第一章 绪论
1.1研究背景
经济管理系统是一个复杂的演化系统，它包含许多子系统以及众多关系错综复杂的变量，因而呈现多层次、非线性、开放性、不确定性、动态性的特点[l1。这些特点相互交错影响，使经济管理系统表现出特有的演化过程。对经济管理系统的研究通常的方法是从宏观角度入手，运用经济管理学理论建立宏观经济计量模型和一般均衡模型。在现实市场中，宏观变量不仅数量多而且关系复杂，要建立经济模型，必须将变量抽象化和作简化处理，忽略次要因素。经济学者一般采取两种方法对研究对象做简化处理:一是，完全忽略微观主体的行为分析;二是，忽略个体间的差异性而利用典型个体代替群体。上述方法虽然能简化模型但也存在许多弊端，可能导致研究结果偏差过大，宏观经济分析和微观经济分析的相互分离也可能会在研究过程中忽略重要的经济现象。上世纪80年代以来越来越多的学者开始探索运用宏观和微观相结合的方法研究经济管理系统。基于人工适应主体技术建立起的主体(Agent)微观模拟模型就是其中一种有效的方法。和基于数据库技术的微观模拟模型的方法相比，基于主体的微观模拟模型不仅强调经济系统的复杂性，适应性而且还强调主体智能问题求解和学习行为的模拟。其核心思想是通过建立由计算机模拟的经济管理系统，并利用一该系统进行大量的模拟实验来研究各种复杂的经济现象。从20世纪90年代以来，许多不同专业领域的学者参与到基于主体的计算经济学研究，使其得到了不断发展和完善。基于主体的计算经济在博弈论、制度经济学、行为经济学等领域都取得了一定的成果，已经逐渐成为多学科交叉的前沿研究热点之一。
1.2股票市场的演化
现代金融理论是建立在市场参与者完全理性和有效市场竞争假说(EMll)及理性预期基础之上的。有效市场假说(EffieientMarketHypothesis，EMH)至少可以追溯到法国数学家巴契利尔(Bacheher)的开创性理论贡献和考利斯(cowleS)闭的实证研究。现代对效率市场的研究则始于萨缪尔森(samuelson)，后经法玛(Fama)、马尔基尔(Malkiel)等进一步发展和深化，逐步形成一个系统性、层次性的概念，并建立了一系列用于验证市场有效性的模型和方法f3]。根据罗伯兹(R。berts)叫对信息集大小的分类，效率市场假说可以进一步分为弱式效率市场假说、半强式效率市场假说、强式效率市场假说。有效市场假说设定投资者都是理性的，他们会对股票市场中的新信息、迅速做出反应，因此，在市场中每日的价格行为都与当前的信息有关，受众多当前因素的综合影响。根据有效市场假说，可以推出股票价格能反映所有的相关信息。即使在短期内价格发生了巨大的波动偏离了股票的基本价值，在长期内投资者获取的信息将越来越全面，股价必定回归其基本价值。但是近二十年来，随着金融市场的发展，大量的实证研究表明越来越多的经济现象无法在有效市场假说的框架下得到合理的解释。如小公司效应、市盈率效应、一月异常、月份效应、周末效应等。现代金融理论无法解释的“异象”直接推动了行为金融学的发展。目前，研究金融市场“异象”的一种方法是建立非线性动力学模型来描述金融价格的动态演变过程，探询金融市场价格波动行为的形成机理。学者们研究发现，产生波动聚集及非周期循环现象的原因是由于多个单元的相互作用影响，基于这个思想建立了一些相应的多主体模型，包括渗透模型、旋转模型、e。ni一B。uchaud模型(eB)[5]、Lux一Marehesi模型(LM模型)以及其它金融市场微观结构模型。
上述这些模型都放弃了传统金融理论中的理性人假设，将模型建立在市场参与者是有限理性的基础上，然而这些模型较少考虑多个单位个体的行为互动及其对整体行为的影响。而在实际中，单位个体都融合在它们所共同创生的整体市场中，对市场中的价格、成交量、信息进行反应和调整。当单位个体对市场做出反应时，整个市场相应做出变化、调整，进而又影响到个体行为。这样，整个股票市场将一直处于随时间不断地演化的过程中，而不是达到某种定态或均衡点。在这种情况下，某些单位个体可以根据自己以及他人的行为预测未来市场的演化情形，并采取相应的策略行动，而这些预测和策略行为会加剧单位个体与市场整体的互动，从而导致市场的演化更加复杂。建立相应的模型对股票市场进行深入研究，可以使人们更深刻地了解市场，更好的发挥融资功能。
第二章基于元胞自动机的股票市场模型
2.1引言
