本文是一篇毕业论文范文，本文以 ZJ 公司为例，以其 2015 年-2018 年间现金流为基础，结合建筑行业自身的特点，对该公司现金流管理的现状进行研究，并提出改进措施。本文最终研究结论和成果主要如下： （1）结合施工企业特点，分析该行业现金流管理现状 （2）对 ZJ 公司现金流管理的现状进行分析，得出 ZJ 公司现金流管理存在的问题有：一、经营性现金流入收益质量较差；二、应收账款回收率存在长期挂账行为；三、工程结算滞后；四、融资结构不合理；五、现金流管理意识薄弱预算制度落实不到位。
1 绪论
1.1 研究背景及意义
1.1.1 研究背景
近年来，中国的建筑施工企业，特别是国有大型企业，在国家基础设施建设的影响下，进入快速发展阶段。据有关资料显示，2005-2014 年全国建筑业产值由 2.5 万亿元增加到 17.8 万亿元。随着我国社会经济环境的转变，仅靠传统建筑模式已经不能加速国家基础设施建设的发展，建筑行业开始寻求更多样的模式，比如： PPP 和 BT 模式，另外国家对房地产行业的宏观调控等，迫使建筑行业放弃传统的发展和管理模式，在新的市场竞争中寻求新的发展方式。
现金流管理对大部分企业来说都是非常重要的问题，都需要在其生命周期的任一阶段得到重视。现代企业所处市场环境复杂且活跃，尤其是现代信息化程度越来越高的情况下，市场机会稍纵即逝，金融工具、融资途径日新月异，现金流管理成为企业发展的起点。
在经济全球化的大环境下，企业经营和发展的要素也有很大变化，管理方法、模式更是多样，经营目标也发生转变。在这样的情况下，传统的单纯以利润为标准衡量企业发展的模式已不能满足企业现代管理需求，越来越多的企业开始寻求以现金流为核心的管理模式，以更好的表明经营活动和利润的关系，有利于减少传统管理模式的局限。
正是由于现金流管理对于企业发展的重要性及建筑施工行业面临的严峻形势，了解企业本身特点并照其鲜明的特点对现金流管理做进一步的研究，对于促进建筑施工企业的长期稳定发展具有重要的推动作用。
1.2 研究目标、研究内容和研究方法
1.2.1 研究目标
通过研究国有建筑施工行业现金流管理的特点及现状，特别对 ZJ 公司经营、投资、筹资活动的现金流管理进行深入分析，试图找出目前建筑施工行业现金流管理普遍存在的问题，并结合 ZJ 公司自身的特点提出合理、有针对性的建议。
1.2.2 研究内容
本文以国内外现金流量管理理论为基础，从建筑行业现金流一般特点入手，以 ZJ 公司为切入点，结合建筑施工企业自身的特点，分析 ZJ 公司现金流管理现状，深入研究ZJ 公司现金流管理过程中存在的问题及原因。最后，探讨 ZJ 公司针对问题可采取的措施。本文主要内容包括：
第一章，绪论。本章主要介绍现金流管理的背景、研究背景、研究方法和研究框架。
第二章，相关概念和理论基础。在本章中，主要介绍与现金流及现金流管理有关的概念，理论基础以及国内外相关研究的概述。
第三章，建筑施工企业现金流管理环境分析。主要介绍了建筑施工企业的含义、特点和国有建筑施工企业现金流管理现状 第四章，ZJ 公司现金流管理现状及问题分析。本章主要以 ZJ 公司为例，提出其筹资、投资、经营活动现金流管理中存在的问题并分析了原因。
第五章，优化 ZJ 公司现金流管理的优化措施。本章对第四章中 ZJ 公司现金流管理方面存在的问题提出了相应的优化措施。
第六章，总结。本章是对全文的归纳总结，并对文章存在的缺陷进行说明，对进一步工作进行展望。
2 相关概念及理论基础
2.1 现金流相关概念
2.1.1 现金及现金等价物
现金是指各国家法律确定的，在一定范围内立即可以投入流通的交换媒介，具有普遍可接受性，可以有效地用来购买商品、货物、劳务或偿还债务。现金等价物是指企业持有的期限短，流动性强，易于转化为已知金额的现金、价值变动风险很小的投资。
2.1.2 现金流的概念及特点
现金流是指企业在一定会计期间按照收付实现制，通过一定经济活动而产生的现金流入、现金流出及其总量情况的总称。例如：销售商品、提供劳务、出售固定资产、收回投资、借入资金等，形成企业的现金流入;购买商品、接受劳务、购建固定资产、现金投资、偿还债务等，形成企业的现金流出。
现金流是企业经济效益最直观的体现。其本质是一种特殊的经济资源，对公司现金流进行管理是企业现金流管理的重要组成部分，企业在资源分配上要全盘考虑，保证现金流在企业中的整体平衡和三大财务活动中的平衡。
2.1.3 现金流管理的基本内容
现金流管理是指综合预测和规划、实施和控制、信息传输和报告,分析和评价当前或未来现金流的数量和时间安排方面,以现金流为管理和关注的重点管理系统建立在商业活动中,企业的投资活动和筹资活动。
现金流管理原则是现金流管理活动所遵循的基本准则，在所有的现金流管理活动中起着规范的作用。
现金流管理原则包括以下几点内容：
2.1.3.1 系统原则 现金流是一个企业的综合反映，包括资金的筹措、使用和回收以及分配，这些部分构成一个整体。现金流管理是一项系统工程，也是企业战略管理的思想和方法。
2.1.3.2 平衡原则
平衡原则是指现金流管理中的现金流在数量和时间上的平衡和成本效益的动态平衡，具有以下三层含义：
（1）现金流数量和时间的平衡。任何持续经营的企业的现金流转都不会停止。但收入不超过支出必然会导致企业资金周转停滞，影响正常经营，因此必须对现金流的数量和时间做出合理安排，协调企业战略的实施。
(2)比例平衡。资产、负债和权益对现金流的影响是不同的。只有各部分比例合理，才能达到数量与时间的平衡。
