第1章绪论
1.1研究背景
在线上供应链金融发展方面,2008年招商银行整合已有的多项电子供应链佥融服务,并创新退出了网上保理、在线应收应付账款管理系统。同期深圳发展银行启动的线上供应链金融项目,开始搭建线上“资金流-物流-信息流”综合服务平台,依托该平台推出了商品标准编码,将全国几家大的物流公司纳入其编码系统,实施统一编码,实现之间的无缝对接。2010年9月,深发展宣布经过试运行后,该行推出的线上供应链金融业务正式突破1000家用户,怠味着其线上供应链金融服务平台正式;动。借助这一平台,该行将物化的资金流转化为在线数据并与核心企业对接,在线链接供应链核心企业、经销商、供应商、物流公司和银行,从而向供应链“1+N”全体企业提供在线融资、结算、理财等综合金融服务,大幅降低了整个供应链运作成本。在深圳发展银行的带动下,国内各家商业银行竞相开发线上供应链金融服务,2012年2月巾信银行也推出了 “电子供应链金融”的线上供应链金融服务。供应链金融迎来了线上“革命”,线上供应链金融正式加入市场竞争行列。
1.1.1研究目的
2008年金融海喊发生以后,过度金融化导致的危机让金融也重新回到支持实业的道路上,供应链金融史是在西方商业银行业务中一直保持高速增长的态势,《欧洲货币》杂志将供应链金融形容为近年来“银行交易性业务中最热门的话题”。近年来,国内金融监管机构、商业银行和企业均表现出对供应链金融极人的渴求。在深圳发展银行的带动下,国内各家商业银行竞相开发线上供应链金融服务,2012年2月中信银行也推出了 “电了供应链金融”的线上供应链金融服务,国内供应链金融创新逐渐走向在线作业新时代。从银行角度来说,供应链金融凭借对物流、资金流的控制以及面向授信自偿性的结构化操作模式的设计,构筑了用于隔离供应链里中小企业信用风险的“防火墙”,有效的控制了信用风险。但是由此却带来大量的贷中贷?操作环节,操作的复杂程度明显高于传统的贷款业务,因此操作风险管理是供应链金融风险管理的重点。线上供应链金融的出现实际上为银行供应链金融操作风险管理提供了更多的技术支持,但同时这种快捷的电子化供应链融资服务也对银行操作风险管理水平提出了更高的要求,原因在于其融资周期短、而融资参与主体多、操作风险涵盖了信用调査、融资审批、出账和授信后管现等业务流程操作环节。在整个电子化线上化的融资全过程中,如果没有相应的操作风险管理策略以及严格的制度的规范,操作风险一旦发生,将会以更快的速度传导扩散。不仅破坏了原本的信用风险“防火墙”的效力,使银行蒙受经济损失,同时也会将这个危害也将蔓延至整条供应链、影响供应链的正常运作。
1.1.2研究意义
供应链金融抓住了大型优质企业稳定的产业供应链,围绕供应链上下游经营规范、资信良好、有稳定销售渠道和回款资金来源的企业进行产品设计,借助于核心企业的实力和信誉,为上下游中小企业提供金融资金链服务。这种模式突破了银行传统的评级授信耍求,无需另行提供抵押、质押、担保,为解决中小企业融资难问题提供了新的渠道。与传统银行融资相比,供应链金融不再孤立地评估申.个企业的财务状况,而是以供应链真实的交易背景为基础,强调授信还款来源的自偿性,并引入供应链上核心企业的资信作为风险控制变量,大大地降低了融资的信用风险。信用风险本是银行为中小企业提供融资时面临的首要风险,但正是面向授信自偿性的结构化操作模式的设计以及对供应链十物流、资金流的控制,构筑了用于隔离中小企业信用风险的“防火墙”,但却由此带来了大量的贷前贷后操作环节。表面上看,银行将资金贷给企业后,通过信用隔离并控制授信资金的使用方向,是一种有效的风险控制手段,实质上由于涉及大量的操作环节,造成了融资需求方信用风险向银行操作风险的转移。
第2章线上供应链金融操作风险管理的理论基础及方法
2.1线上供应链金融操作风险的概念界定
2.1.1线上供应链金融的定义
对供应链金融的理解有三种不同的角度,即供应链核心企业的视角、第三方信息技术个台服务商的视角、银行的视角。Michael Lamoureux(2008)就从供应链核心企业的视角出发,认为供应链金融是由核心企业主导的对生态圈中的企业资金融通结算进行系统优化的过程而Aberdeen (2007)是从第三方信息技术平台服务商的视角来进行理解的,认为供应链融资的解决方案,就是由提供贸易融资的金融机构、核心企业自身,以及将贸易双方和金融机构之间的信息有效连接的技术平台提供商组合而成。
第3章线上供应链金融协同运作模式分析..........................................................22
3.1线上供应链金融的协同运作架构模型.........................................................22
3.2线上供应链金融的产业价值链模型.........................................................23
3.3线上供应链金融融资模式分类及其交易联动模型.........................................................25