“融资融券”(securitiesmargintrading)又称“证券信用交易”，是指投资者向具有证券交易所会员资格的证券公司提供担保物，借入资金买入本所上市证券或借入本所上市证券并卖出的行为。其中，融资是指证券公司借款给客户购买证券，客户到期偿还本息。融券是指证券公司出借证券给客户出售，客户到期返还相同种类和数量的证券并支付利息，融资融券具体业务流程可参照下图2.1。融资融券业务作为证券信用交易的一种，是国外市场普遍实施的一种成熟的交易制度，在股票市场发挥重要的融资作用。但由于融资融券操作较为复杂，而且难以监管，对市场的影响较大，各国的证券法都对它有较详细的规定，证监会严格审查申请者的资格、证券公司资格和密切监控市场，防范市场操纵风险。但由于融券卖空投机交易对市场的影响最大，而且难以控制，在中国等一些资本市场尚未成熟的国家，甚至制定法规禁止股票卖空交易。
第三章基于元胞自动机的新产品市场营销模型.........................25
3.1引言........................................................25
3.2影响新产品扩散的因素........................................25
3.3新产品扩散参数..............................................26
3.4连带外部效应................................................27
3.5模型的建立:................................................28
3.6元胞的演化规则..............................................29
3.7模拟结果与分析..............................................30
3.7.1价格指数变化下新产品扩散的模拟与分析...................31
3.7.2广告指数变化下新产品扩散的模拟与分析...................32
3.7.3综合质量指数变化下新产品扩散的模拟与分析..............33
3.8小结........................................................34
第四章人员移动对新产品市场扩散影响的研究...........................35
4.1消费者移动的CA模型.........................................35
4.2计算机模拟结果与分析........................................35
4.3小结........................................................37
第五章总结与展望..................................................38
第五章 结论与展望
本文在已有元胞自动机模型的基础上，结合行为经济学理论提出了更加贴近现实市场的经济管理学CA模型，分别对股票市场和新产品的市场扩散进行数值模拟，首先研究了融资融券推出对股市的影响;其次对新产品的市场扩散进行数值模拟研究;最后引入消费者移动规则，研究现实市场中新产品的扩散情况。下面我们将本文的主要工作总结如下:
(1)根据现实股票市场的特点及行为金融学理论，考虑不同的投资者的投资心理、投资技术和自身资产大小，建立基于不同投资者投资行为的股票市场模型，对融资融券推出前后的股票交易量以及股票价格波动进行计算机仿真。模拟的结果表明:融资融券既可能对市场产生增加股票交易量，有利于市场内在价格稳定机制形成的正面影响，也可能对股票价格产生助涨助跌，增大市场波动的负面影响。本文还针对如何减少融券卖空对市场的冲击提出政策建议。这为有关金融部门应对潜在的市场问题提供有意义的参考。
(2)考虑到新产品与其互补品间的相互促进关系，建立新产品市场扩散的元胞自动机模型，通过对存在竞争的新产品市场扩散现象进行计算机模拟和分析。模拟的结果表明:厂商单纯降价和提高广告强度的策略，容易引起替代品厂商的警觉进而采取同样竞争策略，故不能有效抢占市场份额，而将新产品与其互补品共同组合定价并合作广告则能提高产品竞争力。本文提出的营销策略对现实市场中的厂商起到一定的启示作用。
(3)考虑到在现实市场中消费者的位置并不总是固定不变，还可能自由移动，从而可以与更多的消费者交流，其消费行为会受更多的消费者影响。为了能更真实的反映市场，我们引入消费者移动规则，建立元胞自动机模型，观察研究在消费者交流更为频繁的现实市场中，新产品的市场扩散情况。模拟的结果表明:随着人员的移动，原本在空间上构成的消费集团被打破，不同的消费者在空间的分布变得均匀。
参考文献:
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