（3） 现金流出和现金流入的相等只是一种静态平衡。平衡原理强调动态平衡。只有当现金流入和流出处于动态平衡状态时，企业才能持续健康地经营。
2.2 理论基础
2.2.1 最佳现金持有量理论
一般情况下，企业为进行库存现金的管理，通常采用以下三种方法：
2.2.1.1 成本分析模式
根据现金的相关成本，分析预测其总成本最低时现金持有量。企业持有大量现金会增加机会成本，影响资金使用效率，同时也会增加管理成本；但如果资金持有量太少，又会造成资金的短缺，影响企业经营活动的展开。成本分析模式下应对机会成本、管理成本、短缺成本进行分析，找到三者之和最小时的持有量，该持有量就是最佳现金持有量，其基本原理如图 2-1 所示。
3 建筑施工企业现金流管理的环境分析 ...................................... 13
3.1 建筑施工企业的含义、特点 ......................................... 13
3.2 国有建筑施工企业现金流管理现状 ................................... 13
4 ZJ 公司现金流管理现状及存在问题 ....................................... 15
4.1 ZJ 公司概况 ....................................... 15
4.1.1 ZJ 公司简介 ................................................ 15
4.1.2 ZJ 公司现金流特点 .......................................... 15
5 ZJ 公司现金流管理优化措施 ................................... 39
5.1 提高现金流预算编制水平 ........................................... 39
5.2 及时竣工结算降低垫资风险 .......................................... 39
5 ZJ 公司现金流管理优化措施
5.1 提高现金流预算编制水平
ZJ 公司在日常经营过程中虽然会按时编制年度、季度、月度预算表，但由于种种原因预算编制存在不合理之处，且并没有严格执行预算计划。在编制预算表时应避免“拍脑袋”决策的情况，应认真全面了解项目部或公司总部的实际情况和当期的市场环境，具体问题具体分析，对现金流情况进行准备预估，增加预算表的合理性和可操作性。
除要提高编制预算表的合理性以外，在准确预估现金流情况下，严格控制支出，严格执行期初预算表，使预算差异率控制在合理的范围内。这就要 ZJ 公司应严格规范付款流程，确保付款资料齐全，审批签字合规，严格落实“五不支付”原则（即无合同不支付、无发票不支付、无计量不支付、无预算不支付、无审批不支付）和“以收定支”原则，并保证公司全体员工知悉并能自觉主动遵守该原则，特别是要保证项目经理对该原则的熟悉程度。
前期投标的时，建筑施工单位应谨慎选择工程项目，减少盲目、不必要的投标。虽然工程项目种类繁多，项目位置分散，相关的影响因素也很多，但企业在投标前应对项目进行深入的了解，运用科学的方法对将要投标的项目进行可行性分析，分析该项目的投入产出比；同时也要充分了解项目业主的财务水平、垫资情况和偿债能力等相关信息，合理规划，提高投标质量，降低公司财务风险，保证企业生产经营过程中现金流良好。
在充分了解项目情况签订工程合同后，施工阶段要科学合理安排项目资金进出。对于业主拖欠工程款的情况要进行深入的了解，并对相关的法律法规政策等有一定程度的了解，以保证在出现拖欠工程款的情况时能保护自身的合法权益。企业应建立合理的应收账款管理系统，相应的追责体系，以确保在出现问题时能够追责到人。对于投标过程中支付的种类繁多的保证金，应安排专人登记台账进行详细记录，并在一定期限内安排相关负责人进行催收，以确保资金的流入，提高企业资金利用效率。
6 总结与展望
6.1 研究结论
现金流管理是企业日常管理中非常重要的一部分，是企业能够做大做强最强有力的保障，“现金为王”的观念被越来越多的企业接受并成为企业管理的指导思想。建筑施工行业是典型的资金使用密集型企业，在施工过程中除企业自身的资金以外，建筑施工单位大部分的资金来自于金融机构借款，由于工程项目施工周期较长、范围广、回款慢的特点，建筑施工企业很容易出现资金链断裂等现金流方面的问题。我国建筑施工企业在管理上普遍重产值利润，而对现金流的管理仅仅停留在集中管理上，对其他方面的关注明显不足。本文以 ZJ 公司为例，以其 2015 年-2018 年间现金流为基础，结合建筑行业自身的特点，对该公司现金流管理的现状进行研究，并提出改进措施。本文最终研究结论和成果主要如下：
（1）结合施工企业特点，分析该行业现金流管理现状。
（2）对 ZJ 公司现金流管理的现状进行分析，得出 ZJ 公司现金流管理存在的问题有：一、经营性现金流入收益质量较差；二、应收账款回收率存在长期挂账行为；三、工程结算滞后；四、融资结构不合理；五、现金流管理意识薄弱预算制度落实不到位。
（3）针对发现的 ZJ 公司现金流管理存在的问题，分析其出现原因并提出了相应的改进措施：一、提高现金流预算编制水平；二、及时竣工结算降低垫资风险；三、完善现金流内控系统加强资金的集中管理；四、培养高素质的财务管理人才。
参考文献（略）