第4章线上供应链金融操作风险识别与评估.........................................................38
4.1线上供应链金融操作风险的特点.........................................................38
4.2线上供应链金融操作风险的分类识别目录.........................................................39
4.2.1电子商务交易阶段操作风险识别.........................................................39
4.2.2在线融资交易阶段操作风险识别.........................................................40
4.3线上供应链金融操作风险关键评价指标体系.........................................................44
4.4线上供应链金融操作风险评估模型.........................................................49
4.4.1线上供应链金融操作风险评估模型构建.........................................................49
4.4.2线上供应链金融操作风险评价指标权重计算.........................................................51
4.4.3线上供应链金融操作风险评价值计算.........................................................53
第5章线上供应链金融操作风险内部控制.........................................................57
5.1线上供应链金融操作风险监测管理系统.........................................................57
5.2线上供应链金融操作风险防范协同机制.........................................................59
5.3线上供应链金融操作风险止损控制方法.........................................................60
7.1全文总结
线上供应链金融是公司金融的新领域,是金融业与基于供应链管理的实体产业之间,通过信息化协同合作而发展的供应链金融的新趋势,它一种是集成交易性金融创新产品,可满足低成本、高效率、高效益和集约化经营目标。对于线t供皮链金融来说,信用风险渐渐向操作风险转化,是否能有效的管理操作风险直接关系着线上供应链金融的运营状况和未来发展,因此文本对线上供应链金融操作风险管理的研究具有重要的理论和实践怠义。本文对线上供应链金融的范畴进行了界定,分析了线上供应链金融的协同运作架构和产业价值链;将线上供应链金融分为应收型、存货型和预付型三种典型融资模式,分析线上供应链金融的交易联动特性,并针对二种典型模式分别构建了基于电子商务交易、在线融资交易、在线支付交易和在线物流交易的交易联动模型;并从交易联动的角度进行了操作风险识别,构建了操作风险分类识别目录;建立了基于四大交易阶段的操作风险关键评价指标体系;提出了线上供应链金融操作风险的实吋评估模型;并从风险监测、风险防范以及风险损失控制三个方面来建立了操作风险的内部控制方案;最后以中信银行武汉分行的汽车供应链金融为案例,分析了其现有融资模式中的+足和风险缺陷,提出相应的风险控制建议。
(1)在线上供应链金融协同运作模式部分。分别提出了线上供应链金融的协同运作架构模型和产业价值链模型。并将线上供应链金融的融资模式分类为应收型、存货型和预付型,对其三种模式的交易联动模型进行了分析。从而揭示了线上供应链金融由四大交易连续驱动的联动特征,为操作风险的分析奠定基础。
(2)在线上供应链金融操作风险识别与评估部分。总结了线上供应链金融操作风险的特点,从四人交易阶段来分别进行操作风险的识别,构建了相应的操作风险分类识别目录,同时运用关键风险指标法构建了四大交易阶段的操作风险关键评价指标体系,最后利用定性结合定量的方法建立了操作风险的评估模型,实现了对每个交易阶段操作风险的评佔,为操作风险的管理提供了依据。
(3)在线上供应链金融操作风险内部控制部分。构建了风险监测管理系统,以对潜在的风险事件进行预警控制。同时从尚业银行、物流企业以及核心企业三个参与主体的角度来阐述了多方参与的风险防范协作机制。最后特别针对商业银行可能承受的风险损失设计了相应的控制方法。
(4)在案例分析部分,主要研究了中伯银行武汉分行的汽乍线上供应链金融,分析其融资模式及业务操作流程,识别其操作风险点,并提出了相应的控制措施。
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