的合规风险意识，合规风险管理工作才能顺利开展，高层应从人力、物力、财力等多方面给予支持和保障，确保合规管理部门履职的独立性。
（2）积极培育合规文化。转变合规管理的思想，将主动合规、合规创造价值、合规人人有责的理念融入到公司的经营管理中。合规风险管理不只是合规管理部门的工作，只有全体员工提高合规意识、主动合规，合规管理才更有成效。
（3）持续完善公司的规章制度，关注国家法律法规的更新情况及时对公司规章制度进行修改。合规管理部门应对公司各项规章制度和流程建设情况进行评估，检查规章制度的落实和执行情况，确保规章制度有法可依、有效执行。
（4）发挥合规报告的作用，要求公司各职能部门、分支机构每月上报合规风险点检查报告。通过各部门上报的业务合规风险点检查的情况报告能够有效的控制合规风险点。合规管理部门对重点事项定期不定期的进行检查，对存的问题和改进的情况以报告的形式向首席风险官报告。
（5）要有严格的合规问责和内控考核措施。合规管理工作有效实施必须与员工的绩效考核进行挂钩，细化考核项目，对配合合规管理工作的员工给予表扬和奖励，对不合规的员工给予处罚，对于造成严重后要的进行严惩。
H 期货公司尚未建立合规风险管理相关的各项制度，如：合规手册、合规咨询、合规审查、合规报告、合规监测等各项制度。在今后的合规管理中合规风险管理制度的建设应是 H 期货公司合规管理工作的重点，只有明确合规风险管理的职责，建立全面的合规风险管理制度，H 期货公司的合规风险管理解决方案才能有效的落实，合规部门的合规工作才能顺利进行开展。
由于论文写作过程中时间比较仓促，资料准备的不是很全面，本文对 H 期货公司合规风险管理存在的问题还未能做出全面和更准确实的分析，不足之处处在于离实际操作还有一定的距离。希望能够在今后的工作学习中进一步的进行完善，为我国期货行业的合规发展尽我的微薄之力。
参考文献：
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